Suzano S.A. (SUZB3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Suzano S.A. BRL 31,41, Kurs BRL 52,29, also 39,9 % unter dem Kurs, Qualität 54 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$35,12 – R$63,04 · Fair‑Value‑Band R$20,75 – R$66,57 · der Kurs von R$52,29 notiert über dem Fair Value von R$31,41. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Suzano S.A. produziert und vertreibt Zellstoff- und Papierprodukte in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Zellulose und Papier.
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Das Unternehmen bietet beschichtete und ungestrichene Druck- und Schreibpapiere, Kartons, Seidenpapiere sowie Markt- und Faserzellstoffe an. Darüber hinaus beschäftigt es sich mit der Forschung, Entwicklung und Produktion von Biokraftstoffen; Betrieb von Hafenterminals; Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten im Bereich Biotechnologie und nanokristalline Zellstoffe; Stromerzeugungs- und -verteilungsgeschäft; Straßengütertransportaktivitäten; Kommerzialisierung von Geräten und Teilen; Forschung und Entwicklung von Lignin; Industrialisierung und Kommerzialisierung von Zellulose-, Mikrofaserzellulose-, Papier- und Kartonprodukten; und Industrialisierung, Kommerzialisierung und Export von Zellstoffprodukten.
Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Handelsbüros, Corporate Venture Capital und Finanzmittelbeschaffung tätig.
Herstellung von Konsumgütern durch Flüssigkeiten auf Zellulosebasis; Entwicklung und Produktion von Fasern, Garnen und Textilfilamenten auf Zellulosebasis; Wiederherstellung, Erhaltung und Erhaltung von Wäldern; und Forschung von Rohstoffen für die Textilindustrie.
Das Unternehmen war früher als Suzano Papel e Celulose S.A. bekannt und änderte seinen Namen im April 2019 in Suzano S.A.. Das Unternehmen wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Salvador, Brasilien.
Aktienanalyse
Suzano S.A. (SUZB3) notiert aktuell bei R$52,29, während unser modellbasierter Fair Value bei R$31,41 liegt, also 40 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel R$253,54 je Aktie; damit liegen 17 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$52,29.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit R$16,78, und 6 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Suzano S.A. entwickelte sich von R$41,0 Mrd. (FY2021) auf R$50,1 Mrd. (FY2025), rund +5,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$13,4 Mrd. (+11,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 71 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$20,75 bis R$66,57, der Kurs von R$52,29 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 22 % Fair-Value-Potenzial, SUZB3 ist mit −40 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$31,41
SpanneR$20,75 bis R$66,57
Kurs R$52,29 · Abstand −39,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (R$4,77 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Owner EarningsR$86,65R$217,70R$438,1771
Wachstums-DCFR$13,92R$69,03R$155,2170
ResidualeinkommenR$54,65R$82,71R$175,3370
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFR$17,36R$62,87R$169,4869
Owner EarningsR$86,65R$217,70R$438,1771
5J-Umsatz-Exitk.A.R$34,50R$96,3569
5J-EBITDA-ExitR$49,02R$156,70R$316,2069
5J-KGV-ExitR$49,26R$162,77R$304,7366
10J-Umsatz-ExitR$0,6500R$43,24R$102,2858
10J-EBITDA-ExitR$34,83R$127,80R$289,8361
10J-KGV-ExitR$34,97R$128,16R$280,6358
Gewinnbasiert
Graham-DoddR$74,03R$473,71R$662,2763
Lynch-Fair-ValueR$137,18R$195,97R$254,7661
PEG = 1,0R$137,18R$195,97R$254,7657
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellR$12,72R$21,54R$28,2068
DDM mehrstufigR$12,72R$20,32R$23,1567
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleR$138,81R$185,08R$231,3563
KUV-MultipleR$45,78R$61,04R$76,3058
KBV-MultipleR$56,35R$75,13R$93,9155
EV/EBITR$23,49R$55,98R$88,4662
EV/EBITDAR$64,44R$110,58R$156,7265
EV/Umsatzk.A.k.A.R$5,3850
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)R$12,52R$16,78R$25,0454
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFR$13,92R$69,03R$155,2170
Umsatz-Margen-DCFk.A.R$35,56R$94,9869
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenR$54,65R$82,71R$175,3370
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVR$177,48R$253,54R$329,6067
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +17,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+13,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,1 % gegen 21,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.10 % → 23 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+18,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+11,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +15,1 % beim Kurs und +7,7 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (87 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Papier und Papierprodukte · 117 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−39,9 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)17,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite8,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)17,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)26,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−12,8 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)2,1 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital2,10× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Papier und Papierprodukte-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)7,8× · Günstigste 25 %
KBV1,48× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)1,35× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)11,4× · Günstiger als Median
EV/EBITDA7,1× · Günstiger als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 28
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0· Sektor 25
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)70· Sektor 14
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0· Sektor 91
DIVIDENDE (Rendite)43· Sektor 40
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Suzano S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SUZB3
Häufige Fragen
Ist Suzano S.A. (SUZB3) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$31,41 gegenüber einem Kurs von R$52,29, rund 40 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von SUZB3?
