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Equinor ASA (STOHF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Equinor ASA $36,29, Kurs $43,15, Potenzial −15,9 %, Qualität 61 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
EA
Viele Daten
01.10.2026
Viele Daten
01.10.2026
Equinor ASA
STOHF · USÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 36,29 $ · Überbewertet (−15,9 %)
✓Qualität 61/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +18,9 %/J)
!Dünne Margen · 5,3 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓3,5 % Dividendenrendite · Nachhaltig
!Moderater Burggraben 59/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 5,66 $ – 45,70 $ · Fair‑Value‑Band 23,53 $ – 56,28 $ · der Kurs von 43,15 $ notiert über dem Fair Value von 36,29 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.10.2026.
Unternehmensprofil
Equinor ASA ist als Energieunternehmen in Norwegen und international tätig. Das Unternehmen ist über Exploration & Production Norway tätig; Exploration & Produktion International; Exploration und Produktion USA; Marketing, Midstream und Verarbeitung; und Erneuerbare Energien.
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Equinor ASA ist als Energieunternehmen in Norwegen und international tätig. Das Unternehmen ist über Exploration & Production Norway tätig; Exploration & Produktion International; Exploration und Produktion USA; Marketing, Midstream und Verarbeitung; und Erneuerbare Energien. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entdeckung und Bewertung neuer Ressourcen sowie der kommerziellen Entwicklung und dem Betrieb der Öl- und Gasportfolios; Erschließung von Öl- und Gasfeldern, Bohrlochlieferungen und -beschaffung; Forschung, Technologieentwicklung, Fachberatung, Digitalisierung, IT, Verbesserung, Innovation sowie Unternehmungen und zukünftige Geschäfte; und Entwicklung, Erforschung, Investition in und Betrieb von Bereichen im Bereich erneuerbarer Energien, wie Offshore-Windenergie, grüner Wasserstoff, Speicherlösungen und Solarenergie. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Vermarktung, dem Handel, der Verarbeitung und dem Transport von Rohöl und Kondensat, Erdgas, NGL und raffinierten Produkten beteiligt, einschließlich Raffinerien, Terminals und dem Betrieb von Verarbeitungsanlagen. Strom- und Emissionshandel; Entwicklung von Transportlösungen für Erdgas, Flüssigkeiten und Rohöl, einschließlich Pipelines, Schifffahrt, LKW-Transport und Schiene; und Bereitstellung kohlenstoffarmer Lösungen. Das Unternehmen hieß früher Statoil ASA und änderte im Mai 2018 seinen Namen in Equinor ASA. Equinor ASA wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stavanger, Norwegen.
Aktienanalyse
Equinor ASA (STOHF) notiert aktuell bei 43,15 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 36,29 $ liegt, also 15,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 41,38 $ je Aktie; damit liegen 10 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 43,15 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 10,88 $, und 16 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 23,53 $ (Bear) bis 56,28 $ (Bull), der Kurs von 43,15 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Equinor ASA entwickelte sich von 88,7 Mrd. $ (FY2021) auf 109 Mrd. $ (FY2025), rund +5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5,2 Mrd. $ (−11,8 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 112 Mrd. $ · KGV 19,5 · KUV 0,93 · Gewinn je Aktie (TTM) 2,21 $ · Dividendenrendite 3,5 % · Nettomarge 4,8 % · Eigenkapitalrendite 12,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 28,5 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 97 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −20 % Fair-Value-Potenzial, STOHF ist mit −16 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 23,53 $
Fair Value 36,29 $
Bull 56,28 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,5218 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
23,89 $
41,38 $
68,06 $
78
Wachstums-DCF
24,44 $
39,92 $
62,10 $
77
Residualeinkommen
15,43 $
18,14 $
23,35 $
76
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
23,89 $
41,38 $
68,06 $
78
Owner Earnings
0,0100 $
4,19 $
10,59 $
65
5J-Umsatz-Exit
26,26 $
47,43 $
74,50 $
71
5J-EBITDA-Exit
43,38 $
79,46 $
121,74 $
74
5J-KGV-Exit
16,12 $
28,47 $
41,25 $
70
10J-Umsatz-Exit
23,98 $
43,13 $
68,88 $
65
10J-EBITDA-Exit
36,02 $
65,36 $
104,93 $
66
10J-KGV-Exit
18,64 $
29,96 $
43,50 $
63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
14,18 $
44,07 $
58,61 $
65
Lynch-Fair-Value
9,57 $
13,68 $
17,78 $
61
PEG = 1,0
9,57 $
13,68 $
17,78 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
46,02 $
54,95 $
62,76 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
18,19 $
37,81 $
59,98 $
66
DDM mehrstufig
18,19 $
30,06 $
39,68 $
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
21,89 $
29,19 $
36,48 $
63
KUV-Multiple
26,58 $
35,44 $
44,30 $
58
KBV-Multiple
21,91 $
29,22 $
36,52 $
55
EV/EBIT
76,81 $
104,92 $
133,03 $
66
EV/EBITDA
61,38 $
84,34 $
107,31 $
67
EV/Umsatz
29,23 $
44,98 $
60,73 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
8,12 $
10,88 $
16,23 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
24,44 $
39,92 $
62,10 $
77
Umsatz-Margen-DCF
26,26 $
47,36 $
71,57 $
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
15,43 $
18,14 $
23,35 $
76
ROIC-Compounder
49,82 $
64,61 $
81,51 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
19,05 $
27,21 $
35,38 $
67
Benachrichtige mich, wenn STOHF den Fair Value erreicht
Leg STOHF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
61/100
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 78
Profitabilität
43
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
27
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
51
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
60
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
79
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
60
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
81
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
95
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−9,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 27 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.4,6 % gegen 8,0 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−8 % → 26 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+7,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−3,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +5,4 % beim Kurs und −5,5 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+13,4 %
Prognose 2027 (Umsatz)−9,1 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)−7,7 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)−6,3 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)−4,9 %
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (92 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
- Equinor ASA: Share buy-back – third tranche for 2026
- Equinor Expands LNG Reach in Asia With PTT Trading Supply Agreement
Equinor ASA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Öl & Gas
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Saudi Arabian Oil Company 2222 | 25,28 SAR | 20,14 SAR | −20 % |
| Exxon Mobil Corporation XOM | 162,75 $ | 90,40 $ | −44 % |
| Chevron Corporation CVX | 204,38 $ | 92,05 $ | −55 % |
| PetroChina Company 601857 | 11,21 ¥ | 15,47 ¥ | +38 % |
| TotalEnergies SE TTE | 74,51 € | 70,97 € | −5 % |
| Petróleo Brasileiro S.A PBR | 20,37 $ | 28,71 $ | +41 % |
| China Petroleum & Chemical Corporation 600028 | 5,28 ¥ | 3,74 ¥ | −29 % |
| Suncor Energy Inc SU | 67,87 $ | 70,17 $ | +3 % |
| Eni S.p.A ENI | 24,03 € | 13,67 € | −43 % |
| Imperial Oil Limited IMO | 122,34 $ | 94,61 $ | −23 % |
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🚀 Profitables Wachstum
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📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
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🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
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Häufige Fragen
Ist Equinor ASA (STOHF) über- oder unterbewertet?
