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Datenbasierte Aktienbewertung

The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was The Phoenix Holdings Ltd. wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Finanzwesen · Il · ISIN IL0007670123

TP Viele Daten 18.09.2026

The Phoenix Holdings Ltd.

PHOE · TA

Überdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.

!Fair Value 102,00 ILA · Stark überbewertet (−45 %)
!Qualität 59/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +12,1 %/J)
✓Solide profitabel · 17,4 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
!Gemischt vs. Peers (8/14)
✓Breiter Burggraben 76/100
!Insider-Aktivität 30/100
!Schwach bei Zukunft: 18 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

197,50 ILA 22,18 ILA Fair Value 102,00 ILA 04.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 22,18 ILA – 197,50 ILA · Fair‑Value‑Band 78,84 ILA – 152,17 ILA · der Kurs von 186,40 ILA notiert über dem Fair Value von 102,00 ILA. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.09.2026.

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Unternehmensprofil

Phoenix Financial Ltd. ist als Finanzdienstleistungsunternehmen in Israel tätig. Das Segment „Leben und Ersparnisse“ bietet Lebensversicherungen, dauerhafte Krankenversicherungen und Sparverträge für Angestellte, Versicherte, Einzel- und Selbstständige sowie Gruppen.

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Phoenix Financial Ltd. ist als Finanzdienstleistungsunternehmen in Israel tätig. Das Segment „Leben und Ersparnisse“ bietet Lebensversicherungen, dauerhafte Krankenversicherungen und Sparverträge für Angestellte, Versicherte, Einzel- und Selbstständige sowie Gruppen. Das Segment Schaden- und Unfallversicherung des Unternehmens bietet Kfz-Pflichtversicherung, Kfz-Sachversicherung und andere Schaden- und Unfallversicherungen an. Das Segment Krankenversicherung bietet Krankenversicherungspolicen an, die darauf abzielen, Versicherungsnehmer für medizinische Kosten zu entschädigen oder zu entschädigen, die infolge einer Verschlechterung des Gesundheitszustands, einer Krankheit oder eines Unfalls entstehen. und Pflegeversicherung, Versicherung gegen kritische Krankheiten, Zahnversicherung, Reiseversicherung und Unfallversicherung. Das Altersvorsorgesegment des Unternehmens verwaltet verschiedene Arten von Pensionsfonds und Vorsorgefonds; und der zentrale Rentenfonds für Mitarbeiter der Israel Electric Corporation Ltd. Das Segment Wealth & Investments befasst sich mit der Vermarktung und Verwaltung von Investitionen für Kunden; Underwriting- und Investmentbanking-Aktivitäten; Verwaltung von Investmentfonds; und Bereitstellung von Börsen- und Handelsdienstleistungen, Anlagerichtlinien und Vermögensverwaltungsdiensten. Das Segment „Zahlungen und Finanzierung“ des Unternehmens beschäftigt sich mit Kreditkarten – Acquiring-Aggregator-Aktivitäten; und Bereitstellung von Geschäftskrediten, Lieferantenfinanzierung, Geschäftsgarantien, Factoring von Zahlungskartengutscheinen, Finanzierung gegen vordatierte Schecks, Finanzierung gegen Grundpfandrechte an Immobilien, Baufinanzierung und Verbraucherkreditdienstleistungen. Das Segment Brokers & Advisors bietet Makler- und Marketingdienstleistungen für Renten-, Versicherungs- und Finanzprodukte verschiedener Versicherungsgesellschaften, Investmenthäuser und institutioneller Unternehmen.Das Unternehmen war früher als Phoenix Holdings Ltd. bekannt und änderte im August 2024 seinen Namen in Phoenix Financial Ltd.. Phoenix Financial Ltd. wurde 1949 gegründet und hat seinen Sitz in Rishon LeZion, Israel.

