ZUE SA (ZUE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von ZUE SA PLN 8,16, Kurs PLN 11,25, also 27,5 % unter dem Kurs, Qualität 48 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 09.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 2,41 – PLN 14,10 · Fair‑Value‑Band PLN 6,73 – PLN 10,61 · der Kurs von PLN 11,25 notiert über dem Fair Value von PLN 8,16. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 09.11.2026.
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ZUE S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Baudienstleistungen in Polen an. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Planung, dem Bau, der Modernisierung und der Wartung von Oberleitungsnetzen, Oberleitungsumspannwerken und Straßenbahngleisen; sowie Bau und Wartung von Beleuchtungskörpern, Straßenbeleuchtung, Ampeln und Kommunikationsnetzwerken für Kabelleitungen und Glasfaserleitungen.
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Darüber hinaus befasst sich das Unternehmen mit der Planung, dem Bau, der Modernisierung und der Reparatur von Oberleitungs- und Gleisanlagen der Eisenbahn sowie mit der Montage und Lieferung von Eisenbahnausrüstung.
Erdarbeiten und Gleisbettbau; Entwässerungssysteme; Maschinenfabrik; Gebäude, einschließlich Bahnhöfe, Depots und Kontrollräume; und Niederspannungsanlagen.
Darüber hinaus werden Weichensteuerungen für Straßenbahnen, Weichenheizungsprodukte, Infrarotsysteme und Weichenantriebe für Straßenbahnen hergestellt.
Das Unternehmen war früher als Zaklady Uslug Energetycznych i Komunikacyjnych grupa ZUE S.A. bekannt und änderte seinen Namen im April 2010 in ZUE S.A.. ZUE S.A. wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Krakau, Polen.
Aktienanalyse
ZUE SA (ZUE) notiert aktuell bei PLN 11,25, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 8,16 liegt, also 27 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel PLN 10,60 je Aktie; damit liegen 4 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 11,25.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit PLN 2,04, und 20 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von ZUE SA entwickelte sich von PLN 851 Mio. (FY2021) auf PLN 946 Mio. (FY2025), rund +2,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 11,2 Mio. (−1,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 28 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 6,73 bis PLN 10,61, der Kurs von PLN 11,25 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −42 % Fair-Value-Potenzial, ZUE ist mit −27 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 8,16
SpannePLN 6,73 bis PLN 10,61
Kurs PLN 11,25 · Abstand −27,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (PLN 0,2916 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.53/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,1 %
Umsatzwachstum 15 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,8 %
’14
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’16
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’18
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’20
’21
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’23
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’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+22,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+21,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.21,0 % gegen 0,5 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.1 % → 2 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+34,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das beim Kurs etwa +30,6 % im Jahr.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Bau und Ingenieurwesen · 791 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 4/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score48 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−30,3 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)3,6 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite1,8 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)0,8 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)4,1 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)11,7 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)1,8 % · Unter dem Median
Bewertungsmultiplesvs Bau und Ingenieurwesen-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "ZUE SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ZUE
Häufige Fragen
Ist ZUE SA (ZUE) über- oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 8,16 gegenüber einem Kurs von PLN 11,25, rund 27 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ZUE?
Unser modellbasierter Fair Value für ZUE SA liegt bei PLN 8,16 (Stand 09.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 11,25.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ZUE?
ZUE SA hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat ZUE SA (ZUE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 8,16 (Stand 09.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 6,73 bis PLN 10,61. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die ZUE SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 8,16, gegenüber einem Kurs von PLN 11,25 rund 27 % tiefer (überbewertet). Spanne von PLN 6,73 bis PLN 10,61. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von ZUE SA (ZUE)?
ZUE SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 940 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 09.11.2026).
Zahlt ZUE SA eine Dividende?
ZUE SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,76 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 09.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von ZUE SA (ZUE)?
ZUE SA hat eine Dividendenrendite von 1,8 %.
