Vestel Beyaz Esya Sanayi ve Ticaret A.S. (VESBE) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · TR · Marktkap. 9.2B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 16% über unserem Fair Value.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (26/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (0.9680 TRY bis 9.28 TRY). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4.52 TRY – 23.27 TRY · Fair‑Value‑Band 0.9680 TRY – 9.28 TRY · der Kurs von 5.75 TRY notiert über dem Fair Value von 4.84 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

Vestel Beyaz Esya Sanayi ve Ticaret A.S. (VESBE) notiert aktuell bei 5.75 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 4.84 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.8% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 26/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Vestel Beyaz Esya Sanayi ve Ticaret A.S. einen Umsatz von 63.5B TRY bei einer Nettomarge von -10.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 52.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -16.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 20.7B TRY. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.9680 TRY (Bear Case) bis 9.28 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5.75 TRY liegt innerhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 60% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, VESBE ist mit -16% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (14.78 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (0.2161 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Vestel Beyaz Esya Sanayi und Ticaret A.S. beschäftigt sich mit der Produktion und dem Verkauf von Haushaltsgeräten in der Türkei. Das Unternehmen produziert und vertreibt Kühlschränke, Raumklimageräte, Waschmaschinen, Herde, Trockner, Geschirrspüler und Warmwasserbereiter. Es exportiert seine Produkte auch.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Vestel Beyaz Esya Sanayi und Ticaret A.S. beschäftigt sich mit der Produktion und dem Verkauf von Haushaltsgeräten in der Türkei. Das Unternehmen produziert und vertreibt Kühlschränke, Raumklimageräte, Waschmaschinen, Herde, Trockner, Geschirrspüler und Warmwasserbereiter. Es exportiert seine Produkte auch. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei. Vestel Beyaz Esya Sanayi und Ticaret A.S. ist eine Tochtergesellschaft von Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.S.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Vestel Beyaz Esya Sanayi ve Ticaret A.S. entwickelte sich von 16.2B TRY (FY2021) auf 74.4B TRY (FY2025), rund +46.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −6.3B TRY.

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Vergleichsgruppe

Furnishings, Fixtures & Appliances · 326 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Furnishings, Fixtures & Appliances-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.