Kruk SA (KRU) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Kruk SA PLN 428, Kurs PLN 331, Potenzial +29,4 %, Qualität 52 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 13 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 191,69 – PLN 481,48 · Fair‑Value‑Band PLN 321,84 – PLN 902,17 · der Kurs von PLN 331,00 notiert unter dem Fair Value von PLN 428,46. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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KRUK Spólka Akcyjna ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Schuldenverwaltung in Polen, Rumänien, Italien, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Frankreich, Deutschland und Spanien tätig.
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Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Verbraucherschulden, Hypothekenschulden und Unternehmensschulden.
Es bietet Kreditmanagementdienstleistungen, einschließlich Forderungsmanagementdienstleistungen, für Banken, Kreditvermittler, Versicherer, Leasinggesellschaften, Festnetz- und Mobilfunkbetreiber, Kabelfernsehbetreiber, Digitalfernsehbetreiber und Unternehmen aus dem FMCG-Sektor an. Das Unternehmen erwirbt und verwaltet außerdem Schuldenportfolios, darunter Verbraucher-, Hypotheken- und Unternehmensschulden.
Darüber hinaus werden unbesicherte Verbraucherkredite, Hypothekenkredite und KMU-/Unternehmenskredite angeboten. Darüber hinaus erbringt das Unternehmen Hilfsdienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen.
Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Erwerb und der Verwaltung von Immobilien; Kauf von Ackerland; und IT- und Softwareentwicklung; und bei anwaltskanzleibezogenen Tätigkeiten. KRUK Spólka Akcyjna wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Breslau, Polen.
Aktienanalyse
Kruk SA (KRU) notiert aktuell bei PLN 331,00, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 428,46 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnbasiert mit im Mittel PLN 1.774 je Aktie; damit liegen 7 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 331,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit PLN 177,40, und 4 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Kruk SA entwickelte sich von PLN 1,2 Mrd. (FY2021) auf PLN 2,5 Mrd. (FY2025), rund +20,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 1,1 Mrd. (+11,8 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 78 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 321,84 bis PLN 902,17, der Kurs von PLN 331,00 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 31 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, KRU ist mit 29 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 428,46
SpannePLN 321,84 bis PLN 902,17
Kurs PLN 331,00 · Potenzial +29,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (PLN 39,74 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.72/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+15,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +15,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+31,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+31,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.31,2 % gegen 17,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.19 % → 45 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+30,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+13,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das im Jahr etwa +26,7 % beim Kurs und +10,3 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Solide Margen aus dem Inkasso von Schuldportfolios bilden die Hauptstärke, während dünne Belege für einen dauerhaften Burggraben und hohe Verschuldung die zentrale Schwäche darstellen.
Hauptrisiko: Schwächere Einzüge aus erworbenen Schuldportfolios in Märkten wie Spanien und Rumänien würden Gewinne kürzen und das Volumen künftiger Portfolioinvestitionen begrenzen.
Kruks Eintreibungen aus erworbenen Forderungsportfolios blieben in diesem Jahr hinter den Erwartungen zurück, besonders in Spanien und Rumänien, und drückten den Quartalsgewinn deutlich nach unten. Das Unternehmen hält sich bewusst mit neuen Investitionen zurück, um keine niedrigeren Renditen in einem härteren Wettbewerb zu jagen. Unsere Modelle sehen es als unterbewertet, aber wird dieser Fokus auf Investitionsqualität die Margen langfristig schützen oder einfach das Wachstumstempo bremsen?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kreditdienste · 283 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score52 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+29,4 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)17,7 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite8,3 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)36,3 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)64,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)6,8 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Kruk SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/KRU
Häufige Fragen
Ist Kruk SA (KRU) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 428,46 gegenüber einem Kurs von PLN 331,00, rund +29 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von KRU?
Unser modellbasierter Fair Value für Kruk SA liegt bei PLN 428,46 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 331,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KRU?
Kruk SA hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Kruk SA (KRU)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 428,46 (Stand 08.11.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 321,84 bis PLN 902,17. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Kruk SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 428,46, gegenüber einem Kurs von PLN 331,00 rund +29 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von PLN 321,84 bis PLN 902,17. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Kruk SA (KRU)?
Kruk SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 2,7 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Kruk SA (KRU) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Kruk SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +30,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +17,0 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von KRU?
Unsere Modelle diskontieren Kruk SA mit 10,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,35, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Kruk SA sind das +30,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Kruk SA (KRU) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Kruk SA um +17,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +30,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Kruk SA (KRU)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Kruk SA einpreist (+30,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Kruk SA (KRU)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,91 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Kruk SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Kruk SA (KRU)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Kruk SA liegt er bei PLN 428,46 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei PLN 331,00. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Kruk SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert KRU unter dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 331,00, Fair Value PLN 428,46, rund +29 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KRU?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 331,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 428,46). Bei Kruk SA liegen zwischen beiden PLN 97,46 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Kruk SA wert?
An der Börse wird Kruk SA mit rund PLN 6,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das PLN 331,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 428,46 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KRU?
Unsere Modelle spannen für Kruk SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 321,84, mittleres PLN 428,46, optimistisches PLN 902,17 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs PLN 331,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KRU?
Kruk SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,1 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 428,46 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 9,5. Weitere Vielfache: KBV 1,3, KUV 2,6, EV/EBITDA 6,8.
Wie solide ist die Bilanz von Kruk SA (KRU)?
Kennzahlen zur Bilanz von Kruk SA (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 17,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,29. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 52/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KRU vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Kruk SA notiert bei PLN 331,00, rund 31 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 481,48 und 1 % über dem Tief von PLN 329,00 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 428,46.
Welche Aktien sind mit Kruk SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Visa Inc, Mastercard Incorporated, American Express Company, Capital One Financial Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Kruk SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs PLN 331,00, berechneter Fair Value PLN 428,46 (+29 %), Qualitäts-Score 52/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KRU berechnet?
Wir rechnen Kruk SA mit 13 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von PLN 428,46 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Kruk SA liegt aktuell 23 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Kruk SA (KRU)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei PLN 331,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 428,46, das sind rund +29 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Kruk SA jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (PLN 321,84 bis PLN 902,17). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Kruk SA (KRU)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Kruk SA lag 2014 bis 2025 bei +18,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +13,3 %, EBIT-Marge +3,7 %, Steuersatz +0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Kruk SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Kruk SA (KRU)?
Die Marktkapitalisierung von Kruk SA beträgt PLN 6,9 Mrd. (≈ 1,6 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Kruk SA (KRU)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Kruk SA liegt bei 2,59 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Kruk SA (KRU)?
Der Gewinn je Aktie von Kruk SA beträgt PLN 46,49 (Kurs ÷ EPS = KGV 7,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Kruk SA (KRU)?
Die Nettomarge von Kruk SA liegt bei 36,3 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Kruk SA (KRU)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Kruk SA liegt bei 17,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Kruk SA (KRU)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Kruk SA bei 12,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Kruk SA (KRU)?
Die operative Marge von Kruk SA liegt bei 64,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Kruk SA (KRU)?
Der Umsatz von Kruk SA wächst um +6,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +19,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Kruk SA (KRU)?
Der Gewinn je Aktie von Kruk SA wächst um −31,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Kruk SA (KRU)?
Der freie Cashflow von Kruk SA beträgt PLN 200 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Kruk SA (KRU)?
Die Nettoverschuldung von Kruk SA beträgt PLN 6,9 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 34,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Kruk SA in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Kruk SA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
08.11.2026