Jiangsu Changbao Steeltube Co (002478) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CN · Marktkap. 6.3B CNY

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 21% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Unsere Modellspanne reicht von ¥5.72 (Bear) bis ¥9.52 (Bull), Basis ¥7.62. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 60/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥3.29 – ¥13.87 · Fair‑Value‑Band ¥5.72 – ¥9.52 · der Kurs von ¥6.32 notiert unter dem Fair Value von ¥7.62. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

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Analyse

Jiangsu Changbao Steeltube Co (002478) notiert aktuell bei ¥6.32, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥7.62 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Jiangsu Changbao Steeltube Co einen Umsatz von 6.0B CNY bei einer Nettomarge von 7.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2.5B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 22.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥5.72 (Bear Case) bis ¥9.52 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥6.32 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 54% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -7% Fair-Value-Potenzial, 002478 ist mit 21% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥11.31) gegenüber Gewinnbasiert (¥3.00). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Jiangsu Changbao Steeltube Co.,Ltd produziert und vertreibt Stahlrohre in der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen bietet OCTG-Produkte für die Erdölindustrie an, darunter Verbindungsrohre und -gehäuse, Kupplungsmaterialien, Trägerrohre für Perforationskanonen, Rohre für Erdölwerkzeuge, Bohr- und Grünrohre sowie Schlitzrohre.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Jiangsu Changbao Steeltube Co.,Ltd produziert und vertreibt Stahlrohre in der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen bietet OCTG-Produkte für die Erdölindustrie an, darunter Verbindungsrohre und -gehäuse, Kupplungsmaterialien, Trägerrohre für Perforationskanonen, Rohre für Erdölwerkzeuge, Bohr- und Grünrohre sowie Schlitzrohre. Kesselrohre für die Stromerzeugung, wie Kesselrohre, Warmwasserbereiter, Kessel und U-förmige Rohre; Stahlrohre für die Automobilindustrie, bestehend aus Automobil-Präzisionsrohren, Rohrleitungen für Hydraulikzylinder und Achsrohren; petrochemische Rohre, Stahlrohre für niedrige Temperaturbeständigkeit und Hochdruckdüngerrohre; und Stahlrohre für die Maschinenbauindustrie, wie mechanische Stahlrohre, Auslegerrohre und Rohrleitungen für Hydraulikzylinder. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Leitungsrohre, geologische Bohrrohre, Kernrohre, Seilbohrrohrmaterialien, Gasflaschenrohre und Speicherrohre sowie Stahlrohre für den Schiffsbau, strukturelle Zwecke und die Flüssigkeitsübertragung an. Das Unternehmen wurde 1958 gegründet und hat seinen Sitz in Changzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Jiangsu Changbao Steeltube Co entwickelte sich von ¥4.2B (FY2021) auf ¥5.9B (FY2025), rund +8.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥482M (+37.3%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Steel · 378 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.