Polycab India Limited (POLYCAB) Fair Value & Analyse

Industrie · IN · Marktkap. ₹1.4T

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 43% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (₹6,796). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (₹3,340 bis ₹6,796) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹1,305 – ₹10,083 · Fair‑Value‑Band ₹3,340 – ₹6,796 · der Kurs von ₹9,315 notiert über dem Fair Value von ₹5,357. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Polycab India Limited (POLYCAB) notiert aktuell bei ₹9,315, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹5,357 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 60/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Polycab India Limited einen Umsatz von ₹289B bei einer Nettomarge von 9.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 26.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 24.6%. Die Nettoverschuldung beträgt ₹36.2B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹3,340 (Bear Case) bis ₹6,796 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹9,315 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 62% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, POLYCAB ist mit -43% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (₹5,053) gegenüber Substanzwert (₹534.32). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Polycab India Limited produziert und vertreibt Drähte und Kabel unter der Marke POLYCAB in Indien und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Drähte und Kabel; Schnelldrehende Elektrogeräte (FMEG); und Engineering, Beschaffung und Bau (EPC).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Polycab India Limited produziert und vertreibt Drähte und Kabel unter der Marke POLYCAB in Indien und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Drähte und Kabel; Schnelldrehende Elektrogeräte (FMEG); und Engineering, Beschaffung und Bau (EPC). Das Segment Drähte und Kabel bietet Drähte wie PolycabSuprema-Hauskabel, PolycabMaxima+ Green-Kabel, PolycabPrimma-Hauskabel, ETIRA-Hauskabel, PolycabOptima+, GREENWIRE 180 m und POLYCAB LF FR 180 m; und Kabel, wie Steuerungs-, Gummi-, Verteidigungs-, Spezial-, Brandschutz-, Offshore-/Onshore-Schiffskabel, Haushaltsgeräte und Beleuchtung, gebündelte Antennenkabel, Industriekabel, Hochtemperaturkabel, Niederspannungsleistung, Mittelspannungsleistung, Höchstspannungsleistung, Kommunikation und Daten sowie Instrumentierung. Das Segment „Fast Moving Electrical Goods“ bietet Decken-, Tisch-, Sockel-, Wand-, Abluft-, Farrata- und Umluftventilatoren; LED-Beleuchtung und -Leuchten, wie z. B. LED-Glühbirnen, Downlights, Flächenleuchten, LED-Lichtleisten, Außenleuchten sowie Seil- und Streifenleuchten; Warmwasserbereiter; Schalter und Zubehör; Schaltanlagen bestehend aus Isolatoren, MCB, RCCB, RCBO, Verteilertafel, ACCL und MCB-Umschaltern; Solarprodukte, einschließlich Solarmodule und Wechselrichter; sowie Pumpen, Leitungen und Haushaltsgeräte. Das EPC-Segment entwirft, konstruiert und liefert Materialien; und beschäftigt sich mit der Prüfung, Ausführung und Inbetriebnahme schlüsselfertiger Energieverteilungs-, Übertragungs- und ländlicher Elektrifizierungsprojekte. Das Unternehmen bietet Kühlboxen und Bügeleisen an. Das Unternehmen betreibt ein Vertriebsnetz über autorisierte Händler und Großhändler sowie Einzelhandelsgeschäfte. Das Unternehmen wurde 1964 gegründet und hat seinen Sitz in Mumbai, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Polycab India Limited entwickelte sich von ₹122B (FY2022) auf ₹289B (FY2026), rund +24.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹26.7B (+31.0%/Jahr seit FY2022).

POLYCAB ist 43% überbewertet. Mit Contemporary Amperex Technology Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Electrical Equipment & Parts · 519 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Electrical Equipment & Parts-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.