Repsol S.A. (REP) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Repsol S.A. 13,90 €, Kurs 30,21 €, also 54,0 % unter dem Kurs, Qualität 61 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 03.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 6,93 € – 31,54 € · Fair‑Value‑Band 8,98 € – 21,64 € · der Kurs von 30,21 € notiert über dem Fair Value von 13,90 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 03.11.2026.
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Repsol, S.A. ist als Multi-Energieunternehmen in Spanien, Peru, den Vereinigten Staaten, Portugal und international tätig. Das Upstream-Segment beschäftigt sich mit der Exploration, Entwicklung und Produktion von Rohöl- und Erdgasreserven; und Entwicklung kohlenstoffarmer geologischer Lösungen.
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Sein Industriesegment ist in der Ölraffinierung tätig; Handel, Transport und Großhandel mit Rohöl, Erdgas und Kraftstoffen; und Aktivitäten im Zusammenhang mit Wasserstoff, nachhaltigen Biokraftstoffen und synthetischen Kraftstoffen.
Das Kundensegment ist im Mobilitäts-/Tankstellengeschäft tätig; und Verkauf von Strom und Gas, Schmiermitteln und anderen Produkten sowie Kraftstoffprodukten wie Benzin, Diesel, Flugkerosin, Flüssiggas und Biokraftstoffen.
Das Segment Low-Carbon Generation beschäftigt sich mit der Stromerzeugung aus Wasserkraft, Windkraft und Photovoltaik.
Das Unternehmen ist auch im Finanzdienstleistungsbereich tätig; Sektorstudien; Personalwesen und gemeinsame Dienste; Dekarbonisierung; HUB-Pilotanlagen zur Kohlendioxidabscheidung und -pyrolyse; Entwicklung von Produktionsprozessen, Speicherung, Transport, Nutzung, Verbrauch und Umwandlung von Wasserstoff; Förderung, Design, Bau und Betrieb von molekularen Recyclinganlagen; und Produktion von chemischen und petrochemischen Produkten.
Darüber hinaus ist es in der Abfallwirtschaft tätig; Bau und Betrieb einer Ölraffinerie; Forschung; Stromverteilung; Seeverkehr und Binnenwasserstraßen; LNG-Regasifizierung; Investition in eine Verflüssigungsanlage; Sicherheit; Ladestationen für Elektrofahrzeuge; Marketingmanagement für Kunden und Ölprodukte; Zahlungsmanagement an Tankstellen; Entwicklung von Greenfield- und neuen Energieprojekten; sowie Versicherungs- und Rückversicherungsaktivitäten.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Apps und Tools an, wie Waylet, Vivit und WiBLE; und Asphaltprodukte.
Das Unternehmen war früher als Repsol YPF, S.A. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2012 in Repsol, S.A.. Repsol, S.A. wurde 1927 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien.
Aktienanalyse
Repsol S.A. (REP) notiert aktuell bei 30,21 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 13,90 € liegt, also 54 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 19,41 € je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 30,21 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 7,97 €, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Repsol S.A. entwickelte sich von 49,7 Mrd. € (FY2021) auf 54,9 Mrd. € (FY2025), rund +2,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,9 Mrd. € (−6,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 58 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 8,98 € bis 21,64 €, der Kurs von 30,21 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 108 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −20 % Fair-Value-Potenzial, REP ist mit −54 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 13,90 €
Spanne8,98 € bis 21,64 €
Kurs 30,21 € · Abstand −54,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,89 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−4,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−7,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 38 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+1,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−1,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−0,7 % gegen 3,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−8 % → 5 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+21,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−4,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +18,4 % beim Kurs und −6,7 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (96 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Das integrierte Modell profitiert von Rekord-Raffineriemargen in einem angespannten Versorgungsumfeld, doch sein größter Schwachpunkt bleibt der dünne Nachweis eines dauerhaften Burggrabens sowie niedrige Nettomargen und Eigenkapitalrendite in einem zyklischen Sektor.
Hauptrisiko: Billigketten wie Ballenoil, Petroprix und Plenergy könnten Repsol an den Tankstellen in Spanien mehr Kunden abnehmen und damit die Margen und Volumina im Einzelhandel unter Druck setzen.
Gutes Szenario: Repsol könnte seine Multi-Energie-Angebote im Einzelhandel stärken und langfristige Industrieverträge abschließen, um Kunden zu halten und gleichzeitig die Lieferquellen über Venezuela hinaus zu diversifizieren.
Schlechtes Szenario: Sollten Billiganbieter weiter expandieren und Probleme in Venezuela anhalten, könnte Repsol erhebliche Marktanteile im Einzelhandel verlieren und durch nicht eingetriebene Forderungen unter Cashflow-Belastung geraten, was die Investitionsflexibilität einschränkt.
