Bank of Zhengzhou Co (002936) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · CN · Marktkap. 16.0B CNY

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 54% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (¥2.03). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (62/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥1.60 – ¥3.24 · Fair‑Value‑Band ¥2.03 – ¥3.39 · der Kurs von ¥1.76 notiert unter dem Fair Value von ¥2.71. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.

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Analyse

Bank of Zhengzhou Co (002936) notiert aktuell bei ¥1.76, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.71 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bank of Zhengzhou Co einen Umsatz von 5.6B CNY bei einer Nettomarge von 34.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 53.1B CNY. Fundamentaldaten Stand 07.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥2.03 (Bear Case) bis ¥3.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥1.76 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, 002936 ist mit 54% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (¥4.36) gegenüber Dividendendiskontierung (¥0.9500). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Bank of Zhengzhou Co., Ltd. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Corporate Banking, Retail Banking und Treasury tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Bank of Zhengzhou Co., Ltd. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Corporate Banking, Retail Banking und Treasury tätig. Das Segment Corporate Banking bietet Unternehmenskredite und -vorschüsse, Handelsfinanzierung und Einlagengeschäft, Finanzierungsleasing, Agenturdienstleistungen sowie Überweisungs- und Abwicklungsdienste für Unternehmen, Regierungsbehörden und Finanzinstitute. Das Segment Retail Banking bietet Privatkunden Privatkredite und Einlagengeschäfte, Bankkartengeschäft, persönliche Vermögensverwaltungsdienste, Überweisungs- und Abwicklungsdienste sowie Inkasso- und Zahlungsagenturdienste an. Das Segment Treasury Business befasst sich mit Interbank-Geldmarkttransaktionen und Pensionsgeschäften und bietet Anleihenanlagedienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Handelsfinanzierungsdienstleistungen an, darunter Cash Management, Investment Banking, internationales Handelsgeschäft und Plattformfinanzierung. Klein- und Mikrofinanzierungen wie Geschäfts-, Kredit- und Lebenssendungen; Bürgerfinanzierung bestehend aus Kreditkarte, bequemer Zahlung und Shangding-Karte. Darüber hinaus bietet es Privat-Internet-, Firmen-Internet-, Privat-Mobilfunk- und Firmen-Mobile-Banking-Dienste an. Das Unternehmen war früher als Commercial Bank of Zhengzhou Co., Ltd. bekannt und änderte seinen Namen im Dezember 2009 in Bank of Zhengzhou Co., Ltd.. Bank of Zhengzhou Co., Ltd. wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Zhengzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bank of Zhengzhou Co entwickelte sich von ¥25.5B (FY2021) auf ¥11.0B (FY2025), rund −19.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥1.9B (−12.5%/Jahr seit FY2021).

002936 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.