Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group (002399) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · CN · Marktkap. 13.4B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 37% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥7.71). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥6.93 – ¥19.52 · Fair‑Value‑Band ¥4.62 – ¥7.71 · der Kurs von ¥9.96 notiert über dem Fair Value von ¥6.28. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

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Analyse

Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group (002399) notiert aktuell bei ¥9.96, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥6.28 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group einen Umsatz von 5.4B CNY bei einer Nettomarge von 7.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 722M CNY. Fundamentaldaten Stand 22.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥4.62 (Bear Case) bis ¥7.71 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥9.96 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, 002399 ist mit -37% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥15.24) gegenüber Gewinnbasiert (¥2.67). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co., Ltd. bietet pharmazeutische Produkte in Hongkong, den Vereinigten Staaten, Europa, Festlandchina und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Pharmazeutische Präparate, pharmazeutische Wirkstoffe (API), Auftragsentwicklungs- und Fertigungsorganisation (CDMO) und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co., Ltd. bietet pharmazeutische Produkte in Hongkong, den Vereinigten Staaten, Europa, Festlandchina und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Pharmazeutische Präparate, pharmazeutische Wirkstoffe (API), Auftragsentwicklungs- und Fertigungsorganisation (CDMO) und Sonstiges. Das Unternehmen bietet pharmazeutische Präparate wie Enoxaparin-Natrium-Injektion; API-Produkte, einschließlich Heparin- und Enoxaparin-Natrium-APIs. Darüber hinaus bietet das Unternehmen CDMO-Dienstleistungen für molekulare Biologika an, zu denen Forschung und Entwicklung, Herstellung, Qualitätsmanagement und Programmmanagement sowie technische Supportleistungen gehören. Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen in einer Phase-3-Studie Apabetalone (RVX-208), einen BET-Bromodomänenprotein-Inhibitor, um schwerwiegende unerwünschte kardiovaskuläre Ereignisse zu reduzieren, sowie in einer Phase-2-Studie für diabetische Nephropathie und Fettkrankheit; Oregovomab, ein monoklonaler Antikörper in der Phase-3-Studie für Eierstockkrebs sowie in der Phase-2-Studie für Bauchspeicheldrüsenkrebs; Tosatoxumab (AR-301), ein vollständig humaner monoklonaler IgG1-Antikörper in Phase-3-Studie zur Behandlung von beatmungsbedingter Pneumonie; und H1710, ein Heparanase-Inhibitorpräparat für solide Tumoren. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Immobilienverwaltung, Investitionsmanagement und -beratung, Entwicklung und Beratung biopharmazeutischer Technologien sowie Beteiligungs- und Risikoinvestitionsaktivitäten tätig. Bereitstellung von Dienstleistungen für pharmazeutische Aktivitäten; und Handel mit medizinischen und biopharmazeutischen Produkten. Die Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co., Ltd. war früher als Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Co., Ltd. bekannt. und änderte im Februar 2017 seinen Namen in Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co., Ltd.Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, der Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group entwickelte sich von ¥6.4B (FY2021) auf ¥5.5B (FY2025), rund −3.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥349M (+9.8%/Jahr seit FY2021).

002399 ist 37% überbewertet. Mit Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 626 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.