ZUE S.A (ZUE) Fair Value & Analyse

Industrie · PL · Marktkap. 255M PLN

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 82% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (2.72 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (1.35 PLN bis 2.72 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2.41 PLN – 14.10 PLN · Fair‑Value‑Band 1.35 PLN – 2.72 PLN · der Kurs von 11.50 PLN notiert über dem Fair Value von 2.04 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

ZUE S.A (ZUE) notiert aktuell bei 11.50 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 2.04 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 82.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ZUE S.A einen Umsatz von 914M PLN bei einer Nettomarge von 1.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 17.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 26.8M PLN. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.35 PLN (Bear Case) bis 2.72 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 11.50 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 25% Fair-Value-Potenzial, ZUE ist mit -82% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (10.33 PLN) gegenüber Dividendendiskontierung (1.92 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

ZUE S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Baudienstleistungen in Polen an. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Planung, dem Bau, der Modernisierung und der Wartung von Oberleitungsnetzen, Oberleitungsumspannwerken und Straßenbahngleisen; sowie Bau und Wartung von Beleuchtungskörpern, Straßenbeleuchtung, Ampeln und …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

ZUE S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Baudienstleistungen in Polen an. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Planung, dem Bau, der Modernisierung und der Wartung von Oberleitungsnetzen, Oberleitungsumspannwerken und Straßenbahngleisen; sowie Bau und Wartung von Beleuchtungskörpern, Straßenbeleuchtung, Ampeln und Kommunikationsnetzwerken für Kabelleitungen und Glasfaserleitungen. Darüber hinaus befasst sich das Unternehmen mit der Planung, dem Bau, der Modernisierung und der Reparatur von Oberleitungs- und Gleisanlagen der Eisenbahn sowie mit der Montage und Lieferung von Eisenbahnausrüstung. Erdarbeiten und Gleisbettbau; Entwässerungssysteme; Maschinenfabrik; Gebäude, einschließlich Bahnhöfe, Depots und Kontrollräume; und Niederspannungsanlagen. Darüber hinaus werden Weichensteuerungen für Straßenbahnen, Weichenheizungsprodukte, Infrarotsysteme und Weichenantriebe für Straßenbahnen hergestellt. Das Unternehmen war früher als Zaklady Uslug Energetycznych i Komunikacyjnych grupa ZUE S.A. bekannt und änderte seinen Namen im April 2010 in ZUE S.A.. ZUE S.A. wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Krakau, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ZUE S.A entwickelte sich von 851M PLN (FY2021) auf 946M PLN (FY2025), rund +2.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 11.2M PLN (−1.2%/Jahr seit FY2021).

ZUE ist 82% überbewertet. Mit China Merchants Expressway Network & Technology Holdings vergleichen →

Vergleichsgruppe

Infrastructure Operations · 64 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Infrastructure Operations-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Infrastructure Operations-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.