Western Midstream Partners LP (WES) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Western Midstream Partners LP $46,88, Kurs $39,85, Potenzial +17,6 %, Qualität 53 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $12,27 – $49,80 · Fair‑Value‑Band $20,49 – $63,47 · der Kurs von $39,85 notiert unter dem Fair Value von $46,88. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 06.11.2026.
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Western Midstream Partners, LP ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Midstream-Energieunternehmen hauptsächlich in den Vereinigten Staaten tätig.
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Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Sammlung, Verdichtung, Aufbereitung, Verarbeitung und dem Transport von Erdgas; Sammeln, Stabilisieren und Transportieren von Kondensat, Erdgasflüssigkeiten (NGLs) und Rohöl; und Sammeln und Entsorgen des produzierten Wassers.
Darüber hinaus werden Rückstände, NGLs und Kondensate gekauft und verkauft. Das Unternehmen betreibt Anlagen in Texas, New Mexico und den Rocky Mountains.
Es bietet auch Lösungen für die Wasseraufbereitung an. Das Unternehmen war früher als Western Gas Equity Partners, LP bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2019 in Western Midstream Partners, LP. Western Midstream Partners, LP wurde 2007 gegründet und hat seinen Sitz in The Woodlands, Texas.
Aktienanalyse
Western Midstream Partners LP (WES) notiert aktuell bei $39,85, während unser modellbasierter Fair Value bei $46,88 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividenden-Modelle mit im Mittel $59,12 je Aktie; damit liegen 11 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von $39,85.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Vergleich über Kennzahlen mit $13,72, und 14 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Western Midstream Partners LP entwickelte sich von $2,9 Mrd. (FY2021) auf $3,8 Mrd. (FY2025), rund +7,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1,2 Mrd. (+6,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 81 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $20,49 bis $63,47, der Kurs von $39,85 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −25 % Fair-Value-Potenzial, WES ist mit 18 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $46,88
Spanne$20,49 bis $63,47
Kurs $39,85 · Potenzial +17,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat eigene Aktien für $249.907 gekauft, am 12.08.2026.
KaufFrederick A. ForthuberAufsichtsrat5.140 Stück zu $48,62$249.90712.08.2026
KaufRobert G PhillipsAufsichtsrat1.250 Stück zu $40,19$50.23811.03.2026
VerkaufChristopher B. DialSVP, GC and Secretary5.879 Stück zu $42,35$248.97612.02.2026
Dazu eine weitere Meldung wie eine Zuteilung, Optionsausübung oder ein Steuereinbehalt. Sie ist kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+14,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+5,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)9,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,6 % gegen 11,1 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.32 % → 41 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+2,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+7,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +0,3 % beim Kurs und +4,7 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (94 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Stabile gebührenbasierte Margen und Eigenkapitalrendite aus der Midstream-Infrastruktur sorgen für Beständigkeit, während erhöhte Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital eine fortlaufende Überwachung erfordert.
Hauptrisiko: Eine spürbare Reduzierung der Produktionsmengen von Occidental Petroleum könnte die Durchsatzmengen auf den Sammel- und Verarbeitungsanlagen von Western Midstream senken und die Gebühreneinnahmen verringern.
Gutes Szenario: Durch weitere Übernahmen und neue Verträge mit unabhängigen Produzenten könnte das Unternehmen seine Kundenbasis diversifizieren und stabile gebührenbasierte Zahlungsströme aufrechterhalten, selbst bei Veränderungen bei Occidental.
Schlechtes Szenario: Sollte Occidental die Aktivitäten deutlich reduzieren oder größere Konkurrenten erhebliche Marktanteile gewinnen, könnten die Durchsatzvolumina und die damit verbundenen Einnahmen aus Midstream-Dienstleistungen von Western Midstream langfristig spürbar sinken.
Western Midstream hat die Jahresprognose nach Rekord-EBITDA im zweiten Quartal bei höheren Volumina angehoben. Der nächste Quartalsbericht wird zeigen, wie stark die neuen Brazos-Anlagen zum Ergebnis beitragen, wenn sie voll einfließen, auch wenn normalisierende Rohstoffpreise bremsen. Wird die Integration und das organische Wachstum aus der Übernahme die weicheren Preise mehr als ausgleichen, oder bleibt der Nutzen begrenzt?
Western Midstream Partners LP mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Transport und Speicher · 81 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score53 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+17,6 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)34,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite7,8 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)29,0 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)41,7 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)30,0 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)9,2 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital2,04× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Transport und Speicher-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)13,0× · Günstiger als Median
KBV3,96× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)3,67× · Teurer als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)10,9× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Western Midstream Partners LP (WES) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $46,88 gegenüber einem Kurs von $39,85, rund +18 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von WES?