Unser modellbasierter Fair Value für Suzano S.A. liegt bei R$31,41 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$52,29.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SUZB3?
Suzano S.A. hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Suzano S.A. (SUZB3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$31,41 (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von R$20,75 bis R$66,57. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Suzano S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$31,41, gegenüber einem Kurs von R$52,29 rund 40 % tiefer (überbewertet). Spanne von R$20,75 bis R$66,57. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Suzano S.A. (SUZB3)?
Suzano S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$47,8 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Suzano S.A. eine Dividende?
Suzano S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,14 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Suzano S.A. (SUZB3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Suzano S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +18,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,5 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SUZB3?
Unsere Modelle diskontieren Suzano S.A. mit 12,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Suzano S.A. sind das +18,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Suzano S.A. (SUZB3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Suzano S.A. um +10,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +18,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Suzano S.A. (SUZB3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Suzano S.A. einpreist (+18,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Suzano S.A. (SUZB3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 8,76 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Suzano S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Suzano S.A. (SUZB3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Suzano S.A. liegt er bei R$31,41 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei R$52,29. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Suzano S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert SUZB3 über dem berechneten Fair Value: Kurs R$52,29, Fair Value R$31,41, rund −40 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SUZB3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$52,29), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$31,41). Bei Suzano S.A. liegen zwischen beiden R$20,88 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Suzano S.A. wert?
An der Börse wird Suzano S.A. mit rund R$64,7 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das R$52,29; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$31,41 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SUZB3?
Unsere Modelle spannen für Suzano S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$20,75, mittleres R$31,41, optimistisches R$66,57 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs R$52,29). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SUZB3?
Suzano S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,8 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$31,41 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 7 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 9,4. Weitere Vielfache: KBV 1,5, KUV 1,4, EV/EBITDA 7,1.
Wie solide ist die Bilanz von Suzano S.A. (SUZB3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Suzano S.A. (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 17,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 2,10. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SUZB3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Suzano S.A. notiert bei R$52,29, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$58,97 und 32 % über dem Tief von R$39,68 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$31,41.
Welche Aktien sind mit Suzano S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem UPM-Kymmene Oyj, Suzano S.A, Shandong Sunpaper Co, Nine Dragons Paper (Holdings) Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Suzano S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs R$52,29, berechneter Fair Value R$31,41 (−40 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SUZB3 berechnet?
Wir rechnen Suzano S.A. mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von R$31,41, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Suzano S.A. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Suzano S.A. (SUZB3)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei R$52,29. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$31,41, das sind rund 40 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Suzano S.A. jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (R$20,75 bis R$66,57). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Suzano S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Suzano S.A. (SUZB3)?
Die Marktkapitalisierung von Suzano S.A. beträgt R$64,7 Mrd. (≈ 10,5 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Suzano S.A. (SUZB3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Suzano S.A. liegt bei 1,35 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Suzano S.A. (SUZB3)?
Der Gewinn je Aktie von Suzano S.A. beträgt R$6,74 (Kurs ÷ EPS = KGV 7,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Suzano S.A. (SUZB3)?
Die Dividendenrendite von Suzano S.A. liegt bei 2,1 % (Ausschüttung 16,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Suzano S.A. (SUZB3)?
Die Nettomarge von Suzano S.A. liegt bei 17,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Suzano S.A. (SUZB3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Suzano S.A. liegt bei 17,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Suzano S.A. (SUZB3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Suzano S.A. bei 11,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Suzano S.A. (SUZB3)?
Die operative Marge von Suzano S.A. liegt bei 26,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Suzano S.A. (SUZB3)?
Der Umsatz von Suzano S.A. wächst um −12,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +0,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Suzano S.A. (SUZB3)?
Der Gewinn je Aktie von Suzano S.A. wächst um −64,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Suzano S.A. (SUZB3)?
Der freie Cashflow von Suzano S.A. beträgt R$5,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Suzano S.A. (SUZB3)?
Die Nettoverschuldung von Suzano S.A. beträgt R$91,1 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 16,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026