TIM Participacoes SA (TIMB) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von TIM Participacoes SA $28,06, Kurs $18,13, Potenzial +54,8 %, Qualität 58 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Die Aktie kostet 35 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.
Fair Value $28,06 · Stark unterbewertet
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +9,0 %/J in BRL)
Solide profitabel · 15,8 % Nettomarge (TTM)
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
7,4 % Dividendenrendite · Nachhaltig
Über den Vergleichswerten(13/15)
Positive Presse
Viele Daten
Selbst vorsichtig gerechnet liegt der Wert 9 % über dem Kurs ($19,70).
Qualität 58/100
Großer Wettbewerbsvorteil65/100 · dünne Datenlage
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Jüngster Wechsel der indirekten Kontrolle zu Poste Italiane mit strategischer Unsicherheit🚩Satelliten-Breitband von Starlink untergräbt Festnetz-Kundenbasis🚩ANATEL-Auflagen erzwingen zusätzliche 5G-Infrastrukturinvestitionen
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 09.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $7,30 – $27,96 · Fair‑Value‑Band $19,70 – $36,30 · der Kurs von $18,13 notiert unter dem Fair Value von $28,06. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 09.11.2026.
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TIM S.A. ist im Telekommunikationssektor in Brasilien tätig. Es bietet Festnetztelefondienste im lokalen, nationalen und internationalen Ferngesprächsmodus sowie persönliche Mobil- und Multimedia-Kommunikationsdienste. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Rio de Janeiro, Brasilien.
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TIM S.A. ist eine Tochtergesellschaft von TIM Brasil Serviços e Participações S.A.
Aktienanalyse
TIM Participacoes SA (TIMB) notiert aktuell bei $18,13, während unser modellbasierter Fair Value bei $28,06 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $67,66 je Aktie; damit liegen 21 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $18,13.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $20,62, und 5 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von TIM Participacoes SA entwickelte sich von R$18,1 Mrd. (FY2021) auf R$26,6 Mrd. (FY2025), rund +10,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$4,3 Mrd. (+9,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 65 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $19,70 bis $36,30, der Kurs von $18,13 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 35 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 51 % Fair-Value-Potenzial, TIMB ist mit 55 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $28,06
Spanne$19,70 bis $36,30
Kurs $18,13 · Potenzial +54,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,3139 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.88/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 27 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+25,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+17,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)7,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.7,9 % gegen 10,8 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.16 % → 25 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−17,7 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in BRL, Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa −20,3 % beim Kurs und +0,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (86 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Stetige Cash-Generierung durch wachsende Glasfaser-Mobilfunk-Bundles und B2B-Umsätze bildet die Hauptstärke, während Governance-Undurchsichtigkeit als ausländische Tochter und Eigentümerwechsel die zentrale Schwäche darstellen.
Hauptrisiko: Starlink könnte TIM bei Breitband-Abonnenten überholen und weiterhin schnell neue Kunden gewinnen, wodurch Kunden von den Glasfaser-Angeboten abgezogen oder Preise und Margen bei Festnetz-Breitbanddiensten unter Druck geraten könnten.
Gutes Szenario: Indem TIM seine Führungsposition im Mobilfunk und Partnerschaften für Edge-KI- und IoT-Lösungen nutzt, könnte es Satellitenoptionen integrieren oder konvergente Bündel erweitern, um trotz des Breitband-Wettbewerbs Kunden zu halten und zu gewinnen.
Schlechtes Szenario: Sollten Satellitenanbieter wie Starlink und regulatorische Anforderungen zunehmen, könnte TIM erhebliche Anteile im Breitband verlieren, höhere Compliance-Kosten tragen und sein konvergentes Dienstemodell in preissensiblen Segmenten an Attraktivität einbüßen.
TIM S.A. erweitert weiter die Serviceerlöse durch konvergente Fiber-Mobile-Bundles und B2B-Wachstum in einem Markt, der noch von intensivem Wettbewerb geprägt ist. Ein kürzlicher Wechsel der indirekten Kontrolle zu Poste Italiane zusammen mit der Streichung von Aktien aus dem Bestand und Ausschüttungen von Eigenkapital bringt eine zusätzliche strategische Unsicherheit. Werden die stabile Cash-Generierung und Effizienzbemühungen des Unternehmens aus diesen Veränderungen klarere Vorteile ziehen als zusätzliche Komplexität?
TIM Participacoes SA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Telekommunikationsdienste · 234 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 13/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score58 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+54,8 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)17,3 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite7,6 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)15,8 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)24,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)5,5 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "TIM Participacoes SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/TIMB
Häufige Fragen
Ist TIM Participacoes SA (TIMB) über- oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $28,06 gegenüber einem Kurs von $18,13, rund +55 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von TIMB?