Unser modellbasierter Fair Value für Western Midstream Partners LP liegt bei $46,88 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $39,85.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von WES?
Western Midstream Partners LP hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Western Midstream Partners LP (WES)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $46,88 (Stand 06.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von $20,49 bis $63,47. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Western Midstream Partners LP Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $46,88, gegenüber einem Kurs von $39,85 rund +18 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $20,49 bis $63,47. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Western Midstream Partners LP (WES)?
Western Midstream Partners LP weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $4,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Western Midstream Partners LP eine Dividende?
Western Midstream Partners LP weist aktuell eine Dividendenrendite von 9,23 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Western Midstream Partners LP (WES) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Western Midstream Partners LP den freien Cashflow fünf Jahre lang um +2,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,8 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von WES?
Unsere Modelle diskontieren Western Midstream Partners LP mit 8,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,71, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Western Midstream Partners LP sind das +2,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Western Midstream Partners LP (WES) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Western Midstream Partners LP um +6,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +2,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Western Midstream Partners LP (WES)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Western Midstream Partners LP einpreist (+2,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Western Midstream Partners LP (WES)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,20 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Western Midstream Partners LP je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Western Midstream Partners LP (WES)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Western Midstream Partners LP liegt er bei $46,88 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $39,85. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Western Midstream Partners LP Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert WES unter dem berechneten Fair Value: Kurs $39,85, Fair Value $46,88, rund +18 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von WES?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($39,85), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($46,88). Bei Western Midstream Partners LP liegen zwischen beiden $7,03 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Western Midstream Partners LP wert?
An der Börse wird Western Midstream Partners LP mit rund $15,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $39,85; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $46,88 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu WES?
Unsere Modelle spannen für Western Midstream Partners LP eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $20,49, mittleres $46,88, optimistisches $63,47 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $39,85). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von WES?
Western Midstream Partners LP hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,0 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $46,88 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, 7 Jahre davon ohne Einmaleffekte: 9,8. Weitere Vielfache: PEG 5,5, KBV 4,0, KUV 3,7, EV/EBITDA 9,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von WES?
Der PEG-Wert von Western Midstream Partners LP liegt bei 5,48 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Western Midstream Partners LP (WES)?
Kennzahlen zur Bilanz von Western Midstream Partners LP (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 34,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 2,04. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist WES vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Western Midstream Partners LP notiert bei $39,85, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $49,80 und 9 % über dem Tief von $36,61 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $46,88.
Welche Aktien sind mit Western Midstream Partners LP vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Enbridge Inc, The Williams Companies, Inc, Enterprise Products Partners L.P., Kinder Morgan, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Western Midstream Partners LP Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $39,85, berechneter Fair Value $46,88 (+18 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von WES berechnet?
Wir rechnen Western Midstream Partners LP mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $46,88, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Western Midstream Partners LP liegt aktuell 15 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Western Midstream Partners LP (WES)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $39,85. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $46,88, das sind rund +18 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Western Midstream Partners LP jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($20,49 bis $63,47). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Western Midstream Partners LP (WES)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Western Midstream Partners LP lag 2014 bis 2025 bei +13,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +2,8 %, EBIT-Marge +6,9 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Western Midstream Partners LP
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Western Midstream Partners LP (WES)?
Die Marktkapitalisierung von Western Midstream Partners LP beträgt $15,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Western Midstream Partners LP (WES)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Western Midstream Partners LP liegt bei 3,67 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Western Midstream Partners LP (WES)?
Der Gewinn je Aktie von Western Midstream Partners LP beträgt $3,07 (Kurs ÷ EPS = KGV 13,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Western Midstream Partners LP (WES)?
Die Dividendenrendite von Western Midstream Partners LP liegt bei 9,2 % (Ausschüttung 120 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Western Midstream Partners LP (WES)?
Die Nettomarge von Western Midstream Partners LP liegt bei 29,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Western Midstream Partners LP (WES)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Western Midstream Partners LP liegt bei 34,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Western Midstream Partners LP (WES)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Western Midstream Partners LP bei 12,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Western Midstream Partners LP (WES)?
Die operative Marge von Western Midstream Partners LP liegt bei 41,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Western Midstream Partners LP (WES)?
Der Umsatz von Western Midstream Partners LP wächst um +30,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Western Midstream Partners LP (WES)?
Der Gewinn je Aktie von Western Midstream Partners LP wächst um +13,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Western Midstream Partners LP (WES)?
Der freie Cashflow von Western Midstream Partners LP beträgt $1,5 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Western Midstream Partners LP (WES)?
Die Nettoverschuldung von Western Midstream Partners LP beträgt $8,1 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Ein Klick, und Western Midstream Partners LP liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
06.11.2026