SBA Communications Corporation (SBAC) Fair Value & Analyse
Immobilien · US · Marktkap. $19.9B
SBA Communications Corporation
SBAC · US
Fair Value Stand: 27.07.2026
Aus 11 Bewertungsmodellen · vor 14 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +1.1% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 22% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($72.79 bis $211.10). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $164.16 – $360.81 · Fair‑Value‑Band $72.79 – $211.10 · der Kurs von $184.03 notiert über dem Fair Value von $143.83. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Analyse
SBA Communications Corporation (SBAC) notiert aktuell bei $184.03, während unser modellbasierter Fair Value bei $143.83 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte SBA Communications Corporation einen Umsatz von $2.9B bei einer Nettomarge von 35.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $14.9B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 19.8. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $72.79 (Bear Case) bis $211.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $184.03 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -54% Fair-Value-Potenzial, SBAC ist mit -22% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 11 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren ($167.15) gegenüber Wachstums-DCF ($99.71). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 37
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
SBA Communications Corporation ist ein führender unabhängiger Eigentümer und Betreiber drahtloser Kommunikationsinfrastruktur. Es umfasst Türme, Gebäude, Dächer, verteilte Antennensysteme (DAS) und kleine Zellen. Mit einem Portfolio von mehr als 46.000 Kommunikationsstandorten in ganz Amerika und Afrika ist SBA an der NASDAQ unter dem Symbol SBAC notiert.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
SBA Communications Corporation ist ein führender unabhängiger Eigentümer und Betreiber drahtloser Kommunikationsinfrastruktur. Es umfasst Türme, Gebäude, Dächer, verteilte Antennensysteme (DAS) und kleine Zellen. Mit einem Portfolio von mehr als 46.000 Kommunikationsstandorten in ganz Amerika und Afrika ist SBA an der NASDAQ unter dem Symbol SBAC notiert. Unsere Organisation ist Teil des S&P 500 und einer der führenden Real Estate Investment Trusts (REITs) nach Marktkapitalisierung. SBA Communications Corporation wurde 1989 gegründet und hat seinen Sitz in Boca Raton, Florida.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von SBA Communications Corporation entwickelte sich von $2.3B (FY2021) auf $2.8B (FY2025), rund +5.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.1B (+45.1%/Jahr seit FY2021).
SBAC ist 22% überbewertet. Mit Equinix, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
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Vergleichsgruppe
REIT - Specialty · 34 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Specialty-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Specialty-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Equinix, Inc EQIX | $1,009 | $232.70 | -77% |
| American Tower Corporation AMT | $164.65 | $92.31 | -44% |
| Digital Realty Trust, Inc DLR | $199.08 | $63.31 | -68% |
| Iron Mountain Incorporated IRM | $128.31 | $40.43 | -68% |
| Crown Castle Inc CCI | $74.90 | $37.67 | -50% |
| Weyerhaeuser Company WY | $23.94 | $8.62 | -64% |
| Lamar Advertising Company LAMR | $159.46 | $102.70 | -36% |
| Gaming and Leisure Properties, Inc GLPI | $45.17 | $36.60 | -19% |
| Rayonier Inc RYN | $21.58 | $9.96 | -54% |
| OUTFRONT Media Inc OUT | $32.03 | $12.00 | -63% |
SBA Communications Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Häufige Fragen
Ist SBA Communications Corporation (SBAC) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von SBAC?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SBAC?
Wie hoch ist der Umsatz von SBA Communications Corporation (SBAC)?
Wie hoch ist die Nettomarge von SBAC?
Zahlt SBA Communications Corporation eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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