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Datenbasierte Aktienbewertung

TMX Group Limited (X) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was TMX Group Limited wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Finanzwesen · CA · ISIN CA87262K1057

TG Viele Daten 18.09.2026

TMX Group Limited

X · TO

Überbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.

!Fair Value 35,47 C$ · Überbewertet (−34 %)
!Qualität 58/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz J/J +100,1 %/J)
✓Hochprofitabel · 29,9 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·1,63 % Dividendenrendite
!Gemischt vs. Peers (6/15)
✓Breiter Burggraben 69/100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

56,96 C$ 22,12 C$ Fair Value 35,47 C$ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 22,12 C$ – 56,96 C$ · Fair‑Value‑Band 19,71 C$ – 59,13 C$ · der Kurs von 53,95 C$ notiert über dem Fair Value von 35,47 C$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.09.2026.

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Unternehmensprofil

TMX Group Limited betreibt Börsen, Märkte und Clearingstellen hauptsächlich für Kapitalmärkte in Kanada, den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Deutschland und international.

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TMX Group Limited betreibt Börsen, Märkte und Clearingstellen hauptsächlich für Kapitalmärkte in Kanada, den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Deutschland und international. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Global Insights; Kapitalbildung; Derivatehandel und Clearing; sowie Handel und Clearing von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren. Das Unternehmen liefert Aktien- und Indexdaten sowie integrierte Datensätze für firmeneigene und externe Analysen, um Kunden bei Handels- und Anlageentscheidungen zu unterstützen. und bietet Lösungen für europäische und globale Energiegroßhandelsmärkte für Preisfindung, Handelsabwicklung, Nachhandelstransparenz und direkte Verarbeitung. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen die Toronto Stock Exchange, eine nationale Börse für den Markt für vorrangige Aktien. TSX Venture Exchange, eine nationale Börse für den öffentlichen Risikokapitalmarkt; TSX Trust, der Treuhand-, Register-, Transferagentur- und Devisendienstleistungen für Unternehmen anbietet; und Newsfile, ein Anbieter für Nachrichtenverbreitung und behördliche Einreichung. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen die Montreal Exchange, eine nationale Derivatebörse; Canadian Derivatives Clearing Corporation, eine Clearingstelle für Optionen und Terminkontrakte; BOX, ein US-amerikanischer Markt für Aktiengeschäfte; und verschiedene außerbörsliche Produkte und festverzinsliche Pensionsgeschäfte. Darüber hinaus ist das Unternehmen an den Handelsgeschäften der Toronto Stock Exchange, der TSX Venture Exchange und der Alpha Exchange beteiligt. CDS Clearing, eine automatisierte Einrichtung für das Clearing und die Abwicklung von Aktien- und Rententransaktionen sowie die Verwahrung von Wertpapieren; und Bereitstellung von Inter-Dealer-Brokerage-Dienstleistungen für festverzinsliche Wertpapiere sowie Beteiligung am Handelsbetrieb von AlphaX U.S., einem Broker-Dealer.Das Unternehmen hieß früher Maple Group Acquisition Corporation und änderte im August 2012 seinen Namen in TMX Group Limited. TMX Group Limited wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Toronto, Kanada.

