Villeroy & Boch AG (VIB3) Fair Value & Analyse
Industrie · DE · Marktkap. €419M
Fair Value Stand: 16.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 24 Tagen aktualisiert
Fair Value am 16.07.2026 aktualisiert, angepasst von €11.85 auf €12.08 (+1.9%) seit 05.07.2026. Aktienkurs −1.0% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 22% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€15.10). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €10.41 – €18.67 · Fair‑Value‑Band €9.06 – €15.10 · der Kurs von €15.45 notiert über dem Fair Value von €12.08. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Analyse
Villeroy & Boch AG (VIB3) notiert aktuell bei €15.45, während unser modellbasierter Fair Value bei €12.08 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Villeroy & Boch AG einen Umsatz von €1.4B bei einer Nettomarge von 0.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 13.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €354M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €9.06 (Bear Case) bis €15.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €15.45 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, VIB3 ist mit -22% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€26.44) gegenüber Gewinnbasiert (€2.88). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 16.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 40
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Villeroy & Boch AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in der Herstellung und dem Vertrieb von Keramikprodukten unter der Marke Villeroy & Boch in Deutschland tätig. Das Unternehmen gliedert sich in zwei Geschäftsbereiche: Badezimmer & Wellness sowie Gastronomie & Lifestyle.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Villeroy & Boch AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in der Herstellung und dem Vertrieb von Keramikprodukten unter der Marke Villeroy & Boch in Deutschland tätig. Das Unternehmen gliedert sich in zwei Geschäftsbereiche: Badezimmer & Wellness sowie Gastronomie & Lifestyle. Das Unternehmen bietet keramische Badkollektionen, keramische Küchenspülen, Armaturen, Badmöbel, Duschen, Badewannen, Rohrverbinder, Installationssysteme und passendes Zubehör; und Porzellan, Glas und Besteck sowie Wohnaccessoires und Geschenkartikel. Darüber hinaus werden Fliesen, Beleuchtung und Teppiche für den Innen- und Außenbereich angeboten. Bad- und Küchentextilien; sowie Decken und Kissen. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Point-of-Sales und digitale Kanäle sowie über Einzelhändler, Handwerker, Architekten und Projektentwickler. Die Villeroy & Boch AG wurde 1748 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Mettlach, Deutschland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Villeroy & Boch AG entwickelte sich von €945M (FY2021) auf €1.4B (FY2025), rund +11.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €14.7M (−29.7%/Jahr seit FY2021).
VIB3 ist 22% überbewertet. Mit Trane Technologies plc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Building Products & Equipment · 247 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Building Products & Equipment-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Building Products & Equipment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Trane Technologies plc TT | $469.98 | $212.34 | -55% |
| Johnson Controls International plc JCI | $142.81 | $45.65 | -68% |
| Carrier Global Corporation CARR | $68.61 | $17.35 | -75% |
| Compagnie de Saint-Gobain S.A SGO | €76.62 | €101.60 | +33% |
| Geberit AG GEBN | CHF 523.20 | CHF 307.66 | -41% |
| Lennox International Inc LII | $543.93 | $363.09 | -33% |
| Kingspan Group KRX | €87.30 | €70.76 | -19% |
| Masco Corporation MAS | $78.04 | $54.36 | -30% |
| PT Impack Pratama Industri Tbk, IMPC | 1,420 IDR | 179.76 IDR | -87% |
| NIBE Industrier AB NIBEB | kr 36.03 | kr 25.37 | -30% |
Villeroy & Boch AG mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Villeroy & Boch AG (VIB3) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von VIB3?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VIB3?
Wie hoch ist der Umsatz von Villeroy & Boch AG (VIB3)?
Wie hoch ist die Nettomarge von VIB3?
Zahlt Villeroy & Boch AG eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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