Welches Wachstum preist der Kurs von ZUE SA (ZUE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste ZUE SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +34,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,0 % pro Jahr. Stand 09.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ZUE?
Unsere Modelle diskontieren ZUE SA mit 12,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,33, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei ZUE SA sind das +34,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat ZUE SA (ZUE) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von ZUE SA um +1,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +34,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von ZUE SA (ZUE)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von ZUE SA einpreist (+34,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von ZUE SA (ZUE)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,76 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet ZUE SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von ZUE SA (ZUE)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für ZUE SA liegt er bei PLN 8,16 je Aktie (Stand 09.11.2026), der Kurs bei PLN 11,25. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die ZUE SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 notiert ZUE über dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 11,25, Fair Value PLN 8,16, rund −27 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ZUE?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 11,25), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 8,16). Bei ZUE SA liegen zwischen beiden PLN 3,09 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist ZUE SA wert?
An der Börse wird ZUE SA mit rund PLN 265 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 09.11.2026). Je Aktie sind das PLN 11,25; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 8,16 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ZUE?
Unsere Modelle spannen für ZUE SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 6,73, mittleres PLN 8,16, optimistisches PLN 10,61 je Aktie (Stand 09.11.2026, Kurs PLN 11,25). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ZUE?
ZUE SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 33,1 (Stand 09.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 8,16 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 20,2. Weitere Vielfache: KBV 1,3, KUV 0,3, EV/EBITDA 8,9.
Wie solide ist die Bilanz von ZUE SA (ZUE)?
Kennzahlen zur Bilanz von ZUE SA (Stand 09.11.2026): Eigenkapitalrendite 3,6 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 48/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ZUE vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
ZUE SA notiert bei PLN 11,25, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 14,10 und 9 % über dem Tief von PLN 10,30 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 8,16.
Welche Aktien sind mit ZUE SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Quanta Services, Inc, Vinci SA, Larsen & Toubro Limited, Comfort Systems USA, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die ZUE SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 09.11.2026: Kurs PLN 11,25, berechneter Fair Value PLN 8,16 (−27 %), Qualitäts-Score 48/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ZUE berechnet?
Wir rechnen ZUE SA mit 24 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von PLN 8,16 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. ZUE SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von ZUE SA (ZUE)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei PLN 11,25. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 8,16, das sind rund 27 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei ZUE SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (PLN 10,61). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (48/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von ZUE SA (ZUE)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von ZUE SA lag 2014 bis 2025 bei +4,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +10,2 %, EBIT-Marge −2,4 %, Steuersatz +0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von ZUE SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von ZUE SA (ZUE)?
Die Marktkapitalisierung von ZUE SA beträgt PLN 265 Mio. (≈ 60,2 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von ZUE SA (ZUE)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von ZUE SA liegt bei 0,29 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von ZUE SA (ZUE)?
Der Gewinn je Aktie von ZUE SA beträgt PLN 0,3400 (Kurs ÷ EPS = KGV 33,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von ZUE SA (ZUE)?
Die Dividendenrendite von ZUE SA liegt bei 1,8 % (Ausschüttung 58,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von ZUE SA (ZUE)?
Die Nettomarge von ZUE SA liegt bei 0,8 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von ZUE SA (ZUE)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von ZUE SA liegt bei 3,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von ZUE SA (ZUE)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von ZUE SA bei 2,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von ZUE SA (ZUE)?
Die operative Marge von ZUE SA liegt bei 4,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von ZUE SA (ZUE)?
Der Umsatz von ZUE SA wächst um +11,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +0,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von ZUE SA (ZUE)?
Der Gewinn je Aktie von ZUE SA wächst um −35,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von ZUE SA (ZUE)?
Der freie Cashflow von ZUE SA beträgt PLN 4,7 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von ZUE SA (ZUE)?
Die Nettoverschuldung von ZUE SA beträgt PLN 26,8 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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ZUE SA in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und ZUE SA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
09.11.2026