Aktienanalyse

TMX Group Limited (X) notiert aktuell bei 53,95 C$, während unser modellbasierter Fair Value bei 35,47 C$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 52,1 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 32,56 C$ je Aktie; damit liegt 1 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 53,95 C$.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 11,54 C$, und 10 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 19,71 C$ (Bear) bis 59,13 C$ (Bull), der Kurs von 53,95 C$ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von TMX Group Limited entwickelte sich von 981 Mio. C$ (FY2021) auf 2,9 Mrd. C$ (FY2025), rund +31,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 416 Mio. C$ (+5,3 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 15,1 Mrd. C$ (≈ 9,4 Mrd. €) · KGV 28,2 · KUV 4,02 · Gewinn je Aktie (TTM) 1,91 C$ · Dividendenrendite 1,6 % · Nettomarge 14,2 % · Eigenkapitalrendite 11,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,1 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −21 % Fair-Value-Potenzial, X ist mit −34 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 19,71 C$ Fair Value 35,47 C$ Bull 59,13 C$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,7450 C$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen 14,64 C$ 15,92 C$ 20,96 C$ 76
Wachstums-DCF 24,84 C$ 53,52 C$ 98,52 C$ 74
Owner Earnings 20,90 C$ 45,69 C$ 92,91 C$ 71
Alle 11 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 20,90 C$ 45,69 C$ 92,91 C$ 71
5J-KGV-Exit 15,03 C$ 28,83 C$ 45,16 C$ 69
10J-KGV-Exit 18,21 C$ 32,56 C$ 54,03 C$ 62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 10,24 C$ 58,79 C$ 81,76 C$ 63
Lynch-Fair-Value 16,57 C$ 23,66 C$ 30,76 C$ 61
Multiplikatoren
KGV-Multiple 14,68 C$ 19,57 C$ 24,46 C$ 63
KBV-Multiple 18,09 C$ 24,12 C$ 30,15 C$ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 8,61 C$ 11,54 C$ 17,23 C$ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 24,84 C$ 53,52 C$ 98,52 C$ 74
Umsatz-Margen-DCF 15,82 C$ 30,18 C$ 50,08 C$ 70
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 14,64 C$ 15,92 C$ 20,96 C$ 76

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Benachrichtige mich, wenn X den Fair Value erreicht

Leg X auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 58/100

Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62

Profitabilität 26
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 41
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 80
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 4
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 86
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 90
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 48
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 55
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 81
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 95/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+10,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+8,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.9 % gegen 11 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.48 % → 26 %

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+10,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−1,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Prognose 2026 (Umsatz)−34,4 %
Prognose 2027 (Umsatz)+10,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+9,6 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+8,5 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+7,4 %

X ist 52 % überbewertet. Mit S&P Global Inc vergleichen →

TMX Group Limited mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Financial Data & Stock Exchanges · 55 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 55 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −64 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 12 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 1 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM) 30 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 50 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 17 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 1,6 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,33× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Financial Data & Stock Exchanges-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 28,2× · Teurer als Median
KBV 2,08× · Günstigste 25 %
KUV (TTM) 5,54× · Günstiger als Median
P/FCF 17,5× · Teurer als Median
EV/EBITDA 10,7× · Günstigste 25 %
PEG 1,43× · Günstiger als Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 0
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)83 · Sektor 69
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)48 · Sektor 77
GESUNDHEIT (wenig Schulden)84 · Sektor 95
DIVIDENDE (Rendite)33 · Sektor 34

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
S&P Global Inc SPGI 412,52 $ 209,90 $ −49 %
CME Group CME 275,09 $ 196,82 $ −28 %
Moody's Corporation MCO 467,16 $ 192,63 $ −59 %
Intercontinental Exchange, Inc ICE 154,10 $ 125,68 $ −18 %
Hong Kong Exchanges and Clearing Limited 80388 336,60 HK$ 486,71 HK$ +45 %
Deutsche Börse AG DB1 277,20 € 219,04 € −21 %
Nasdaq, Inc NDAQ 89,23 $ 41,12 $ −54 %
MSCI Inc MSCI 540,61 $ 241,03 $ −55 %
Coinbase Global, Inc COIN 172,11 $ 183,56 $ +7 %
Cboe Global Markets, Inc CBOE 270,44 $ 243,53 $ −10 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

TMX Group Limited · Fair Value
35,47 C$ −52%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "TMX Group Limited Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/X

