PolyNovo Limited (PNV) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · AU · Marktkap. A$715M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 67% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$0.4000). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$0.8450 – A$2.88 · Fair‑Value‑Band A$0.2400 – A$0.4000 · der Kurs von A$0.9650 notiert über dem Fair Value von A$0.3200. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

PolyNovo Limited (PNV) notiert aktuell bei A$0.9650, während unser modellbasierter Fair Value bei A$0.3200 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PolyNovo Limited einen Umsatz von A$139M bei einer Nettomarge von 7.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von A$16.4M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$0.2400 (Bear Case) bis A$0.4000 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$0.9650 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 42% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, PNV ist mit -67% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (A$0.8900) gegenüber Substanzwert (A$0.0800). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

PolyNovo Limited entwickelt, produziert und vertreibt biologisch abbaubare medizinische Geräte in Australien, Neuseeland, den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Irland, Singapur, Indien und Hongkong.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PolyNovo Limited entwickelt, produziert und vertreibt biologisch abbaubare medizinische Geräte in Australien, Neuseeland, den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Irland, Singapur, Indien und Hongkong. Das Unternehmen bietet NovoSorb Biodegradable Temporising Matrix an, eine Hautmatrix zur Regeneration der Dermis, wenn diese durch umfangreiche Operationen, Traumata oder Verbrennungen verloren geht. Darüber hinaus werden Herniengeräte zur Hernienreparatur und Lösungen für ventrale Hernien und komplexe Bauchwandrekonstruktionen entwickelt. Beta-Cell-Implantat, ein neuartiges intrakutanes ektopisches Pankreas zur Behandlung von Typ-1-Diabetes; NovoSorb MTX für die einstufige Transplantation bei Verbrennungen, chronischen und chirurgischen Wunden; sowie Kunststoffe und rekonstruktive Geräteprodukte. Das Unternehmen war früher als Calzada Limited bekannt und änderte seinen Namen im November 2014 in PolyNovo Limited. PolyNovo Limited wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Port Melbourne, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PolyNovo Limited entwickelte sich von A$29.2M (FY2021) auf A$127M (FY2025), rund +44.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$13.2M.

PNV ist 67% überbewertet. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Devices · 346 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.