Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás BRL 37,48, Kurs BRL 47,69, also 21,4 % unter dem Kurs, Qualität 47 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 21 % unter dem heutigen Kurs.
Hochprofitabel · 27,1 % Nettomarge (TTM)
Positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten(12/15)
Viele Daten
Qualität 47/100
Gemischtes Wachstum(Umsatz 5J +7,3 %/J in BRL)
Moderate Schulden
Großer Wettbewerbsvorteil67/100 · dünne Datenlage
Fair Value R$37,48 · Überbewertet (−21,4 %)
⚠ Verwässerung
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Kursrückgang: Fiskalische Risiken durch Wahl belasten Versorger🚩Brasiliens Wahl erhöht fiskalische Risiken für regulierte Versorger🚩Entschädigungszahlungen für Übertragung enden 2028🚩Gerichtliche Anfechtungen der Privatisierung🚩Preisrisiken im freien Markt und Konkurrenz durch dezentrale Erzeugung
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$24,88 – R$67,15 · Fair‑Value‑Band R$29,82 – R$48,72 · der Kurs von R$47,69 notiert über dem Fair Value von R$37,48. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 06.11.2026.
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
AXIA Energia SA beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaften mit der Erzeugung, Übertragung, Verteilung und Vermarktung von Strom in Brasilien. Das Unternehmen erzeugt Strom durch Wasserkraft, Windparks und Solarkraftwerke.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Darüber hinaus besitzt das Unternehmen Wasserkraftwerke mit einer Gesamtleistung von 43.072,7 MW; 798,7 MW Windkraftanlagen; und 67.030,74 km Übertragungsleitungen. Das Unternehmen war früher als Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobrás bekannt.
AXIA Energia SA wurde 1962 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rio de Janeiro, Brasilien.
Aktienanalyse
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3) notiert aktuell bei R$47,69, während unser modellbasierter Fair Value bei R$37,48 liegt, also 21 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividenden-Modelle mit im Mittel R$62,30 je Aktie; damit liegen 12 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$47,69.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit R$12,03, und 14 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás entwickelte sich von R$37,6 Mrd. (FY2021) auf R$41,3 Mrd. (FY2025), rund +2,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$6,6 Mrd. (+3,8 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 67 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$29,82 bis R$48,72, der Kurs von R$47,69 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 29 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, AXIA3 ist mit −21 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$37,48
SpanneR$29,82 bis R$48,72
Kurs R$47,69 · Abstand −21,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (R$3,67 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCFR$51,01R$80,30R$118,7680
Wachstums-DCFR$51,84R$77,76R$109,9278
Owner EarningsR$41,90R$67,39R$100,8676
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFR$51,01R$80,30R$118,7680
Owner EarningsR$41,90R$67,39R$100,8676
5J-Umsatz-ExitR$26,44R$43,98R$65,1572
5J-EBITDA-ExitR$33,12R$56,22R$82,0374
5J-KGV-ExitR$28,97R$48,61R$68,3270
10J-Umsatz-ExitR$35,08R$52,36R$73,4367
10J-EBITDA-ExitR$39,78R$60,13R$85,1268
10J-KGV-ExitR$37,35R$55,30R$75,6364
Gewinnbasiert
Graham-DoddR$19,16R$53,84R$70,8465
Lynch-Fair-ValueR$10,89R$15,56R$20,2261
PEG = 1,0R$10,89R$15,56R$20,2257
Ertragskraftwert (EPV)R$11,35R$15,61R$19,1974
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellR$41,51R$75,94R$105,9267
DDM mehrstufigR$41,51R$62,30R$80,9967
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleR$38,04R$50,72R$63,4063
KUV-MultipleR$33,26R$44,34R$55,4358
KBV-MultipleR$24,25R$32,33R$40,4155
EV/EBITR$20,59R$36,16R$51,7464
EV/EBITDAR$19,76R$35,06R$50,3665
EV/UmsatzR$4,90R$18,20R$31,5049
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)R$8,98R$12,03R$17,9654
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFR$51,84R$77,76R$109,9278
Umsatz-Margen-DCFR$26,44R$45,09R$66,3772
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenR$38,04R$38,72R$40,7776
ROIC-CompounderR$11,35R$15,61R$19,1972
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVR$30,87R$44,09R$57,3267
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.79/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+2,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+10,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−0,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)11,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−6,6 % gegen 1,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.21 % → 35 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 2,4 %/J über ~10J (Margen-Trend unklar) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+7,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+13,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +4,0 % beim Kurs und +9,4 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Das Geschäft weist moderate Beständigkeit auf, wobei der Ausbau der Übertragung die Hauptstärke darstellt, während hohe Schulden und große unkontrahierte Energiepositionen die größte Schwäche bilden.
