KRUK Spólka Akcyjna, (KRU) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · PL · Marktkap. 8.2B PLN

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 37% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (391.95 PLN bis 1,320 PLN). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 139.36 PLN – 481.48 PLN · Fair‑Value‑Band 391.95 PLN – 1,320 PLN · der Kurs von 430.40 PLN notiert unter dem Fair Value von 589.90 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

KRUK Spólka Akcyjna, (KRU) notiert aktuell bei 430.40 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 589.90 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KRUK Spólka Akcyjna, einen Umsatz von 2.6B PLN bei einer Nettomarge von 42.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 6.9B PLN. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 391.95 PLN (Bear Case) bis 1,320 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 430.40 PLN liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -41% Fair-Value-Potenzial, KRU ist mit 37% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (1,039 PLN) gegenüber Wachstums-DCF (12.06 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KRUK Spólka Akcyjna ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Schuldenverwaltung in Polen, Rumänien, Italien, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Frankreich, Deutschland und Spanien tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Verbraucherschulden, Hypothekenschulden und Unternehmensschulden.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KRUK Spólka Akcyjna ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Schuldenverwaltung in Polen, Rumänien, Italien, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Frankreich, Deutschland und Spanien tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Verbraucherschulden, Hypothekenschulden und Unternehmensschulden. Es bietet Kreditmanagementdienstleistungen, einschließlich Forderungsmanagementdienstleistungen, für Banken, Kreditvermittler, Versicherer, Leasinggesellschaften, Festnetz- und Mobilfunkbetreiber, Kabelfernsehbetreiber, Digitalfernsehbetreiber und Unternehmen aus dem FMCG-Sektor an. Das Unternehmen erwirbt und verwaltet außerdem Schuldenportfolios, darunter Verbraucher-, Hypotheken- und Unternehmensschulden. Darüber hinaus werden unbesicherte Verbraucherkredite, Hypothekenkredite und KMU-/Unternehmenskredite angeboten. Darüber hinaus erbringt das Unternehmen Hilfsdienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Erwerb und der Verwaltung von Immobilien; Kauf von Ackerland; und IT- und Softwareentwicklung; und bei anwaltskanzleibezogenen Tätigkeiten. KRUK Spólka Akcyjna wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Breslau, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KRUK Spólka Akcyjna, entwickelte sich von 1.2B PLN (FY2021) auf 2.5B PLN (FY2025), rund +20.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.1B PLN (+11.8%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Credit Services · 333 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Credit Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.