Stand 01.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 36,29 $ gegenüber einem Kurs von 43,15 $, rund −16 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von STOHF?
Unser modellbasierter Fair Value für Equinor ASA liegt bei 36,29 $ (Stand 01.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 43,15 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von STOHF?
Equinor ASA hat einen Qualitäts-Score von 61/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Equinor ASA (STOHF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 36,29 $ (Stand 01.10.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 23,53 $, optimistisches Szenario 56,28 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Equinor ASA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 36,29 $, gegenüber einem Kurs von 43,15 $ rund −16 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 23,53 $, optimistisches Szenario 56,28 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Equinor ASA (STOHF)?
Equinor ASA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 104 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 01.10.2026).
Zahlt Equinor ASA eine Dividende?
Equinor ASA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,52 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 01.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Equinor ASA (STOHF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Equinor ASA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +7,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +19,0 % pro Jahr. Stand 01.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von STOHF?
Unsere Modelle diskontieren Equinor ASA mit 9,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Equinor ASA sind das +7,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Equinor ASA (STOHF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Equinor ASA um +19,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +7,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Equinor ASA (STOHF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Equinor ASA einpreist (+7,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Equinor ASA (STOHF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,48 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Equinor ASA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Equinor ASA (STOHF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Equinor ASA liegt er bei 36,29 $ je Aktie (Stand 01.10.2026), der Kurs bei 43,15 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Equinor ASA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 01.10.2026 notiert STOHF über dem berechneten Fair Value: Kurs 43,15 $, Fair Value 36,29 $, rund −16 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von STOHF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (43,15 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (36,29 $). Bei Equinor ASA liegen zwischen beiden 6,86 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Equinor ASA wert?
An der Börse wird Equinor ASA mit rund 112 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 01.10.2026). Je Aktie sind das 43,15 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 36,29 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu STOHF?
Unsere Modelle spannen für Equinor ASA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 23,53 $, mittleres 36,29 $, optimistisches 56,28 $ je Aktie (Stand 01.10.2026, Kurs 43,15 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist STOHF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Equinor ASA notiert bei 43,15 $, rund 6 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 45,70 $ und 97 % über dem Tief von 21,91 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 36,29 $.
Welche Aktien sind mit Equinor ASA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Saudi Arabian Oil Company, Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, PetroChina Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Equinor ASA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 01.10.2026: Kurs 43,15 $, berechneter Fair Value 36,29 $ (−16 %), Qualitäts-Score 61/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von STOHF berechnet?
Wir rechnen Equinor ASA mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 36,29 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Equinor ASA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Equinor ASA (STOHF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 43,15 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 36,29 $, das sind rund −16 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Equinor ASA jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (23,53 $ bis 56,28 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Equinor ASA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Equinor ASA (STOHF)?
Die Marktkapitalisierung von Equinor ASA beträgt 112 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Equinor ASA (STOHF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Equinor ASA liegt bei 19,5. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Equinor ASA (STOHF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Equinor ASA liegt bei 0,93 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Equinor ASA (STOHF)?
Der Gewinn je Aktie von Equinor ASA beträgt 2,21 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 19,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Equinor ASA (STOHF)?
Die Dividendenrendite von Equinor ASA liegt bei 3,5 % (Ausschüttung 68,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Equinor ASA (STOHF)?
Die Nettomarge von Equinor ASA liegt bei 4,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Equinor ASA (STOHF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Equinor ASA liegt bei 12,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Equinor ASA (STOHF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Equinor ASA bei 28,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Equinor ASA (STOHF)?
Die operative Marge von Equinor ASA liegt bei 31,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Equinor ASA (STOHF)?
Der Umsatz von Equinor ASA wächst um −5,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −9,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Equinor ASA (STOHF)?
Der Gewinn je Aktie von Equinor ASA wächst um +29,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Equinor ASA (STOHF)?
Der freie Cashflow von Equinor ASA beträgt 6,2 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Equinor ASA (STOHF)?
Die Nettoverschuldung von Equinor ASA beträgt 26,2 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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