Repsol, S.A (REP) Fair Value & Analyse

Energie · ES · Marktkap. €25.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 25% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€22.35). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (68/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €6.48 – €26.50 · Fair‑Value‑Band €13.35 – €22.35 · der Kurs von €25.46 notiert über dem Fair Value von €19.07. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Repsol, S.A (REP) notiert aktuell bei €25.46, während unser modellbasierter Fair Value bei €19.07 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 68/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Repsol, S.A einen Umsatz von €49.6B bei einer Nettomarge von 5.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €13.2B. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €13.35 (Bear Case) bis €22.35 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €25.46 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 131% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -11% Fair-Value-Potenzial, REP ist mit -25% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€29.58) gegenüber Wachstums-DCF (€8.54). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Repsol, S.A. ist als Multi-Energieunternehmen in Spanien, Peru, den Vereinigten Staaten, Portugal und international tätig. Das Upstream-Segment beschäftigt sich mit der Exploration, Entwicklung und Produktion von Rohöl- und Erdgasreserven; und Entwicklung kohlenstoffarmer geologischer Lösungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Repsol, S.A. ist als Multi-Energieunternehmen in Spanien, Peru, den Vereinigten Staaten, Portugal und international tätig. Das Upstream-Segment beschäftigt sich mit der Exploration, Entwicklung und Produktion von Rohöl- und Erdgasreserven; und Entwicklung kohlenstoffarmer geologischer Lösungen. Sein Industriesegment ist in der Ölraffinierung tätig; Handel, Transport und Großhandel mit Rohöl, Erdgas und Kraftstoffen; und Aktivitäten im Zusammenhang mit Wasserstoff, nachhaltigen Biokraftstoffen und synthetischen Kraftstoffen. Das Kundensegment ist im Mobilitäts-/Tankstellengeschäft tätig; und Verkauf von Strom und Gas, Schmiermitteln und anderen Produkten sowie Kraftstoffprodukten wie Benzin, Diesel, Flugkerosin, Flüssiggas und Biokraftstoffen. Das Segment Low-Carbon Generation beschäftigt sich mit der Stromerzeugung aus Wasserkraft, Windkraft und Photovoltaik. Das Unternehmen ist auch im Finanzdienstleistungsbereich tätig; Sektorstudien; Personalwesen und gemeinsame Dienste; Dekarbonisierung; HUB-Pilotanlagen zur Kohlendioxidabscheidung und -pyrolyse; Entwicklung von Produktionsprozessen, Speicherung, Transport, Nutzung, Verbrauch und Umwandlung von Wasserstoff; Förderung, Design, Bau und Betrieb von molekularen Recyclinganlagen; und Produktion von chemischen und petrochemischen Produkten. Darüber hinaus ist es in der Abfallwirtschaft tätig; Bau und Betrieb einer Ölraffinerie; Forschung; Stromverteilung; Seeverkehr und Binnenwasserstraßen; LNG-Regasifizierung; Investition in eine Verflüssigungsanlage; Sicherheit; Ladestationen für Elektrofahrzeuge; Marketingmanagement für Kunden und Ölprodukte; Zahlungsmanagement an Tankstellen; Entwicklung von Greenfield- und neuen Energieprojekten; sowie Versicherungs- und Rückversicherungsaktivitäten.Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Apps und Tools an, wie Waylet, Vivit und WiBLE; und Asphaltprodukte. Das Unternehmen war früher als Repsol YPF, S.A. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2012 in Repsol, S.A.. Repsol, S.A. wurde 1927 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Repsol, S.A entwickelte sich von €49.7B (FY2021) auf €54.9B (FY2025), rund +2.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €1.9B (−6.6%/Jahr seit FY2021).

REP ist 25% überbewertet. Mit Saudi Arabian Oil Company vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Oil & Gas Integrated · 54 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Integrated-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.