Unser modellbasierter Fair Value für TIM Participacoes SA liegt bei $28,06 (Stand 09.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $18,13.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TIMB?
TIM Participacoes SA hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat TIM Participacoes SA (TIMB)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $28,06 (Stand 09.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $19,70 bis $36,30. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die TIM Participacoes SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $28,06, gegenüber einem Kurs von $18,13 rund +55 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $19,70 bis $36,30. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von TIM Participacoes SA (TIMB)?
TIM Participacoes SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$27,4 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 09.11.2026).
Zahlt TIM Participacoes SA eine Dividende?
TIM Participacoes SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 7,36 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 09.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von TIM Participacoes SA (TIMB) und wann ist der Ex-Tag?
TIM Participacoes SA zahlt $1,33 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 7,4 %. Der letzte Ex-Tag war der 28.09.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 1999. Die Ausschüttungsquote liegt bei 124 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,66-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von TIM Participacoes SA (TIMB) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste TIM Participacoes SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um -17,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,1 % pro Jahr. Stand 09.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TIMB?
Unsere Modelle diskontieren TIM Participacoes SA mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,09, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei TIM Participacoes SA sind das -17,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat TIM Participacoes SA (TIMB) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von TIM Participacoes SA um +9,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -17,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von TIM Participacoes SA einpreist (-17,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 18,63 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet TIM Participacoes SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für TIM Participacoes SA liegt er bei $28,06 je Aktie (Stand 09.11.2026), der Kurs bei $18,13. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die TIM Participacoes SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 notiert TIMB unter dem berechneten Fair Value: Kurs $18,13, Fair Value $28,06, rund +55 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TIMB?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($18,13), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($28,06). Bei TIM Participacoes SA liegen zwischen beiden $9,93 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist TIM Participacoes SA wert?
An der Börse wird TIM Participacoes SA mit rund $8,7 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 09.11.2026). Je Aktie sind das $18,13; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $28,06 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TIMB?
Unsere Modelle spannen für TIM Participacoes SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $19,70, mittleres $28,06, optimistisches $36,30 je Aktie (Stand 09.11.2026, Kurs $18,13). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von TIMB?
TIM Participacoes SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,7 (Stand 09.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $28,06 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 11,6. Weitere Vielfache: PEG 1,4, KBV 2,0, KUV 1,7, EV/EBITDA 4,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TIMB?
Der PEG-Wert von TIM Participacoes SA liegt bei 1,36 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 09.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Kennzahlen zur Bilanz von TIM Participacoes SA (Stand 09.11.2026): Eigenkapitalrendite 17,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,08. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TIMB vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
TIM Participacoes SA notiert bei $18,13, rund 35 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $27,96 und 8 % über dem Tief von $16,79 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $28,06.
Welche Aktien sind mit TIM Participacoes SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem China Mobile Limited, Verizon Communications Inc, T-Mobile US, Inc, AT&T Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die TIM Participacoes SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 09.11.2026: Kurs $18,13, berechneter Fair Value $28,06 (+55 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TIMB berechnet?
Wir rechnen TIM Participacoes SA mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $28,06 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. TIM Participacoes SA liegt aktuell 35 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $18,13. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $28,06, das sind rund +55 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei TIM Participacoes SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($19,70). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (58/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne ($19,70 bis $36,30) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von TIM Participacoes SA lag 2014 bis 2025 bei +15,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,0 %, EBIT-Marge +8,4 %, Steuersatz +2,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −5,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von TIM Participacoes SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Die Marktkapitalisierung von TIM Participacoes SA beträgt $8,7 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von TIM Participacoes SA liegt bei 1,73 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Der Gewinn je Aktie von TIM Participacoes SA beträgt $1,70 (Kurs ÷ EPS = KGV 10,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Die Dividendenrendite von TIM Participacoes SA liegt bei 7,4 % (Ausschüttung 78,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Die Nettomarge von TIM Participacoes SA liegt bei 16,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von TIM Participacoes SA liegt bei 17,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von TIM Participacoes SA bei 8,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Die operative Marge von TIM Participacoes SA liegt bei 24,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Der Umsatz von TIM Participacoes SA wächst um +5,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Der Gewinn je Aktie von TIM Participacoes SA wächst um +2,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Der freie Cashflow von TIM Participacoes SA beträgt R$8,9 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von TIM Participacoes SA (TIMB)?
Die Nettoverschuldung von TIM Participacoes SA beträgt R$28,5 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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09.11.2026