Magnora ASA (MGN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Magnora ASA NOK 5,09, Kurs NOK 19,98, also 74,5 % unter dem Kurs, Qualität 58 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 12 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne kr 12,54 – kr 33,50 · Fair‑Value‑Band kr 3,91 – kr 6,36 · der Kurs von kr 19,98 notiert über dem Fair Value von kr 5,09. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Magnora ASA ist als Entwicklungsunternehmen für erneuerbare Energien in Norwegen, Schweden, Südafrika und dem Vereinigten Königreich tätig.
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Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung von Rechenzentren, Photovoltaik-Solarenergie, Windenergie (onshore und offshore), erneuerbare Energien und Batteriespeichersystemprojekte.
Das Unternehmen war früher als Sevan Marine ASA bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2018 in Magnora ASA. Magnora ASA wurde 2001 gegründet und hat seinen Sitz in Oslo, Norwegen.
Aktienanalyse
Magnora ASA (MGN) notiert aktuell bei kr 19,98, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 5,09 liegt, also 75 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel kr 6,71 je Aktie; damit liegen 0 der 12 gerechneten Modelle über dem Kurs von kr 19,98.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit kr 2,95, und 12 der 12 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Magnora ASA entwickelte sich von NOK 15,2 Mio. (FY2021) auf NOK 97,7 Mio. (FY2025), rund +59,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei NOK 20,1 Mio..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 23 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: kr 3,91 bis kr 6,36, der Kurs von kr 19,98 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 40 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, MGN ist mit −75 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value kr 5,09
Spannekr 3,91 bis kr 6,36
Kurs kr 19,98 · Abstand −74,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.22/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,1 %
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,1 %
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Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−4,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−7,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,5 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.22 % → −3 %
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 30,2 %/J über ~10J (Margen-Trend unklar) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Versorger: erneuerbare Energien · 195 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/10 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score58 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−74,5 % · Untere 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite6,9 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)−228,7 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)160,0 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)2,5 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Magnora ASA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MGN
Häufige Fragen
Ist Magnora ASA (MGN) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf kr 5,09 gegenüber einem Kurs von kr 19,98, rund 75 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von MGN?
Unser modellbasierter Fair Value für Magnora ASA liegt bei kr 5,09 (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: kr 19,98.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MGN?
Magnora ASA hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Magnora ASA (MGN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von kr 5,09 (Stand 07.11.2026) aus 12 Bewertungsmodellen. Spanne von kr 3,91 bis kr 6,36. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Magnora ASA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei kr 5,09, gegenüber einem Kurs von kr 19,98 rund 75 % tiefer (überbewertet). Spanne von kr 3,91 bis kr 6,36. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Magnora ASA (MGN)?
Magnora ASA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund NOK 50,3 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Magnora ASA eine Dividende?
Magnora ASA weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,53 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Magnora ASA (MGN)?
Magnora ASA hat eine Dividendenrendite von 2,5 %.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Magnora ASA (MGN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Magnora ASA liegt er bei kr 5,09 je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei kr 19,98. Er ist der Mittelwert aus 12 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Magnora ASA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert MGN über dem berechneten Fair Value: Kurs kr 19,98, Fair Value kr 5,09, rund −75 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MGN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (kr 19,98), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (kr 5,09). Bei Magnora ASA liegen zwischen beiden kr 14,89 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Magnora ASA wert?
An der Börse wird Magnora ASA mit rund NOK 1,4 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das kr 19,98; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von kr 5,09 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MGN?
Unsere Modelle spannen für Magnora ASA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario kr 3,91, mittleres kr 5,09, optimistisches kr 6,36 je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs kr 19,98). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MGN?
Der PEG-Wert von Magnora ASA liegt bei 0,11 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Magnora ASA (MGN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Magnora ASA (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite −15,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,01. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MGN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Magnora ASA notiert bei kr 19,98, rund 40 % unter dem 52-Wochen-Hoch von kr 33,50 und 6 % über dem Tief von kr 18,86 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von kr 5,09.
Welche Aktien sind mit Magnora ASA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem China Yangtze Power Co, Ørsted A/S, Huaneng Lancang River Hydropower Inc, VERBUND AG. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Magnora ASA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs kr 19,98, berechneter Fair Value kr 5,09 (−75 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 12 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MGN berechnet?
Wir rechnen Magnora ASA mit 12 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von kr 5,09 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Magnora ASA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Magnora ASA (MGN)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei kr 19,98. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei kr 5,09, das sind rund 75 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Magnora ASA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 6,36). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Magnora ASA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Magnora ASA (MGN)?
Die Marktkapitalisierung von Magnora ASA beträgt NOK 1,4 Mrd. (≈ 135 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Magnora ASA (MGN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Magnora ASA liegt bei 28,3 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Magnora ASA (MGN)?
Der Gewinn je Aktie von Magnora ASA beträgt kr −1,09. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Magnora ASA (MGN)?
Die Dividendenrendite von Magnora ASA liegt bei 2,5 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Magnora ASA (MGN)?
Die Nettomarge von Magnora ASA liegt bei −150 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Magnora ASA (MGN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Magnora ASA liegt bei −15,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Magnora ASA (MGN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Magnora ASA bei 10,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Magnora ASA (MGN)?
Die operative Marge von Magnora ASA liegt bei −2.538 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Magnora ASA (MGN)?
Der Umsatz von Magnora ASA wächst um +160 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Magnora ASA (MGN)?
Der Gewinn je Aktie von Magnora ASA wächst um +87,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Magnora ASA (MGN)?
Der freie Cashflow von Magnora ASA beträgt −NOK 10,2 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Magnora ASA (MGN)?
Magnora ASA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto NOK 346 Mio (Geschäftsjahr 2023). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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Ein Klick, und Magnora ASA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Wenige Daten
07.11.2026