Koninklijke Vopak NV (VPK) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Koninklijke Vopak NV 36,83 €, Kurs 53,00 €, also 30,5 % unter dem Kurs, Qualität 63 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 23 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 15,48 € – 54,40 € · Fair‑Value‑Band 24,78 € – 54,01 € · der Kurs von 53,00 € notiert über dem Fair Value von 36,83 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Koninklijke Vopak N.V., ein unabhängiges Tanklagerunternehmen, lagert und transportiert flüssige Chemikalien, Gase und Ölprodukte für die Energie- und Fertigungsmärkte weltweit.
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Das Unternehmen betreibt Gas-, Industrie-, Chemie- und Ölterminals und besitzt und betreibt Anlagen, die aus Tanks, Anlegestellen, LKW-Ladestationen und Pipelines bestehen.
Das Unternehmen lagert und handhabt außerdem Chemikalien wie Methanol, Xylole, Styrol, Alpha-Olefine und Monoethylenglykol; Gas, einschließlich Flüssigerdgas, Flüssiggas, Ethylen, Butadien und Ammoniak; Erdölprodukte, bestehend aus Rohöl, Heizöl, Diesel, Kerosin, Benzin und Naphtha; sowie Pflanzenöle und Biokraftstoffe, die Ethanol, Biodiesel und nachhaltigen Flugkraftstoff umfassen.
Darüber hinaus ist es an der Entwicklung von Infrastrukturlösungen für Wasserstoff, Ammoniak, CO2, Batteriespeicherung sowie kohlenstoffarme Kraftstoffe und Rohstoffe beteiligt. Es bedient Produzenten, Hersteller, Händler, Regierungen und Händler.
Das Unternehmen wurde 1616 gegründet und hat seinen Sitz in Rotterdam, Niederlande. Koninklijke Vopak N.V. ist eine Tochtergesellschaft von HAL Trust.
Aktienanalyse
Koninklijke Vopak NV (VPK) notiert aktuell bei 53,00 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 36,83 € liegt, also 31 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 56,88 € je Aktie; damit liegen 4 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 53,00 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 18,47 €, und 19 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von Koninklijke Vopak NV entwickelte sich von 1,2 Mrd. € (FY2021) auf 1,3 Mrd. € (FY2025), rund +1,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 604 Mio. € (+29,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 76 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 24,78 € bis 54,01 €, der Kurs von 53,00 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 52 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, VPK ist mit −31 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 36,83 €
Spanne24,78 € bis 54,01 €
Kurs 53,00 € · Abstand −30,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,36 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−1,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −0,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+23,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+18,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.17,6 % gegen 9,0 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.28 % → 48 %
2025 liegt 55 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+5,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +3,6 % beim Kurs und +2,1 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Hohe Auslastungsraten von rund 91 Prozent in den globalen Terminals bilden die Kernstärke, während begrenzte öffentliche Daten jede dauerhafte Wettbewerbsstellung und langfristige Beständigkeit unbestätigt lassen.
Hauptrisiko: Politiken, die den Übergang von fossilen Brennstoffen beschleunigen, könnten die Nachfrage nach Vopaks traditionellen Öl- und Chemiespeicherterminals senken und die Auslastungsraten sowie Erlöse aus dem Kerngeschäft treffen.
Gutes Szenario: Indem Vopak Terminals erfolgreich umwidmet und in LNG-, Ammoniak-, Wasserstoff- und Batteriespeicher expandiert, könnte das Unternehmen neue Nachfrage erschließen und seine Rolle als Infrastrukturanbieter in sich wandelnden Energiesystemen halten oder ausbauen.
Schlechtes Szenario: Sollte der Übergang Vopaks Anpassungen überholen oder neue Energieprojekte Verzögerungen und geringe Auslastung erfahren, könnte die Nachfrage nach seinen Dienstleistungen stark zurückgehen und Erträge sowie Cashflows im gesamten Portfolio belasten.
Vopak betreibt ein globales Portfolio unabhängiger Lagertanks für Öl, Chemikalien und Gasprodukte mit einer Auslastung, die bei rund 91 Prozent geblieben ist. Der kürzliche Bau eines vierten LNG-Tanks am Gate-Terminal erweitert das Gas-Infrastruktur-Geschäft, während das Unternehmen auch Batterie-Speicherprojekte vorantreibt. Unsere Modelle sehen die Aktie als überbewertet. Wird der Wandel hin zu LNG und Batteriespeichern stabilere Cashflows bringen als das traditionelle Öllager-Geschäft oder hauptsächlich Ausführungsrisiken hinzufügen, ohne die Gesamtrendite zu steigern?