Häufige Fragen

Ist TMX Group Limited (X) über- oder unterbewertet?
Stand 18.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 35,47 C$ gegenüber einem Kurs von 53,95 C$, rund −34 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von X?
Unser modellbasierter Fair Value für TMX Group Limited liegt bei 35,47 C$ (Stand 18.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 53,95 C$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von X?
TMX Group Limited hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat TMX Group Limited (X)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 35,47 C$ (Stand 18.09.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 19,71 C$, optimistisches Szenario 59,13 C$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die TMX Group Limited Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 35,47 C$, gegenüber einem Kurs von 53,95 C$ rund −34 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 19,71 C$, optimistisches Szenario 59,13 C$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von TMX Group Limited (X)?
TMX Group Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,8 Mrd. C$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 18.09.2026).
Zahlt TMX Group Limited eine Dividende?
TMX Group Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,63 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 18.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von TMX Group Limited (X) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste TMX Group Limited den freien Cashflow fünf Jahre lang um +10,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 7,9 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +27,6 % pro Jahr. Stand 18.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von X?
Unsere Modelle diskontieren TMX Group Limited mit 7,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,03, Laenderaufschlag Canada. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei TMX Group Limited sind das +10,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (7,9 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat TMX Group Limited (X) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von TMX Group Limited um +27,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +10,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von TMX Group Limited (X)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von TMX Group Limited einpreist (+10,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von TMX Group Limited (X)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,76 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet TMX Group Limited je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (7,9 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von TMX Group Limited (X)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für TMX Group Limited liegt er bei 35,47 C$ je Aktie (Stand 18.09.2026), der Kurs bei 53,95 C$. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die TMX Group Limited Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 18.09.2026 notiert X über dem berechneten Fair Value: Kurs 53,95 C$, Fair Value 35,47 C$, rund −34 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von X?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (53,95 C$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (35,47 C$). Bei TMX Group Limited liegen zwischen beiden 18,48 C$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist TMX Group Limited wert?
An der Börse wird TMX Group Limited mit rund 15,1 Mrd. C$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 18.09.2026). Je Aktie sind das 53,95 C$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 35,47 C$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu X?
Unsere Modelle spannen für TMX Group Limited eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 19,71 C$, mittleres 35,47 C$, optimistisches 59,13 C$ je Aktie (Stand 18.09.2026, Kurs 53,95 C$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von X?
TMX Group Limited hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 28,2 (Stand 18.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 35,47 C$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,4, KBV 2,1, KUV 5,5, EV/EBITDA 10,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von X?
Der PEG-Wert von TMX Group Limited liegt bei 1,43 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 18.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von TMX Group Limited (X)?
Kennzahlen zur Bilanz von TMX Group Limited (Stand 18.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,33. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist X vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
TMX Group Limited notiert bei 53,95 C$, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 57,02 C$ und 24 % über dem Tief von 43,68 C$ (Stand 18.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 35,47 C$.
Welche Aktien sind mit TMX Group Limited vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem S&P Global Inc, CME Group, Moody's Corporation, Intercontinental Exchange, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die TMX Group Limited Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 18.09.2026: Kurs 53,95 C$, berechneter Fair Value 35,47 C$ (−34 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von X berechnet?
Wir rechnen TMX Group Limited mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 35,47 C$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 16,1 % über seinem aggregierten Fair Value. TMX Group Limited liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von TMX Group Limited (X)?
Der Schlusskurs vom 18.09.2026 liegt bei 53,95 C$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 35,47 C$, das sind rund −34 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei TMX Group Limited jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (19,71 C$ bis 59,13 C$). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von TMX Group Limited (X)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von TMX Group Limited lag 2014 bis 2025 bei +11,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +14,5 %, EBIT-Marge −4,3 %, Steuersatz +0,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von TMX Group Limited

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von TMX Group Limited (X)?
Die Marktkapitalisierung von TMX Group Limited beträgt 15,1 Mrd. C$ (≈ 9,4 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von TMX Group Limited (X)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von TMX Group Limited liegt bei 4,02 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von TMX Group Limited (X)?
Der Gewinn je Aktie von TMX Group Limited beträgt 1,91 C$ (Kurs ÷ EPS = KGV 28,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von TMX Group Limited (X)?
Die Dividendenrendite von TMX Group Limited liegt bei 1,6 % (Ausschüttung 46,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von TMX Group Limited (X)?
Die Nettomarge von TMX Group Limited liegt bei 14,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von TMX Group Limited (X)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von TMX Group Limited liegt bei 11,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von TMX Group Limited (X)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von TMX Group Limited bei 1,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von TMX Group Limited (X)?
Die operative Marge von TMX Group Limited liegt bei 50,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von TMX Group Limited (X)?
Der Umsatz von TMX Group Limited wächst um +16,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +37,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von TMX Group Limited (X)?
Der Gewinn je Aktie von TMX Group Limited wächst um +111 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von TMX Group Limited (X)?
Der freie Cashflow von TMX Group Limited beträgt 567 Mio. C$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von TMX Group Limited (X)?
Die Nettoverschuldung von TMX Group Limited beträgt 1,6 Mrd. C$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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