Penumbra Inc (PEN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 04.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Penumbra Inc $265, Kurs $322, also 17,8 % unter dem Kurs, Qualität 72 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 01.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $116,09 – $359,40 · Fair‑Value‑Band $141,80 – $352,92 · der Kurs von $322,45 notiert über dem Fair Value von $264,94. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 01.11.2026.
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Penumbra, Inc. entwirft, entwickelt, produziert und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften medizinische Geräte in den Vereinigten Staaten und international.
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Es bietet computergestützte Vakuum-Thrombektomie; Produkte für die periphere Thrombektomie, einschließlich des Indigo-Systems zur kraftvollen Aspiration von Thrombus im Körper; Lightning Flash, ein mechanisches Thrombektomiesystem; Lightning Bolt 7, ein arterielles Thrombektomiesystem; und CAT RX. Es bietet auch Zugangsprodukte an, darunter Führungskatheter und die distalen Einführungskatheter Penumbra unter den Marken Neuron, Neuron MAX, BENCHMARK, BMX, DDC, Access25; Marken MIDWAY und PX SLIM; Penumbra System, ein integriertes mechanisches Thrombektomiesystem, das Reperfusionskatheter und Separatoren, das 3D-Revaskularisierungsgerät, Aspirationsschläuche, Aspirationspumpe und andere Komponenten und Zubehörteile der Marken Penumbra RED, SENDit, JET, ACE, BMX, Max, 3D Revaskularisierungsgerät und Penumbra ENGINE umfasst; und Neuroembolisations-Coiling-Systeme, zu denen die Penumbra Coil 400 für die Behandlung von Aneurysmen und anderen komplexen Läsionen sowie abnehmbare Coils für neurovaskuläre Läsionen unter den Marken Penumbra SMART COIL, SwiftSET und Penumbra SwiftPAC Coil gehören; sowie die Marken POD400 und PAC400.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Produkte für die periphere Embolisation an, beispielsweise die Ruby Embolization Platform, die aus abnehmbaren Spulen für periphere Anwendungen besteht.
Ruby LP- und XL-Embolisierungsplattform; Penumbra LANTERN Delivery Microcatheter, ein Mikrokatheter mit niedrigem Profil und einem Lumen mit hohem Durchfluss; POD-System (Penumbra Occlusion Device), eine Einzelgerätelösung; Verpackungsspule LP; und Packing Coil, ein ergänzendes Gerät zur Verwendung in anderen peripheren Embolisationsprodukten.
Darüber hinaus werden neurochirurgische Instrumente angeboten, darunter das Artemis Neuro Evacuation Device zur chirurgischen Entfernung von Flüssigkeit und Gewebe aus den Ventrikeln und dem Großhirn. Sie vertreibt ihre Produkte über Direktvertriebsorganisationen und Distributoren.
Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Sitz in Alameda, Kalifornien.
Aktienanalyse
Penumbra Inc (PEN) notiert aktuell bei $322,45, während unser modellbasierter Fair Value bei $264,94 liegt, also 18 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $135,74 je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $322,45.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit $42,41, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Penumbra Inc entwickelte sich von $748 Mio. (FY2021) auf $1,4 Mrd. (FY2025), rund +17,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $178 Mio. (+186,9 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 58 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $141,80 bis $352,92, der Kurs von $322,45 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 5 % Fair-Value-Potenzial, PEN ist mit −18 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $264,94
Spanne$141,80 bis $352,92
Kurs $322,45 · Abstand −17,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($3,37 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben Vorstände und Aufsichtsräte keine Aktien am offenen Markt gekauft oder verkauft.
VerkaufHarpreet GrewalAufsichtsrat3× seit 02.12.2025: 386 Stück, Ø $311,58$120.27102.04.202610b5-1-Plan
VerkaufMaggie YuenChief Financial Officer2.432 Stück zu $342,30$832.47402.03.202610b5-1-Plan
VerkaufThomas WilderAufsichtsrat186 Stück zu $310,72$57.79402.01.202610b5-1-Plan
VerkaufArani BoseAufsichtsrat3× seit 21.11.2025: 30.000 Stück, Ø $302,10$9,1 Mio.11.12.202510b5-1-Plan
VerkaufJohanna RobertsEVP, Gen. Counsel & Secretary4× seit 10.11.2025: 3.300 Stück, Ø $293,12$967.30205.12.202510b5-1-Plan
Dazu 4 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.95/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+17,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +22,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+25,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
≈ +45,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+45,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.45,1 % gegen 39,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−7 % → 14 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Näherung: die Rate hängt an 2025, das 238 % über dem eigenen Trend liegt.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+30,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+11,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +27,2 % beim Kurs und +8,6 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (97 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Penumbras starke Margen deuten auf Preissetzungsmacht bei seinen Geräten zur Gerinnselentfernung hin, doch fehlen öffentliche Belege für einen dauerhaften Burggraben, sodass die Wettbewerbsposition nur mäßig abgesichert ist.
Hauptrisiko: Wettbewerber wie Inari Medical (nun unter Stryker) mit FlowTriever oder Boston Scientific mit EKOS könnten Kunden bei der Thrombektomie bei Lungenembolie und DVT gewinnen oder Preise und Margen durch direkte Gerätekonkurrenz drücken.
Gutes Szenario: Penumbra könnte seine Position durch überlegene klinische Evidenz aus Studien wie STORM-PE und BOLT-DVT oder die Integration mit Boston Scientific stärken, um bei der Einführung seiner computergestützten Vakuum-Thrombektomie-Technologie Konkurrenten zu übertreffen.