Koninklijke Vopak NV mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Transport und Speicher · 81 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score63 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−30,5 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)15,4 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite8,5 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)35,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)32,0 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)6,6 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)4,8 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,62× · Unter dem Median
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Transport und Speicher-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)12,9× · Günstiger als Median
KBV1,86× · Günstiger als Median
KUV (12 Monate)4,54× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)13,8× · Günstiger als Median
EV/EBITDA12,4× · Teurer als Median
PEG1,31× · Günstiger als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 7
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)33· Sektor 100
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)62· Sektor 52
GESUNDHEIT (wenig Schulden)69· Sektor 55
DIVIDENDE (Rendite)95· Sektor 79
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Koninklijke Vopak NV (VPK) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 36,83 € gegenüber einem Kurs von 53,00 €, rund 31 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von VPK?
Unser modellbasierter Fair Value für Koninklijke Vopak NV liegt bei 36,83 € (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 53,00 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VPK?
Koninklijke Vopak NV hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 36,83 € (Stand 07.11.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Spanne von 24,78 € bis 54,01 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Koninklijke Vopak NV Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 36,83 €, gegenüber einem Kurs von 53,00 € rund 31 % tiefer (überbewertet). Spanne von 24,78 € bis 54,01 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Koninklijke Vopak NV weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,3 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Koninklijke Vopak NV eine Dividende?
Koninklijke Vopak NV weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,75 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Koninklijke Vopak NV (VPK) und wann ist der Ex-Tag?
Koninklijke Vopak NV zahlt 2,52 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 4,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 17.09.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2003. Die Ausschüttungsquote liegt bei 90,5 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 61,3 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,52-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Koninklijke Vopak NV (VPK) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Koninklijke Vopak NV den freien Cashflow fünf Jahre lang um +5,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,8 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von VPK?
Unsere Modelle diskontieren Koninklijke Vopak NV mit 8,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,71, Laenderaufschlag Netherlands. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Koninklijke Vopak NV sind das +5,8 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Koninklijke Vopak NV (VPK) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Koninklijke Vopak NV um +1,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +5,8 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Koninklijke Vopak NV einpreist (+5,8 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,24 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Koninklijke Vopak NV je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Koninklijke Vopak NV liegt er bei 36,83 € je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei 53,00 €. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Koninklijke Vopak NV Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert VPK über dem berechneten Fair Value: Kurs 53,00 €, Fair Value 36,83 €, rund −31 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von VPK?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (53,00 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (36,83 €). Bei Koninklijke Vopak NV liegen zwischen beiden 16,17 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Koninklijke Vopak NV wert?
An der Börse wird Koninklijke Vopak NV mit rund 6,1 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das 53,00 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 36,83 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu VPK?
Unsere Modelle spannen für Koninklijke Vopak NV eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 24,78 €, mittleres 36,83 €, optimistisches 54,01 € je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs 53,00 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von VPK?
Koninklijke Vopak NV hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,9 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 36,83 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 14,9 (ausgewiesen im GJ 2025: 10,1). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 13,7. Weitere Vielfache: PEG 1,3, KBV 1,9, KUV 4,5, EV/EBITDA 12,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von VPK?
Der PEG-Wert von Koninklijke Vopak NV liegt bei 1,31 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Kennzahlen zur Bilanz von Koninklijke Vopak NV (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 15,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,62. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 63/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist VPK vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Koninklijke Vopak NV notiert bei 53,00 €, rund 3 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 54,40 € und 52 % über dem Tief von 34,91 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 36,83 €.
Welche Aktien sind mit Koninklijke Vopak NV vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Enbridge Inc, The Williams Companies, Inc, Enterprise Products Partners L.P., Kinder Morgan, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Koninklijke Vopak NV Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs 53,00 €, berechneter Fair Value 36,83 € (−31 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von VPK berechnet?
Wir rechnen Koninklijke Vopak NV mit 23 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 36,83 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Koninklijke Vopak NV liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 53,00 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 36,83 €, das sind rund 31 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Koninklijke Vopak NV jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (24,78 € bis 54,01 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Koninklijke Vopak NV lag 2014 bis 2025 bei +4,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +0,5 %, EBIT-Marge +1,1 %, Steuersatz +0,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Koninklijke Vopak NV
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Die Marktkapitalisierung von Koninklijke Vopak NV beträgt 6,1 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Koninklijke Vopak NV liegt bei 4,54 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Der Gewinn je Aktie von Koninklijke Vopak NV beträgt 4,11 € (Kurs ÷ EPS = KGV 12,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Die Dividendenrendite von Koninklijke Vopak NV liegt bei 4,8 % (Ausschüttung 90,5 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 61,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Die Nettomarge von Koninklijke Vopak NV liegt bei 35,3 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Koninklijke Vopak NV liegt bei 15,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Koninklijke Vopak NV bei 6,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Die operative Marge von Koninklijke Vopak NV liegt bei 32,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Der Umsatz von Koninklijke Vopak NV wächst um +6,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −1,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Der Gewinn je Aktie von Koninklijke Vopak NV wächst um −52,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Der freie Cashflow von Koninklijke Vopak NV beträgt 439 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Koninklijke Vopak NV (VPK)?
Die Nettoverschuldung von Koninklijke Vopak NV beträgt 3,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 7,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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07.11.2026