Villeroy & Boch AG (VIB3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Villeroy & Boch AG 14,08 €, Kurs 10,90 €, Potenzial +29,2 %, Qualität 50 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 10,41 € – 18,67 € · Fair‑Value‑Band 8,65 € – 22,26 € · der Kurs von 10,90 € notiert unter dem Fair Value von 14,08 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Die Villeroy & Boch AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in der Herstellung und dem Vertrieb von Keramikprodukten unter der Marke Villeroy & Boch in Deutschland tätig. Das Unternehmen gliedert sich in zwei Geschäftsbereiche: Badezimmer & Wellness sowie Gastronomie & Lifestyle.
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Das Unternehmen bietet keramische Badkollektionen, keramische Küchenspülen, Armaturen, Badmöbel, Duschen, Badewannen, Rohrverbinder, Installationssysteme und passendes Zubehör; und Porzellan, Glas und Besteck sowie Wohnaccessoires und Geschenkartikel.
Darüber hinaus werden Fliesen, Beleuchtung und Teppiche für den Innen- und Außenbereich angeboten. Bad- und Küchentextilien; sowie Decken und Kissen.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Point-of-Sales und digitale Kanäle sowie über Einzelhändler, Handwerker, Architekten und Projektentwickler. Die Villeroy & Boch AG wurde 1748 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Mettlach, Deutschland.
Aktienanalyse
Villeroy & Boch AG (VIB3) notiert aktuell bei 10,90 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 14,08 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 37,90 € je Aktie; damit liegen 15 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 10,90 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 5,91 €, und 9 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Villeroy & Boch AG entwickelte sich von 945 Mio. € (FY2021) auf 1,4 Mrd. € (FY2025), rund +11,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 14,7 Mio. € (−29,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 24 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 8,65 € bis 22,26 €, der Kurs von 10,90 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 41 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −31 % Fair-Value-Potenzial, VIB3 ist mit 29 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 14,08 €
Spanne8,65 € bis 22,26 €
Kurs 10,90 € · Potenzial +29,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.82/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+1,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 17 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−16,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−24,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)7,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−24,7 % gegen −6,1 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 4 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−6,0 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa −8,0 % im Jahr.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (3 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Villeroy & Boch AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Bauprodukte und -ausrüstung · 255 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/11 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score50 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+29,2 % · Über dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite0,9 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)−0,5 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)−0,4 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−8,3 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)7,8 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,75× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Bauprodukte und -ausrüstung-Median · niedriger = günstiger
KBV0,81× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Villeroy & Boch AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/VIB3
Häufige Fragen
Ist Villeroy & Boch AG (VIB3) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 14,08 € gegenüber einem Kurs von 10,90 €, rund +29 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von VIB3?
Unser modellbasierter Fair Value für Villeroy & Boch AG liegt bei 14,08 € (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 10,90 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VIB3?
Villeroy & Boch AG hat einen Qualitäts-Score von 50/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 14,08 € (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 8,65 € bis 22,26 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Villeroy & Boch AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 14,08 €, gegenüber einem Kurs von 10,90 € rund +29 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 8,65 € bis 22,26 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Villeroy & Boch AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,3 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Villeroy & Boch AG eine Dividende?
Villeroy & Boch AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 7,80 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Villeroy & Boch AG (VIB3) und wann ist der Ex-Tag?
Villeroy & Boch AG zahlt 0,85 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 7,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 11.05.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2011. Die Ausschüttungsquote liegt bei 69,7 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 73,6 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 7,13-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Villeroy & Boch AG (VIB3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Villeroy & Boch AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um -6,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,6 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von VIB3?
Unsere Modelle diskontieren Villeroy & Boch AG mit 11,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 1,04, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Villeroy & Boch AG sind das -6,0 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Villeroy & Boch AG (VIB3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Villeroy & Boch AG um +12,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -6,0 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Villeroy & Boch AG einpreist (-6,0 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 26,42 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Villeroy & Boch AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Villeroy & Boch AG liegt er bei 14,08 € je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei 10,90 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Villeroy & Boch AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert VIB3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 10,90 €, Fair Value 14,08 €, rund +29 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von VIB3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (10,90 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (14,08 €). Bei Villeroy & Boch AG liegen zwischen beiden 3,18 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Villeroy & Boch AG wert?
An der Börse wird Villeroy & Boch AG mit rund 292 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das 10,90 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 14,08 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu VIB3?
Unsere Modelle spannen für Villeroy & Boch AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 8,65 €, mittleres 14,08 €, optimistisches 22,26 € je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs 10,90 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Villeroy & Boch AG (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite −1,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,75. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 50/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist VIB3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Villeroy & Boch AG notiert bei 10,90 €, rund 41 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 18,59 € und 2 % über dem Tief von 10,65 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 14,08 €.
Welche Aktien sind mit Villeroy & Boch AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Johnson Controls International plc, Trane Technologies plc, Carrier Global Corporation, Compagnie de Saint-Gobain S.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Villeroy & Boch AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs 10,90 €, berechneter Fair Value 14,08 € (+29 %), Qualitäts-Score 50/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von VIB3 berechnet?
Wir rechnen Villeroy & Boch AG mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 14,08 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Villeroy & Boch AG liegt aktuell 23 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 10,90 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 14,08 €, das sind rund +29 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Villeroy & Boch AG jetzt besonders achten?
Solide Qualität (50/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (8,65 € bis 22,26 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Villeroy & Boch AG lag 2014 bis 2025 bei +0,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,1 %, EBIT-Marge −1,0 %, Steuersatz −0,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Villeroy & Boch AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Die Marktkapitalisierung von Villeroy & Boch AG beträgt 292 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Villeroy & Boch AG liegt bei 0,22 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Der Gewinn je Aktie von Villeroy & Boch AG beträgt −0,2800 €. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Die Dividendenrendite von Villeroy & Boch AG liegt bei 7,8 % (Ausschüttung 69,7 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 73,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Die Nettomarge von Villeroy & Boch AG liegt bei −0,5 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Villeroy & Boch AG liegt bei −1,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Villeroy & Boch AG bei 6,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Die operative Marge von Villeroy & Boch AG liegt bei −0,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Der Umsatz von Villeroy & Boch AG wächst um −8,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +13,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Der Gewinn je Aktie von Villeroy & Boch AG wächst um +586 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Der freie Cashflow von Villeroy & Boch AG beträgt 77,1 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Die Nettoverschuldung von Villeroy & Boch AG beträgt 354 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
06.11.2026