Shenwan Hongyuan Group (000166) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · CN · Marktkap. 116B CNY

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 53% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (¥5.20). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (54/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥3.68 – ¥6.18 · Fair‑Value‑Band ¥5.20 – ¥8.67 · der Kurs von ¥4.54 notiert unter dem Fair Value von ¥6.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Shenwan Hongyuan Group (000166) notiert aktuell bei ¥4.54, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥6.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 52.6% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 54/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shenwan Hongyuan Group einen Umsatz von 26.3B CNY bei einer Nettomarge von 37.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 336B CNY. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥5.20 (Bear Case) bis ¥8.67 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥4.54 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 000166 ist mit 53% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥10.71) gegenüber Wachstums-DCF (¥0.7600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. bietet verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen für Unternehmen, professionelle institutionelle Kunden, Einzelpersonen und nicht professionelle institutionelle Kunden an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Enterprise Finance, Personal Finance, Institutional Services and Trading sowie Investment Management.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. bietet verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen für Unternehmen, professionelle institutionelle Kunden, Einzelpersonen und nicht professionelle institutionelle Kunden an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Enterprise Finance, Personal Finance, Institutional Services and Trading sowie Investment Management. Das Segment Enterprise Finance bietet Aktienemissionen und -sponsoring, Schuldenemissionen und Finanzberatung sowie Schulden- und andere Anlagedienstleistungen an. Das Segment Personal Finance bietet Wertpapier- und Futures-Vermittlung, Margin-Finanzierung und Wertpapierleihe, aktienbesicherte Kredite, Handel mit Wertpapieren mit vereinbartem Rückkauf sowie Anlageberatungsdienste und verkauft Finanzprodukte. Das Segment Institutionelle Dienstleistungen und Handel bietet Prime-Brokerage, Eigenhandel sowie Forschungs- und Beratungsdienstleistungen; und beschäftigt sich mit dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren, Währungen, Rohstoffen, Aktien und aktiengebundenen Wertpapieren sowie mit Handels-, Absicherungs-, Verkaufs- und OTC-Derivatdienstleistungen für institutionelle Kunden. Das Segment Investment Management bietet Vermögensverwaltungs-, Investmentfondsverwaltungs- und Private-Equity-Fondsverwaltungsdienstleistungen an. Das Unternehmen ist außerdem in den Bereichen Wertpapieremission und -sponsoring, Vermögensverwaltung, Risikomanagement, Risikokapital, Investment Research und Unternehmensfinanzierungsdienstleistungen tätig. Das Unternehmen war früher als Shenyin Wanguo Securities Co., Ltd bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2015 in Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd.. Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. wurde 2015 gegründet und hat seinen Sitz in Urumqi, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shenwan Hongyuan Group entwickelte sich von ¥43.7B (FY2021) auf ¥38.6B (FY2025), rund −3.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥9.5B (+0.3%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Capital Markets · 424 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.