Aktienanalyse

The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE) notiert aktuell bei 186,40 ILA, während unser modellbasierter Fair Value bei 102,00 ILA liegt, das entspricht einer Einschätzung von 82,7 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 107,53 ILA je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 186,40 ILA.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 33,21 ILA, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 78,84 ILA (Bear) bis 152,17 ILA (Bull), der Kurs von 186,40 ILA liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von The Phoenix Holdings Ltd. entwickelte sich von 28,6 Mrd. ILS (FY2021) auf 30,3 Mrd. ILS (FY2025), rund +1,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,2 Mrd. ILS (+13,2 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 47,3 Mrd. ILA · KGV 14,0 · KUV 1,49 · Gewinn je Aktie (TTM) 13,28 ILA · Dividendenrendite 3,0 % · Nettomarge 10,6 % · Eigenkapitalrendite 27,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,6 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, PHOE ist mit −45 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 78,84 ILA Fair Value 102,00 ILA Bull 152,17 ILA
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (5,63 ILS je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Gordon-Wachstumsmodell 55,18 ILA 114,73 ILA 182,01 ILA 66
DDM mehrstufig 55,18 ILA 96,74 ILA 120,41 ILA 66
Residualeinkommen 83,58 ILA 107,53 ILA 505,83 ILA 64
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 55,18 ILA 114,73 ILA 182,01 ILA 66
DDM mehrstufig 55,18 ILA 96,74 ILA 120,41 ILA 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 124,65 ILA 166,20 ILA 207,75 ILA 63
KBV-Multiple 52,05 ILA 69,40 ILA 86,75 ILA 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 24,79 ILA 33,21 ILA 49,57 ILA 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 83,58 ILA 107,53 ILA 505,83 ILA 64

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Benachrichtige mich, wenn PHOE den Fair Value erreicht

Leg PHOE auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 59/100

Davon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 74

Profitabilität 39
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 62
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 66
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 3
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 71
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 74
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 63
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 93
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 84
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 88/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+0,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,1 %
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+23,0 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+16,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.23 % gegen 20 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.1 % → 17 %
2025 liegt 158 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+2,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.

PHOE ist 83 % überbewertet. Mit Berkshire Hathaway Inc vergleichen →

The Phoenix Holdings Ltd. mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Insurance - Diversified · 82 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 55 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −43 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 28 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 3 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 17 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 33 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 4 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 3,0 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,45× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 14,0× · Teurer als Median
KBV 1,15× · Günstiger als Median
KUV (TTM) 0,74× · Günstiger als Median
P/FCF 3,7× · Günstiger als Median
EV/EBITDA 1,7× · Günstigste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 6
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)18 · Sektor 30
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)100 · Sektor 49
GESUNDHEIT (wenig Schulden)78 · Sektor 89
DIVIDENDE (Rendite)59 · Sektor 72

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Berkshire Hathaway Inc BRKB80 1,67 THB 1,48 THB −11 %
Allianz SE ALV 449,20 € 242,44 € −46 %
Zurich Insurance Group ZURN 603,20 CHF 336,92 CHF −44 %
AXA SA CS 44,21 € 39,76 € −10 %
Assicurazioni Generali S.p.A G 46,19 € 10,92 € −76 %
Sun Life Financial Inc SLF 113,79 C$ 57,05 C$ −50 %
American International Group AIG 75,98 $ 70,37 $ −7 %
The Hartford Insurance Group HIG 134,94 $ 133,10 $ −1 %
Arch Capital Group ACGL 97,04 $ 124,45 $ +28 %
Swiss Life Holding SLHN 935,60 CHF 413,93 CHF −56 %

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The Phoenix Holdings Ltd. · Fair Value
102,00 ILA −83%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "The Phoenix Holdings Ltd. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PHOE