Repsol hat im letzten Quartal Rekordmarge in der Raffinerie erzielt, weil die Ölpreise durch Lieferengpässe gestiegen sind. Gleichzeitig lenkt das Unternehmen den Großteil eines geplanten 11,5-Milliarden-Euro-Investitionsprogramms in Spanien in seine bestehenden Industrieanlagen, darunter neue Anlagen für erneuerbaren Wasserstoff und 100-prozentig erneuerbare Kraftstoffe. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet an. Wird die Cashflow-Stärke des klassischen integrierten Geschäfts die Kosten und Risiken dieses schrittweisen Portfolio-Wechsels überdauern?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: integrierte Konzerne · 42 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score61 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−54,0 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)21,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite3,2 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)9,4 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)20,1 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)51,8 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)3,5 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,45× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: integrierte Konzerne-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)5,4× · Günstigste 25 %
KBV1,36× · Günstiger als Median
KUV (12 Monate)0,56× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow28,2× · Teurer als Median
EV/EBITDA4,0× · Günstiger als Median
PEG0,48× · Günstigste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 9
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100· Sektor 100
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)84· Sektor 53
GESUNDHEIT (wenig Schulden)77· Sektor 86
DIVIDENDE (Rendite)70· Sektor 71
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Repsol S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/REP
Häufige Fragen
Ist Repsol S.A. (REP) über- oder unterbewertet?
Stand 03.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 13,90 € gegenüber einem Kurs von 30,21 €, rund 54 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von REP?
Unser modellbasierter Fair Value für Repsol S.A. liegt bei 13,90 € (Stand 03.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 30,21 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von REP?
Repsol S.A. hat einen Qualitäts-Score von 61/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Repsol S.A. (REP)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 13,90 € (Stand 03.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 8,98 € bis 21,64 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Repsol S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 13,90 €, gegenüber einem Kurs von 30,21 € rund 54 % tiefer (überbewertet). Spanne von 8,98 € bis 21,64 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Repsol S.A. (REP)?
Repsol S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 61,2 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.11.2026).
Zahlt Repsol S.A. eine Dividende?
Repsol S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,48 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Repsol S.A. (REP) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Repsol S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +21,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,5 % pro Jahr. Stand 03.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von REP?
Unsere Modelle diskontieren Repsol S.A. mit 10,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), Laenderaufschlag Spain. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Repsol S.A. sind das +21,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Repsol S.A. (REP) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Repsol S.A. um +10,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +21,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Repsol S.A. (REP)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Repsol S.A. einpreist (+21,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Repsol S.A. (REP)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,54 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Repsol S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Repsol S.A. (REP)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Repsol S.A. liegt er bei 13,90 € je Aktie (Stand 03.11.2026), der Kurs bei 30,21 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Repsol S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.11.2026 notiert REP über dem berechneten Fair Value: Kurs 30,21 €, Fair Value 13,90 €, rund −54 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von REP?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (30,21 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (13,90 €). Bei Repsol S.A. liegen zwischen beiden 16,31 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Repsol S.A. wert?
An der Börse wird Repsol S.A. mit rund 34,2 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.11.2026). Je Aktie sind das 30,21 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 13,90 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu REP?
Unsere Modelle spannen für Repsol S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 8,98 €, mittleres 13,90 €, optimistisches 21,64 € je Aktie (Stand 03.11.2026, Kurs 30,21 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von REP?
Repsol S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,4 (Stand 03.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 13,90 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 8,9. Weitere Vielfache: PEG 0,5, KBV 1,4, KUV 0,6, EV/EBITDA 4,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von REP?
Der PEG-Wert von Repsol S.A. liegt bei 0,48 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Repsol S.A. (REP)?
Kennzahlen zur Bilanz von Repsol S.A. (Stand 03.11.2026): Eigenkapitalrendite 21,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,45. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 61/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist REP vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Repsol S.A. notiert bei 30,21 €, rund 4 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 31,54 € und 108 % über dem Tief von 14,51 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 13,90 €.
Welche Aktien sind mit Repsol S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Saudi Arabian Oil Company, Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, PetroChina Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Repsol S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.11.2026: Kurs 30,21 €, berechneter Fair Value 13,90 € (−54 %), Qualitäts-Score 61/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von REP berechnet?
Wir rechnen Repsol S.A. mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 13,90 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,6 % über seinem aggregierten Fair Value. Repsol S.A. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Repsol S.A. (REP)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 30,21 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 13,90 €, das sind rund 54 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Repsol S.A. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (21,64 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (8,98 € bis 21,64 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Repsol S.A. (REP)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Repsol S.A. lag 2014 bis 2025 bei +6,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,5 %, EBIT-Marge +8,7 %, Steuersatz −1,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −6,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Repsol S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Repsol S.A. (REP)?
Die Marktkapitalisierung von Repsol S.A. beträgt 34,2 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Repsol S.A. (REP)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Repsol S.A. liegt bei 0,56 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Repsol S.A. (REP)?
Der Gewinn je Aktie von Repsol S.A. beträgt 5,63 € (Kurs ÷ EPS = KGV 5,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Repsol S.A. (REP)?
Die Dividendenrendite von Repsol S.A. liegt bei 3,5 % (Ausschüttung 18,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Repsol S.A. (REP)?
Die Nettomarge von Repsol S.A. liegt bei 9,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Repsol S.A. (REP)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Repsol S.A. liegt bei 21,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Repsol S.A. (REP)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Repsol S.A. bei 6,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Repsol S.A. (REP)?
Die operative Marge von Repsol S.A. liegt bei 20,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Repsol S.A. (REP)?
Der Umsatz von Repsol S.A. wächst um +51,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −7,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Repsol S.A. (REP)?
Der Gewinn je Aktie von Repsol S.A. wächst um +422 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Repsol S.A. (REP)?
Der freie Cashflow von Repsol S.A. beträgt 1,2 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Repsol S.A. (REP)?
Die Nettoverschuldung von Repsol S.A. beträgt 13,2 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 10,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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03.11.2026