Tennessee Valley Authority (TVE) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $12.6M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 35% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (57/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Unsere Modellspanne reicht von $18.09 (Bear) bis $32.12 (Bull), Basis $31.64. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 57/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $17.93 – $24.55 · Fair‑Value‑Band $18.09 – $32.12 · der Kurs von $23.48 notiert unter dem Fair Value von $31.64. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

Tennessee Valley Authority (TVE) notiert aktuell bei $23.48, während unser modellbasierter Fair Value bei $31.64 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

Die Nettoverschuldung beträgt $49.0M. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $18.09 (Bear Case) bis $32.12 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $23.48 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei 21% Fair-Value-Potenzial, TVE ist mit 35% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($42.98) gegenüber Substanzwert ($21.37). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Tennessee Valley Authority beschäftigt sich mit der Produktion und dem Verkauf von Strom in den Vereinigten Staaten. Es erzeugt Strom aus Kohlekraftwerken, Kernkraftwerken, Wasserkraftwerken sowie Verbrennungsturbinen und Dieselgeneratoren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Tennessee Valley Authority beschäftigt sich mit der Produktion und dem Verkauf von Strom in den Vereinigten Staaten. Es erzeugt Strom aus Kohlekraftwerken, Kernkraftwerken, Wasserkraftwerken sowie Verbrennungsturbinen und Dieselgeneratoren. Das Unternehmen verkauft Strom zum Großhandel an Verteilerkunden, zu denen Kommunen und Genossenschaften gehören, die den Strom zum Einzelhandelstarif an ihre Kunden weiterverkaufen. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Strom direkt an Bundesbehörden und Kunden mit großen oder ungewöhnlichen Lasten sowie an Kunden, mit denen es Austauschstromvereinbarungen getroffen hat. Zum 30. September 2008 betrieb das Unternehmen verschiedene Stromerzeugungsanlagen, darunter 29 konventionelle Wasserkraftwerke, 1 Pumpspeicherkraftwerk, 11 Kohlekraftwerke, 3 Kernkraftwerke, 11 Verbrennungsturbinenstandorte, 2 Dieselgeneratorstandorte, 1 Windenergiestandort, 1 Faulgasstandort, 1 Biomasse-Mitverbrennungsstandort und 15 Solarenergiestandorte. Das Unternehmen versorgt rund neun Millionen Kunden mit Strom in Tennessee, im Norden Alabamas, im Nordosten von Mississippi und im Südwesten von Kentucky sowie in Teilen von Nordgeorgia, im Westen von North Carolina und im Südwesten von Virginia. Es verwaltet auch den Tennessee River und seine Nebenflüsse für verschiedene Flusssystemzwecke, wie zum Beispiel die Schifffahrt; Reduzierung von Überschwemmungsschäden; Stromerzeugung; Umweltschutz; Küstennutzung; und Wasserversorgung für Kraftwerksbetriebe, Verbrauchernutzung, Freizeit und Industrie. Das Unternehmen wurde 1931 gegründet und hat seinen Sitz in Knoxville, Tennessee.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tennessee Valley Authority entwickelte sich von $10.5B (FY2021) auf $13.7B (FY2025), rund +6.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.4B (−2.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Industrials · 5370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Sektor dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median. (Die Branche „Electrical Utilities & IPPs“ war zu klein, daher wird der breitere Sektor verwendet.)

Bewertungsmultiples vs Industrials-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.