Kinross Gold Corporation (KGC) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Kinross Gold Corporation $18,00, Kurs $21,59, also 16,6 % unter dem Kurs, Qualität 85 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Erfüllt alle Regeln:Fair-Value-Regel,starke Qualität, Aufwärtstrend
Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 17 % unter dem heutigen Kurs.
Qualität 85/100
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +11,2 %/J in USD)
Hochprofitabel · 37,6 % Nettomarge (TTM)
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
0,2 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
Über den Vergleichswerten(10/15)
Euphorische Presse
Viele Daten
Kostet nur das 8,2-Fache des Jahresgewinns.
Großer Wettbewerbsvorteil88/100 · dünne Datenlage
Fair Value $18,00 · Überbewertet (−16,6 %)
⟳ Zyklisch
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Operative Rückschläge senken Produktionsausblick 2026-2027🚩Genehmigungsverzögerungen bei Wachstumsprojekten🚩Strengere Umweltvorschriften in wichtigen Regionen
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $2,88 – $37,92 · Fair‑Value‑Band $9,93 – $23,72 · der Kurs von $21,59 notiert über dem Fair Value von $18,00. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 05.11.2026.
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Die Kinross Gold Corporation beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit dem Erwerb, der Exploration und der Entwicklung von Goldgrundstücken hauptsächlich in den Vereinigten Staaten, Brasilien, Chile, Kanada und Mauretanien.
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Darüber hinaus ist es an der Gewinnung und Verarbeitung goldhaltiger Erze beteiligt; Rekultivierung von Goldbergbaugrundstücken; sowie Produktion und Verkauf von Silber. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Toronto, Kanada.
Aktienanalyse
Kinross Gold Corporation (KGC) notiert aktuell bei $21,59, während unser modellbasierter Fair Value bei $18,00 liegt, also 17 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $52,14 je Aktie; damit liegen 18 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $21,59.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $4,65, und 8 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 85/100 (hohe Qualität), Sektor Grundstoffe.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Kinross Gold Corporation entwickelte sich von $2,6 Mrd. (FY2021) auf $7,2 Mrd. (FY2025), rund +28,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $2,4 Mrd. (+82,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 88 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $9,93 bis $23,72, der Kurs von $21,59 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 43 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −7 % Fair-Value-Potenzial, KGC ist mit −17 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $18,00
Spanne$9,93 bis $23,72
Kurs $21,59 · Abstand −16,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($2,21 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$31,06$48,69$96,1176
Wachstums-DCF$29,53$52,28$92,1275
Ertragskraftwert (EPV)$17,66$20,07$22,1174
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$31,06$48,69$96,1176
Owner Earnings$29,39$61,39$122,5072
5J-Umsatz-Exit$14,92$22,32$35,9971
5J-EBITDA-Exit$28,38$51,44$93,3572
5J-KGV-Exit$27,80$54,52$88,5668
10J-Umsatz-Exit$19,84$31,25$42,4267
10J-EBITDA-Exit$28,96$55,12$101,8065
10J-KGV-Exit$28,58$54,08$96,9761
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$14,04$97,90$137,3963
Lynch-Fair-Value$29,12$41,60$54,0861
PEG = 1,0$29,12$41,60$54,0857
Ertragskraftwert (EPV)$17,66$20,07$22,1174
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$1,07$1,99$2,8267
DDM mehrstufig$1,07$1,78$2,1267
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$26,32$35,09$43,8763
KUV-Multiple$6,85$9,14$11,4258
KBV-Multiple$6,26$8,35$10,4455
EV/EBIT$28,45$37,65$46,8666
EV/EBITDA$28,03$37,10$46,1767
EV/Umsatz$7,22$9,96$12,7054
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$3,47$4,65$6,9554
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$29,53$52,28$92,1275
Umsatz-Margen-DCF$14,92$23,89$37,0971
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$11,95$19,17$45,8568
ROIC-Compounder$20,97$28,14$37,3072
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$36,50$52,14$67,7867
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.80/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+39,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +8,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+26,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+14,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+14,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,2 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.45 % → 43 %
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−2,1 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+10,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −4,4 % beim Kurs und +7,4 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (95 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Kinross weist starke berichtete Margen und einen klaren Fokus auf Effizienz sowie höhere Ausschüttungen auf, doch fehlt dem Goldgeschäft ein nachweisbarer dauerhafter Burggraben bei anhaltenden operativen Einschränkungen.
Hauptrisiko: Verzögerungen oder Ablehnungen bei Bundes- und Provinzgenehmigungen für Great Bear in Kanada sowie Umweltgenehmigungen für Lobo-Marte in Chile könnten die Hinzunahme kostengünstigerer Förderung aus diesen zentralen Projekten verzögern oder verhindern.
Gutes Szenario: Erfolgreiche Genehmigungen und der Einsatz von KI für schnellere Exploration sowie bessere Erzgehaltskontrolle könnten Great Bear und Lobo-Marte termingerecht starten, die kostengünstige Förderung verlängern und den freien Cashflow stützen.
