Steven Madden Ltd (SHOO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Steven Madden Ltd $22,21, Kurs $39,50, also 43,8 % unter dem Kurs, Qualität 59 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $18,85 – $48,82 · Fair‑Value‑Band $16,04 – $28,93 · der Kurs von $39,50 notiert über dem Fair Value von $22,21. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 08.11.2026.
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Steven Madden, Ltd. entwirft, beschafft und vermarktet modische Marken- und Handelsmarkenschuhe, Accessoires und Bekleidung in den Vereinigten Staaten und international.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten Großhandel für Schuhe, Großhandel für Accessoires/Bekleidung, Direct-to-Consumer und Lizenzierung tätig.
Das Unternehmen entwirft, beschafft und vermarktet verschiedene Produkte, darunter Abendschuhe, Stiefel, Stiefeletten, modische Turnschuhe, Sandalen und Freizeitschuhe; und Handtaschen, Bekleidung, kleine Lederwaren, Gürtel, weiche Accessoires, modische Schals, Tücher, Geschenkartikel und andere Accessoires.
Darüber hinaus beschäftigt sie sich mit dem Verkauf von Schuhen, Handtaschen, Bekleidung und anderen Accessoires.
Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Lizenzierung der Marken Steve Madden, Kurt Geiger und Betsey Johnson für den Verkauf ausgewählter Bekleidungs-, Accessoire-, Heimkategorien und anderer nicht zum Kerngeschäft gehörender Produkte beteiligt.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Marken Steve Madden, Kurt Geiger London, Dolce Vita, Betsey Johnson, Blondo, Carvela, Anthony Thomas Melillo (ATM) und Anne Klein.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte im Großhandel über Kaufhäuser, Großhändler, Off-Price-Einzelhändler, Schuhketten, Online-Einzelhändler, nationale Ketten, Fachhändler, unabhängige Geschäfte und Clubs sowie über den Direct-to-Consumer-Kanal, zu dem unternehmenseigene Einzelhandelsgeschäfte und E-Commerce-Websites gehören.
Das Unternehmen vermarktet seine Produkte über E-Mail, soziale Medien, Influencer-Partnerschaften, Printmedien, Erlebnisveranstaltungen und Öffentlichkeitsarbeit. Das Unternehmen wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Long Island City, New York.
Aktienanalyse
Steven Madden Ltd (SHOO) notiert aktuell bei $39,50, während unser modellbasierter Fair Value bei $22,21 liegt, also 44 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $25,09 je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $39,50.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $3,02, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Steven Madden Ltd entwickelte sich von $1,9 Mrd. (FY2021) auf $2,5 Mrd. (FY2025), rund +7,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $44,7 Mio. (−30,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $16,04 bis $28,93, der Kurs von $39,50 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 19 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 30 % Fair-Value-Potenzial, SHOO ist mit −44 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $22,21
Spanne$16,04 bis $28,93
Kurs $39,50 · Abstand −43,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($1,36 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$18,62$34,08$59,4277
Wachstums-DCF$18,28$31,88$52,9376
Residualeinkommen$8,91$9,05$9,5176
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$18,62$34,08$59,4277
Owner Earnings$8,74$16,67$29,6673
5J-Umsatz-Exit$10,87$18,29$28,0571
5J-EBITDA-Exit$12,92$22,59$34,5574
5J-KGV-Exit$11,41$19,41$28,4370
10J-Umsatz-Exit$13,20$21,05$32,5966
10J-EBITDA-Exit$14,77$24,06$37,8367
10J-KGV-Exit$13,81$21,83$32,8963
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$4,15$20,28$27,9564
Lynch-Fair-Value$5,44$7,78$10,1161
PEG = 1,0$5,44$7,78$10,1157
Ertragskraftwert (EPV)$3,06$3,76$4,3574
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$6,93$13,18$19,0567
DDM mehrstufig$6,93$11,69$13,9967
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$10,07$13,42$16,7863
KUV-Multiple$7,78$10,37$12,9658
KBV-Multiple$13,54$18,05$22,5755
EV/EBIT$7,60$11,84$16,0765
EV/EBITDA$7,48$11,67$15,8666
EV/Umsatz$3,46$7,13$10,8051
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$2,26$3,02$4,5154
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$18,28$31,88$52,9376
Umsatz-Margen-DCF$10,87$18,30$28,0871
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$8,91$9,05$9,5176
ROIC-Compounder$3,06$3,76$4,3572
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$8,64$12,34$16,0467
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein Jahr mit einmaligen Sondereffekten angepasst.
