BELIMO Holding (BEAN) Fair Value & Analyse

Industrie · CH · Marktkap. CHF 10.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 74% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 359.09). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (CHF 134.94 bis CHF 359.09). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 297.14 – CHF 965.50 · Fair‑Value‑Band CHF 134.94 – CHF 359.09 · der Kurs von CHF 859.00 notiert über dem Fair Value von CHF 227.18. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

BELIMO Holding (BEAN) notiert aktuell bei CHF 859.00, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 227.18 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 66/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BELIMO Holding einen Umsatz von CHF 1.1B bei einer Nettomarge von 16.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 30.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von CHF 54.0M aus. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 134.94 (Bear Case) bis CHF 359.09 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 859.00 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, BEAN ist mit -74% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (CHF 274.39) gegenüber Substanzwert (CHF 33.87). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die BELIMO Holding AG beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Entwicklung, Produktion und dem Vertrieb von Klappenantrieben, Regelventilen, Sensoren und Messgeräten für Heizungs-, Lüftungs- und Klimaanlagen (HLK) in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und dem asiatisch-pazifischen Raum.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die BELIMO Holding AG beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Entwicklung, Produktion und dem Vertrieb von Klappenantrieben, Regelventilen, Sensoren und Messgeräten für Heizungs-, Lüftungs- und Klimaanlagen (HLK) in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen bietet HVAC-Klappenantriebe, darunter nicht ausfallsichere und ausfallsichere Antriebe, Schnelllauf- und Linearantriebe, Antriebe für raue Umgebungsbedingungen, Linearantriebe, Brandschutzklappen- und Rauchschutzantriebe, variable Luftmengen, Ventilantriebe und Zubehör. Das Unternehmen bietet außerdem verschiedene Regelventile an, wie z. B. energie- und druckunabhängige Regelventile, Zonenventile, Kugelhahnventile, Kugelhähne, Absperrklappen, Durchgangsventile, Ventilantriebe und Ventilzubehör. Darüber hinaus bietet es Mess- und Überwachungssensoren und Messgeräte an, darunter Kanal- und Außensensoren für Luft; Wasserleitungssensoren; Raumeinheiten; Gasüberwachungsgeräte; Wärmeenergiezähler; und Sensorzubehör für Schutzrohre, Montageplatten, Halterungen und Klemmen sowie verschiedene Adapteranschlüsse; und Kühlung von Rechenzentren, Aufbau des Internets der Dinge (IoT) und Lösungen für die Luftqualität in Innenräumen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Systemlösungen an, die Energieventile, IoT-Aktuatoren, Luftstrom- und Druckkontrollluftlösungen, ZoneEase mit variablem Luftvolumen, mechanisches Systemzubehör und Anschlussabdeckungen sowie RetroFIT+, ein Produktaustauschtool, umfassen. Die BELIMO Holding AG wurde 1975 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Hinwil, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BELIMO Holding entwickelte sich von CHF 765M (FY2021) auf CHF 1.1B (FY2025), rund +10.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 182M (+11.9%/Jahr seit FY2021).

BEAN ist 74% überbewertet. Mit Trane Technologies plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Building Products & Equipment · 245 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Building Products & Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.