Schlechtes Szenario: Falls Konkurrenten mit alternativen Geräten Boden gewinnen oder regulatorische sowie übernahmebedingte Probleme anhalten, könnte Penumbra eine langsamere Einführung seiner Produkte, geringere Verfahrensvolumina oder gedrückte Margen im Thrombektomie-Markt erleben.
Penumbras neueste STORM-PE-Teildaten verknüpfen seine Gerinnselentfernungstechnologie mit einer stärkeren realen Erholung, die Alltags-Wearables bei Lungenembolie-Patienten erfassen. Diese Evidenz könnte die Nutzung seiner Geräte über herkömmliche Krankenhausmetriken hinaus erweitern. Unsere Modelle sehen das Unternehmen derzeit als überbewertet. Wird der klinische Vorsprung seinen adressierbaren Markt schneller ausbauen, als Konkurrenten in dem Bereich die Margen schmälern?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Medizinische Geräte · 320 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/13 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score72 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−17,8 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)10,7 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite9,7 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)10,1 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)12,4 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)15,6 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Penumbra Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PEN
Häufige Fragen
Ist Penumbra Inc (PEN) über- oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $264,94 gegenüber einem Kurs von $322,45, rund 18 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von PEN?
Unser modellbasierter Fair Value für Penumbra Inc liegt bei $264,94 (Stand 01.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $322,45.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PEN?
Penumbra Inc hat einen Qualitäts-Score von 72/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Penumbra Inc (PEN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $264,94 (Stand 01.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $141,80 bis $352,92. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Penumbra Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $264,94, gegenüber einem Kurs von $322,45 rund 18 % tiefer (überbewertet). Spanne von $141,80 bis $352,92. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Penumbra Inc (PEN)?
Penumbra Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $1,6 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 01.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Penumbra Inc (PEN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Penumbra Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +30,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,2 % pro Jahr. Stand 01.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PEN?
Unsere Modelle diskontieren Penumbra Inc mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,70, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Penumbra Inc sind das +30,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Penumbra Inc (PEN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Penumbra Inc um +20,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +30,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Penumbra Inc (PEN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Penumbra Inc einpreist (+30,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Penumbra Inc (PEN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,37 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Penumbra Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Penumbra Inc (PEN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Penumbra Inc liegt er bei $264,94 je Aktie (Stand 01.11.2026), der Kurs bei $322,45. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Penumbra Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 notiert PEN über dem berechneten Fair Value: Kurs $322,45, Fair Value $264,94, rund −18 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PEN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($322,45), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($264,94). Bei Penumbra Inc liegen zwischen beiden $57,51 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Penumbra Inc wert?
An der Börse wird Penumbra Inc mit rund $12,8 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 01.11.2026). Je Aktie sind das $322,45; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $264,94 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PEN?
Unsere Modelle spannen für Penumbra Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $141,80, mittleres $264,94, optimistisches $352,92 je Aktie (Stand 01.11.2026, Kurs $322,45). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PEN?
Penumbra Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 81,2 (Stand 01.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $264,94 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 91,9 (ausgewiesen im GJ 2025: 71,3). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2018, 2019, 2024 ohne Einmaleffekte: 304,1. Weitere Vielfache: PEG 3,6, KBV 8,9, KUV 8,2, EV/EBITDA 60,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von PEN?
Der PEG-Wert von Penumbra Inc liegt bei 3,59 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 01.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Penumbra Inc (PEN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Penumbra Inc (Stand 01.11.2026): Eigenkapitalrendite 10,7 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 72/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist PEN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Penumbra Inc notiert bei $322,45, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $359,40 und 43 % über dem Tief von $225,54 (Stand 04.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $264,94.
Welche Aktien sind mit Penumbra Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Abbott Laboratories,, Medtronic plc, Stryker Corporation, Boston Scientific Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Penumbra Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 01.11.2026: Kurs $322,45, berechneter Fair Value $264,94 (−18 %), Qualitäts-Score 72/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PEN berechnet?
Wir rechnen Penumbra Inc mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $264,94, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,6 % über seinem aggregierten Fair Value. Penumbra Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Penumbra Inc (PEN)?
Der Schlusskurs vom 04.11.2026 liegt bei $322,45. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $264,94, das sind rund 18 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Penumbra Inc jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (72/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($141,80 bis $352,92) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Penumbra Inc (PEN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Penumbra Inc lag 2014 bis 2025 bei +37,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +15,3 %, EBIT-Marge +13,1 %, Steuersatz +3,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Penumbra Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Penumbra Inc (PEN)?
Die Marktkapitalisierung von Penumbra Inc beträgt $12,8 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Penumbra Inc (PEN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Penumbra Inc liegt bei 8,18 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Penumbra Inc (PEN)?
Der Gewinn je Aktie von Penumbra Inc beträgt $3,97 (Kurs ÷ EPS = KGV 81,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Penumbra Inc (PEN)?
Die Nettomarge von Penumbra Inc liegt bei 10,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Penumbra Inc (PEN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Penumbra Inc liegt bei 10,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Penumbra Inc (PEN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Penumbra Inc bei 3,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Penumbra Inc (PEN)?
Die operative Marge von Penumbra Inc liegt bei 12,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Penumbra Inc (PEN)?
Der Umsatz von Penumbra Inc wächst um +15,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +18,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Penumbra Inc (PEN)?
Der Gewinn je Aktie von Penumbra Inc wächst um −8,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Penumbra Inc (PEN)?
Der freie Cashflow von Penumbra Inc beträgt $175 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Penumbra Inc (PEN)?
Die Nettoverschuldung von Penumbra Inc beträgt $32,8 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Penumbra Inc in der Live-Analyse beobachten
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Einige Daten
01.11.2026