Westpac Banking Corporation (WBC) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · AU · Marktkap. A$125B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 32% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$32.88). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$15.50 – A$42.11 · Fair‑Value‑Band A$19.73 – A$32.88 · der Kurs von A$38.53 notiert über dem Fair Value von A$26.31. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Westpac Banking Corporation (WBC) notiert aktuell bei A$38.53, während unser modellbasierter Fair Value bei A$26.31 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Westpac Banking Corporation einen Umsatz von A$22.3B bei einer Nettomarge von 31.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.8%. Die Nettoverschuldung beträgt A$232B. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$19.73 (Bear Case) bis A$32.88 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$38.53 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, WBC ist mit -32% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (A$31.82) gegenüber Substanzwert (A$14.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Westpac Banking Corporation bietet Bank- und andere Finanzdienstleistungen in Australien, Neuseeland, den Pazifikinseln, Asien, Amerika und Europa an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Consumer, Business & Wealth, Institutional und New Zealand tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Westpac Banking Corporation bietet Bank- und andere Finanzdienstleistungen in Australien, Neuseeland, den Pazifikinseln, Asien, Amerika und Europa an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Consumer, Business & Wealth, Institutional und New Zealand tätig. Das Unternehmen bietet Bankkonten, Haus- und Privatkredite, Kreditkarten, internationale und Reisebankdienstleistungen, Versicherungen, Altersvorsorge, Investitionen, Aktienhandel, Margin-Darlehen, Private Banking und Online-Banking-Dienstleistungen an; Spar- und Transaktionskonten, Kredite und Finanzierung, Zahlungslösungen, Versicherungen für Unternehmen, Devisen und internationaler Geldtransfer, kommerzielles Geschäft und Industriebanking; Bankgarantie, digitale Geldbörse für Unternehmen, Unternehmensgründung und Termineinlagen für Unternehmen; und Unternehmens-Online-Banking, Transaktionsbanking, Unternehmens- und strukturierte Finanzierung sowie Handels- und Lieferkettenfinanzierungsdienstleistungen. Es dient Einzelpersonen und Verbrauchern; kleine und mittlere Unternehmen sowie Gewerbe- und Agrarkunden; vermögende Privatpersonen; sowie Unternehmens-, institutionelle und staatliche Kunden. Das Unternehmen war früher als Bank of New South Wales bekannt und änderte im Oktober 1982 seinen Namen in Westpac Banking Corporation. Westpac Banking Corporation wurde 1817 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Sydney, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Westpac Banking Corporation entwickelte sich von A$21.8B (FY2021) auf A$55.0B (FY2025), rund +26.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$6.9B (+6.1%/Jahr seit FY2021).

WBC ist 32% überbewertet. Mit JPMorgan Chase & Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Diversified · 47 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 25/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.