In den letzten 6 Monaten haben 7 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $2,3 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufMitchell S KlipperAufsichtsrat3.918 Stück zu $48,54$190.18005.08.2026
VerkaufArian Simone ReedAufsichtsrat6× seit 11.12.2025: 9.785 Stück, Ø $40,82$399.46505.08.2026
VerkaufAmelia VarelaPresident, Aufsichtsrat3× seit 01.12.2025: 40.000 Stück, Ø $45,06$1,8 Mio.05.08.2026
VerkaufPeter Allan DavisAufsichtsrat3× seit 12.11.2025: 4.215 Stück, Ø $42,35$178.50704.08.2026
VerkaufAl FerraraAufsichtsrat3.918 Stück zu $48,26$189.08304.08.2026
VerkaufPeter MiglioriniAufsichtsrat2× seit 25.11.2025: 7.000 Stück, Ø $43,95$307.62015.06.2026
VerkaufChristina CiglarChief Product Officer5.147 Stück zu $44,74$230.27709.06.2026
VerkaufLisa KeithEVP, Gen. Counsel, Secretary2.400 Stück zu $42,05$100.92025.11.2025
VerkaufZine MazouziChief Financial Officer12.473 Stück zu $42,21$526.48525.11.2025
Dazu 9 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+10,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 33 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
−12,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−14,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−20,8 % gegen −6,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−3 % → 3 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+8,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +12,0 % beim Kurs und +5,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (98 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Das Geschäft zeigt Momentum im Markenportfolio etwa durch Dolce Vita, steht aber vor niedrigen Profitabilitätskennzahlen und nur dünnen Belegen für dauerhaften Wettbewerbsvorteil.
Hauptrisiko: Modezyklen sowie Integrationsanforderungen rund um die wachsende Dolce Vita-Marke könnten das nachhaltige Ergebniswachstum begrenzen.
Dolce Vita gewinnt bei Steven Madden an Fahrt mit Wachstum über Wholesale- und Direktkanäle, was das Management veranlasst hat, den Umsatzausblick für 2026 anzuheben. Das ergänzt den breiteren Momentum des Portfolios nach früheren Guidance-Erhöhungen. Unsere Modelle sehen die Aktie immer noch als überbewertet an. Wird die wachsende Rolle der Marke das Gewinnwachstum aufrechterhalten oder werden Modezyklen und Integrationsanforderungen das Potenzial begrenzen?
Steven Madden Ltd mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Schuhe und Accessoires · 92 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score59 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−43,8 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)18,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite2,3 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)6,2 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)9,7 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)15,7 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)2,1 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,27× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Schuhe und Accessoires-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)16,3× · Teurer als Median
KBV3,29× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)1,00× · Teurer als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)23,9× · Teurer als Median
EV/EBITDA7,9× · Günstiger als Median
PEG2,17× · Teuerste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 46
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)79· Sektor 14
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)74· Sektor 24
GESUNDHEIT (wenig Schulden)87· Sektor 96
DIVIDENDE (Rendite)43· Sektor 64
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Steven Madden Ltd (SHOO) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $22,21 gegenüber einem Kurs von $39,50, rund 44 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von SHOO?
Unser modellbasierter Fair Value für Steven Madden Ltd liegt bei $22,21 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $39,50.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SHOO?