Schlechtes Szenario: Wiederholte Genehmigungsrückschläge oder neue Umweltauflagen könnten die Projektpipeline blockieren, die Abhängigkeit von teureren bestehenden Standorten erzwingen und das langfristige Produktionswachstum einschränken.
Kinross hat die Produktionsziele für 2026-2027 nach Problemen bei La Coipa und Round Mountain gesenkt, lieferte aber stärkere Ergebnisse und hob die Kapitalrückführung auf die Hälfte des Free Cash Flow an. Das Geschäft setzt jetzt stärker auf Effizienz und Ausschüttungen als auf Volumenwachstum. Stärkt dieser Wandel die langfristige Widerstandsfähigkeit oder verdeckt er nur das langsamere Wachstum?
Kinross Gold Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Gold · 201 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score85 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−16,6 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)35,3 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite19,6 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)37,6 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)46,3 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Kinross Gold Corporation (KGC) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $18,00 gegenüber einem Kurs von $21,59, rund 17 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von KGC?
Unser modellbasierter Fair Value für Kinross Gold Corporation liegt bei $18,00 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $21,59.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KGC?
Kinross Gold Corporation hat einen Qualitäts-Score von 85/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Kinross Gold Corporation (KGC)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $18,00 (Stand 05.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $9,93 bis $23,72. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Kinross Gold Corporation Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $18,00, gegenüber einem Kurs von $21,59 rund 17 % tiefer (überbewertet). Spanne von $9,93 bis $23,72. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Kinross Gold Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $8,4 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Kinross Gold Corporation eine Dividende?
Kinross Gold Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,19 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Kinross Gold Corporation (KGC) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Kinross Gold Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um -2,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,2 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von KGC?
Unsere Modelle diskontieren Kinross Gold Corporation mit 10,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,52, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Kinross Gold Corporation sind das -2,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Kinross Gold Corporation (KGC) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Kinross Gold Corporation um +11,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -2,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Kinross Gold Corporation einpreist (-2,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,96 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Kinross Gold Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Kinross Gold Corporation liegt er bei $18,00 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $21,59. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Kinross Gold Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert KGC über dem berechneten Fair Value: Kurs $21,59, Fair Value $18,00, rund −17 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KGC?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($21,59), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($18,00). Bei Kinross Gold Corporation liegen zwischen beiden $3,59 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Kinross Gold Corporation wert?
An der Börse wird Kinross Gold Corporation mit rund $25,8 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $21,59; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $18,00 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KGC?
Unsere Modelle spannen für Kinross Gold Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $9,93, mittleres $18,00, optimistisches $23,72 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $21,59). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KGC?
Kinross Gold Corporation hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,2 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $18,00 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 12,6 (ausgewiesen im GJ 2025: 10,9). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2017 bis 2025), berichteter Gewinn, 7 Jahre davon ohne Einmaleffekte: 13,0. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 3,0, KUV 3,1, EV/EBITDA 4,6.
Wie hoch ist der PEG-Wert von KGC?
Der PEG-Wert von Kinross Gold Corporation liegt bei 1,12 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Kennzahlen zur Bilanz von Kinross Gold Corporation (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 35,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,09. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 85/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KGC vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Kinross Gold Corporation notiert bei $21,59, rund 43 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $37,92 und 8 % über dem Tief von $19,93 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $18,00.
Welche Aktien sind mit Kinross Gold Corporation vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Newmont Corporation, Zijin Mining Group, Agnico Eagle Mines Limited, Wheaton Precious Metals Corp. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Kinross Gold Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $21,59, berechneter Fair Value $18,00 (−17 %), Qualitäts-Score 85/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KGC berechnet?
Wir rechnen Kinross Gold Corporation mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $18,00, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Kinross Gold Corporation liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $21,59. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $18,00, das sind rund 17 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Kinross Gold Corporation jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 85/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Eine recht weite Modellspanne ($9,93 bis $23,72) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Kinross Gold Corporation
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Die Marktkapitalisierung von Kinross Gold Corporation beträgt $25,8 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Kinross Gold Corporation liegt bei 3,05 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Der Gewinn je Aktie von Kinross Gold Corporation beträgt $2,64 (Kurs ÷ EPS = KGV 8,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Die Dividendenrendite von Kinross Gold Corporation liegt bei 0,2 % (Ausschüttung 1,8 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 1,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Die Nettomarge von Kinross Gold Corporation liegt bei 37,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Kinross Gold Corporation liegt bei 35,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Kinross Gold Corporation bei 9,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Die operative Marge von Kinross Gold Corporation liegt bei 46,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Der Umsatz von Kinross Gold Corporation wächst um −1,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +27,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Der Gewinn je Aktie von Kinross Gold Corporation wächst um +2,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Kinross Gold Corporation (KGC)?
Der freie Cashflow von Kinross Gold Corporation beträgt $2,6 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Kinross Gold Corporation (KGC)?
Kinross Gold Corporation hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto $975 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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05.11.2026