Häufige Fragen

Ist The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE) über- oder unterbewertet?
Stand 18.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 102,00 ILA gegenüber einem Kurs von 186,40 ILA, rund −45 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von PHOE?
Unser modellbasierter Fair Value für The Phoenix Holdings Ltd. liegt bei 102,00 ILA (Stand 18.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 186,40 ILA.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PHOE?
The Phoenix Holdings Ltd. hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 102,00 ILA (Stand 18.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 78,84 ILA, optimistisches Szenario 152,17 ILA. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die The Phoenix Holdings Ltd. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 102,00 ILA, gegenüber einem Kurs von 186,40 ILA rund −45 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 78,84 ILA, optimistisches Szenario 152,17 ILA. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
The Phoenix Holdings Ltd. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 19,5 Mrd. ILS aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 18.09.2026).
Zahlt The Phoenix Holdings Ltd. eine Dividende?
The Phoenix Holdings Ltd. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,97 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 18.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste The Phoenix Holdings Ltd. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +2,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,1 % pro Jahr. Stand 18.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PHOE?
Unsere Modelle diskontieren The Phoenix Holdings Ltd. mit 9,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,42, Laenderaufschlag Israel. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei The Phoenix Holdings Ltd. sind das +2,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von The Phoenix Holdings Ltd. um +12,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +2,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von The Phoenix Holdings Ltd. einpreist (+2,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 8,30 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet The Phoenix Holdings Ltd. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für The Phoenix Holdings Ltd. liegt er bei 102,00 ILA je Aktie (Stand 18.09.2026), der Kurs bei 186,40 ILA. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die The Phoenix Holdings Ltd. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 18.09.2026 notiert PHOE über dem berechneten Fair Value: Kurs 186,40 ILA, Fair Value 102,00 ILA, rund −45 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PHOE?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (186,40 ILA), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (102,00 ILA). Bei The Phoenix Holdings Ltd. liegen zwischen beiden 84,40 ILA je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist The Phoenix Holdings Ltd. wert?
An der Börse wird The Phoenix Holdings Ltd. mit rund 47,3 Mrd. ILA bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 18.09.2026). Je Aktie sind das 186,40 ILA; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 102,00 ILA je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PHOE?
Unsere Modelle spannen für The Phoenix Holdings Ltd. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 78,84 ILA, mittleres 102,00 ILA, optimistisches 152,17 ILA je Aktie (Stand 18.09.2026, Kurs 186,40 ILA). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PHOE?
The Phoenix Holdings Ltd. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,0 (Stand 18.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 102,00 ILA aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,2, KUV 0,7, EV/EBITDA 1,7.
Wie solide ist die Bilanz von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Kennzahlen zur Bilanz von The Phoenix Holdings Ltd. (Stand 18.09.2026): Eigenkapitalrendite 27,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,45. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 59/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Welche Aktien sind mit The Phoenix Holdings Ltd. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Berkshire Hathaway Inc, Allianz SE, Zurich Insurance Group, AXA SA. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die The Phoenix Holdings Ltd. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 18.09.2026: Kurs 186,40 ILA, berechneter Fair Value 102,00 ILA (−45 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PHOE berechnet?
Wir rechnen The Phoenix Holdings Ltd. mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 102,00 ILA, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 16,1 % über seinem aggregierten Fair Value. The Phoenix Holdings Ltd. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Der Schlusskurs vom 17.09.2026 liegt bei 186,40 ILA. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 102,00 ILA, das sind rund −45 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei The Phoenix Holdings Ltd. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (152,17 ILA). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (78,84 ILA bis 152,17 ILA) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von The Phoenix Holdings Ltd. lag 2014 bis 2025 bei +16,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,4 %, EBIT-Marge +7,8 %, Steuersatz −0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von The Phoenix Holdings Ltd.

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Die Marktkapitalisierung von The Phoenix Holdings Ltd. beträgt 47,3 Mrd. ILA. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von The Phoenix Holdings Ltd. liegt bei 1,49 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Der Gewinn je Aktie von The Phoenix Holdings Ltd. beträgt 13,28 ILA (Kurs ÷ EPS = KGV 14,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Die Dividendenrendite von The Phoenix Holdings Ltd. liegt bei 3,0 % (Ausschüttung 41,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Die Nettomarge von The Phoenix Holdings Ltd. liegt bei 10,6 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von The Phoenix Holdings Ltd. liegt bei 27,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von The Phoenix Holdings Ltd. bei 1,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Die operative Marge von The Phoenix Holdings Ltd. liegt bei 32,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Der Umsatz von The Phoenix Holdings Ltd. wächst um +3,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +52,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Der Gewinn je Aktie von The Phoenix Holdings Ltd. wächst um +26,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Der freie Cashflow von The Phoenix Holdings Ltd. beträgt 3,9 Mrd. ILA (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)?
Die Nettoverschuldung von The Phoenix Holdings Ltd. beträgt 13,4 Mrd. ILA (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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