Steven Madden Ltd hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Steven Madden Ltd (SHOO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $22,21 (Stand 08.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $16,04 bis $28,93. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Steven Madden Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $22,21, gegenüber einem Kurs von $39,50 rund 44 % tiefer (überbewertet). Spanne von $16,04 bis $28,93. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Steven Madden Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $2,8 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Steven Madden Ltd eine Dividende?
Steven Madden Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,13 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Steven Madden Ltd (SHOO) und wann ist der Ex-Tag?
Steven Madden Ltd zahlt $0,84 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,1 %. Der nächste Ex-Tag ist der 11.12.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2018. Die Ausschüttungsquote liegt bei 27,9 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 34,6 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,94-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Steven Madden Ltd (SHOO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Steven Madden Ltd den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +16,0 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SHOO?
Unsere Modelle diskontieren Steven Madden Ltd mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,17, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Steven Madden Ltd sind das +14,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Steven Madden Ltd (SHOO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Steven Madden Ltd um +16,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +14,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Steven Madden Ltd einpreist (+14,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,19 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Steven Madden Ltd je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Steven Madden Ltd liegt er bei $22,21 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei $39,50. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Steven Madden Ltd Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert SHOO über dem berechneten Fair Value: Kurs $39,50, Fair Value $22,21, rund −44 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SHOO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($39,50), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($22,21). Bei Steven Madden Ltd liegen zwischen beiden $17,29 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Steven Madden Ltd wert?
An der Börse wird Steven Madden Ltd mit rund $2,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das $39,50; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $22,21 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SHOO?
Unsere Modelle spannen für Steven Madden Ltd eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $16,04, mittleres $22,21, optimistisches $28,93 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs $39,50). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SHOO?
Steven Madden Ltd hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,3 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $22,21 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 50,6 (ausgewiesen im GJ 2025: 62,7). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2018 bis 2025), berichteter Gewinn, 7 Jahre davon ohne Einmaleffekte: 19,6. Weitere Vielfache: PEG 2,2, KBV 3,3, KUV 1,0, EV/EBITDA 7,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von SHOO?
Der PEG-Wert von Steven Madden Ltd liegt bei 2,17 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Steven Madden Ltd (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 18,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,27. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 59/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SHOO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Steven Madden Ltd notiert bei $39,50, rund 19 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $48,82 und 27 % über dem Tief von $31,06 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $22,21.
Welche Aktien sind mit Steven Madden Ltd vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem NIKE, Inc, adidas AG, On Holding, Deckers Outdoor Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Steven Madden Ltd Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs $39,50, berechneter Fair Value $22,21 (−44 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SHOO berechnet?
Wir rechnen Steven Madden Ltd mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $22,21 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Steven Madden Ltd liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $39,50. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $22,21, das sind rund 44 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Steven Madden Ltd jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($28,93). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($16,04 bis $28,93) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Steven Madden Ltd lag 2014 bis 2025 bei +3,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +8,5 %, EBIT-Marge −5,4 %, Steuersatz +1,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Steven Madden Ltd
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Die Marktkapitalisierung von Steven Madden Ltd beträgt $2,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Steven Madden Ltd liegt bei 1,00 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Der Gewinn je Aktie von Steven Madden Ltd beträgt $2,43 (Kurs ÷ EPS = KGV 16,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Die Dividendenrendite von Steven Madden Ltd liegt bei 2,1 % (Ausschüttung 27,9 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 34,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Die Nettomarge von Steven Madden Ltd liegt bei 6,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Steven Madden Ltd liegt bei 18,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Steven Madden Ltd bei 15,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Die operative Marge von Steven Madden Ltd liegt bei 9,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Der Umsatz von Steven Madden Ltd wächst um +15,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Der Gewinn je Aktie von Steven Madden Ltd wächst um +149 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Der freie Cashflow von Steven Madden Ltd beträgt $120 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Steven Madden Ltd (SHOO)?
Die Nettoverschuldung von Steven Madden Ltd beträgt $374 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
08.11.2026