Shutterstock, Inc (SSTK) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · US · Marktkap. $577M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 115% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($8.42). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (55/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($8.42 bis $16.80) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $5.38 – $104.56 · Fair‑Value‑Band $8.42 – $16.80 · der Kurs von $5.86 notiert unter dem Fair Value von $12.61. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Shutterstock, Inc (SSTK) notiert aktuell bei $5.86, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.61 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 115.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shutterstock, Inc einen Umsatz von $946M bei einer Nettomarge von -2.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 17.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $139M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $8.42 (Bear Case) bis $16.80 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $5.86 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 79% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -8% Fair-Value-Potenzial, SSTK ist mit 115% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($18.62) gegenüber Substanzwert ($3.95). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shutterstock, Inc. bietet eine Plattform, um Marken und Unternehmen mit hochwertigen Inhalten in Nordamerika, Europa und international zu verbinden. Das Unternehmen bietet Bilddienste bestehend aus Fotos, Vektoren und Illustrationen an, die in der visuellen Kommunikation verwendet werden, wie z. B.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shutterstock, Inc. bietet eine Plattform, um Marken und Unternehmen mit hochwertigen Inhalten in Nordamerika, Europa und international zu verbinden. Das Unternehmen bietet Bilddienste bestehend aus Fotos, Vektoren und Illustrationen an, die in der visuellen Kommunikation verwendet werden, wie z. B. Websites, digitale und gedruckte Marketingmaterialien, Unternehmenskommunikation, Bücher, Veröffentlichungen und andere; Filmmaterialdienste, einschließlich von Branchenexperten gefilmte Videoclips und Videoeffekte in Kinoqualität in HD- und 4K-Formaten, die in Websites, soziale Medien, Marketingkampagnen und Kinoproduktionen integriert werden; und Musikdienste, die Musiktitel und Soundeffekte umfassen, die zur Ergänzung von Bildern und Filmmaterial verwendet werden. Es stellt außerdem dreidimensionale Modelle bereit, die aus 3D-Modellen bestehen, die in verschiedenen Branchen wie Werbung, Medien- und Videoproduktion, Spiele, Einzelhandel, Bildung, Design und Architektur verwendet werden. und generative KI-Inhalte, die Bilder umfassen, die von Algorithmen generiert wurden, die mit ethisch einwandfreien Inhalten trainiert wurden. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen eine Sammlung von Grafiken und Aufklebern im Grafikaustauschformat, die lockere Konversationsinhalte liefern. Das Unternehmen bietet seine Dienste unter den Markennamen Shutterstock, Envato, Pond5, TurboSquid, PicMonkey, PremiumBeat, Splash News und Bigstock an. Das Unternehmen bedient Unternehmensfachleute und -organisationen, Medien- und Rundfunkunternehmen sowie kleine und mittlere Unternehmen sowie einzelne Kreative über digitale Kanäle, Live-Verkäufe, Dienstleistungen und Kundenverwaltungskanäle. Shutterstock, Inc. wurde 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shutterstock, Inc entwickelte sich von $773M (FY2021) auf $990M (FY2025), rund +6.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $45.5M (−16.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Internet Content & Information · 154 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Internet Content & Information-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.