Western Midstream Partners, LP, (WES) Fair Value & Analyse
Energie · US · Marktkap. $17.4B
Western Midstream Partners, LP,
WES · US
Fair Value Stand: 25.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 13 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +4.8% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 55% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($17.31 bis $63.47). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $12.15 – $47.93 · Fair‑Value‑Band $17.31 – $63.47 · der Kurs von $46.96 notiert über dem Fair Value von $20.98. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.
Analyse
Western Midstream Partners, LP, (WES) notiert aktuell bei $46.96, während unser modellbasierter Fair Value bei $20.98 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 55.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 60/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Western Midstream Partners, LP, einen Umsatz von $4.0B bei einer Nettomarge von 29.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 36.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $8.1B. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $17.31 (Bear Case) bis $63.47 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $46.96 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, WES ist mit -55% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($24.02) gegenüber Substanzwert ($2.67). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 25.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 72
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Western Midstream Partners, LP ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Midstream-Energieunternehmen hauptsächlich in den Vereinigten Staaten tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Western Midstream Partners, LP ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Midstream-Energieunternehmen hauptsächlich in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Sammlung, Verdichtung, Aufbereitung, Verarbeitung und dem Transport von Erdgas; Sammeln, Stabilisieren und Transportieren von Kondensat, Erdgasflüssigkeiten (NGLs) und Rohöl; und Sammeln und Entsorgen des produzierten Wassers. Darüber hinaus werden Rückstände, NGLs und Kondensate gekauft und verkauft. Das Unternehmen betreibt Anlagen in Texas, New Mexico und den Rocky Mountains. Es bietet auch Lösungen für die Wasseraufbereitung an. Das Unternehmen war früher als Western Gas Equity Partners, LP bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2019 in Western Midstream Partners, LP. Western Midstream Partners, LP wurde 2007 gegründet und hat seinen Sitz in The Woodlands, Texas.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Western Midstream Partners, LP, entwickelte sich von $2.9B (FY2021) auf $3.8B (FY2025), rund +7.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.2B (+6.3%/Jahr seit FY2021).
WES ist 55% überbewertet. Mit Enbridge Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Western Midstream Partners LP's Dividend Analysis
- Here's Why Western Midstream (WES) Gained But Lagged the Market Today
Vergleichsgruppe
Oil & Gas Midstream · 86 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Midstream-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 66/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas Midstream-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 25.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Enbridge Inc ENB | $56.46 | $47.20 | -16% |
| The Williams Companies, Inc WMB | $73.38 | $12.03 | -84% |
| Enterprise Products Partners L.P. EPD | $38.31 | $24.74 | -35% |
| TC Energy Corporation TRP | C$97.79 | C$42.00 | -57% |
| Kinder Morgan, Inc KMI | $32.54 | $11.12 | -66% |
| Energy Transfer LP, ET | $19.91 | $17.69 | -11% |
| ONEOK, Inc OKE | $93.52 | $64.05 | -32% |
| Targa Resources Corp TRGP | $273.35 | $79.61 | -71% |
| MPLX LP owns and MPLX | $57.17 | $37.05 | -35% |
| Cheniere Energy, Inc LNG | $255.83 | $211.18 | -17% |
Western Midstream Partners, LP, mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Mehr unterbewertete Energie-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Western Midstream Partners, LP, (WES) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von WES?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von WES?
Wie hoch ist der Umsatz von Western Midstream Partners, LP, (WES)?
Wie hoch ist die Nettomarge von WES?
Zahlt Western Midstream Partners, LP, eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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