Hauptrisiko: Der geplante jährliche Rückgang der Entschädigungszahlungen im Übertragungssegment um 6,5 Milliarden BRL ab Juli 2028 könnte die Cashflows belasten und weitere Entschuldung erschweren.
Gutes Szenario: Durch Nutzung seines großen Wasserkraft-Portfolios und KI-gestützter Netzeffizienzen könnte das Unternehmen langfristige Stromabnahmeverträge mit Rechenzentren und grünen Wasserstoffprojekten abschließen und die Umsatzverschiebung 2028 durch Anlagenoptimierung bewältigen.
Schlechtes Szenario: Falls die Anfechtungen der Privatisierung eskalieren oder der Erlösrückgang mit niedrigen Preisen durch Überangebot dezentraler Erzeugung zusammenfällt, könnte das Unternehmen unter anhaltenden Liquiditätsdruck geraten und Investitionen einschränken müssen.
Die jüngste Wahl in Brasilien hat den Fokus der Anleger auf Fiskalrisiken und höhere Renditeanforderungen gelenkt, was Versorger mit regulierten Erlösen und großen erneuerbaren Anlagen belastet. Das Unternehmen verlagert sich weiter auf marktpreisabhängige Erzeugung und baut gleichzeitig die Übertragung aus, doch unkontrahierte Energiemengen bleiben in den nächsten Jahren beträchtlich. Wird eine strengere Fiskalpolitik letztlich die Kapitalkosten für solche Anlagen senken oder das Wachstum durch schwächere Nachfrage bremsen?
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Versorger: erneuerbare Energien · 199 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score47 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−21,4 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)10,0 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite2,3 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)27,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)40,3 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)9,7 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$37,48 gegenüber einem Kurs von R$47,69, rund 21 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von AXIA3?
Unser modellbasierter Fair Value für Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt bei R$37,48 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$47,69.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AXIA3?
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás hat einen Qualitäts-Score von 47/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$37,48 (Stand 06.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von R$29,82 bis R$48,72. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$37,48, gegenüber einem Kurs von R$47,69 rund 21 % tiefer (überbewertet). Spanne von R$29,82 bis R$48,72. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$44,6 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás eine Dividende?
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás weist aktuell eine Dividendenrendite von 10,98 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás den freien Cashflow fünf Jahre lang um +7,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,3 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AXIA3?
Unsere Modelle diskontieren Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás mit 10,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,28, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás sind das +7,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás um +7,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +7,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás einpreist (+7,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 8,71 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt er bei R$37,48 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei R$47,69. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert AXIA3 über dem berechneten Fair Value: Kurs R$47,69, Fair Value R$37,48, rund −21 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AXIA3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$47,69), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$37,48). Bei Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegen zwischen beiden R$10,21 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás wert?
An der Börse wird Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás mit rund R$138 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das R$47,69; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$37,48 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AXIA3?
Unsere Modelle spannen für Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$29,82, mittleres R$37,48, optimistisches R$48,72 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs R$47,69). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von AXIA3?
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,0 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$37,48 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 9,1. Weitere Vielfache: PEG 2,9, KBV 1,2, KUV 3,1, EV/EBITDA 10,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von AXIA3?
Der PEG-Wert von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt bei 2,93 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 10,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,52. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 47/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist AXIA3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás notiert bei R$47,69, rund 29 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$67,15 und 3 % über dem Tief von R$46,39 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$37,48.
Welche Aktien sind mit Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem China Yangtze Power Co, Huaneng Lancang River Hydropower Inc, Ørsted A/S, VERBUND AG. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs R$47,69, berechneter Fair Value R$37,48 (−21 %), Qualitäts-Score 47/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AXIA3 berechnet?
Wir rechnen Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von R$37,48, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei R$47,69. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$37,48, das sind rund 21 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás jetzt besonders achten?
Schwache Qualität (47/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kennzahlen von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Die Marktkapitalisierung von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás beträgt R$138 Mrd. (≈ 22,3 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt bei 3,09 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Der Gewinn je Aktie von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás beträgt R$4,32 (Kurs ÷ EPS = KGV 11,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Die Dividendenrendite von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt bei 11,0 % (Ausschüttung 121 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Die Nettomarge von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt bei 27,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt bei 10,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás bei 4,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Die operative Marge von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt bei 40,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Der Umsatz von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás wächst um +9,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +6,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Der Gewinn je Aktie von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás wächst um +11,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Der freie Cashflow von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás beträgt R$12,0 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás (AXIA3)?
Die Nettoverschuldung von Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás beträgt R$60,8 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - Eletrobrás liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
06.11.2026