Hainan Meilan International Airport Company (0357) Fair Value & Analyse

Industrie · HK · Marktkap. HK$1.9B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 124% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (43/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$7.70). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$7.70 bis HK$17.06) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$4.00 – HK$38.30 · Fair‑Value‑Band HK$7.70 – HK$17.06 · der Kurs von HK$5.52 notiert unter dem Fair Value von HK$12.38. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

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Analyse

Hainan Meilan International Airport Company (0357) notiert aktuell bei HK$5.52, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$12.38 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 124.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hainan Meilan International Airport Company einen Umsatz von HK$2.0B bei einer Nettomarge von -13.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -7.0%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$2.7B. Fundamentaldaten Stand 05.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$7.70 (Bear Case) bis HK$17.06 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$5.52 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 55% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -29% Fair-Value-Potenzial, 0357 ist mit 124% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$12.00) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$4.12). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Hainan Meilan International Airport Company Limited ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften am Flughafen Meilan in der Volksrepublik China im Luftfahrt- und Nicht-Luftfahrtgeschäft tätig. Das Luftfahrtgeschäft des Unternehmens umfasst die Bereitstellung von Terminaleinrichtungen, Bodenabfertigungsdiensten und Passagierdiensten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Hainan Meilan International Airport Company Limited ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften am Flughafen Meilan in der Volksrepublik China im Luftfahrt- und Nicht-Luftfahrtgeschäft tätig. Das Luftfahrtgeschäft des Unternehmens umfasst die Bereitstellung von Terminaleinrichtungen, Bodenabfertigungsdiensten und Passagierdiensten. Das nicht-luftfahrtbezogene Geschäft umfasst die Vermietung von Gewerbe- und Einzelhandelsflächen am Flughafen Meilan; Franchise für flughafenbezogene Geschäfte; Vermietung von Werbeflächen und Parkplätzen; Bereitstellung von Park- und Frachtabfertigungsdiensten; und Verkauf von Verbrauchsgütern. Darüber hinaus ist sie im Investmentgeschäft tätig; Hotelinvestitionen und -betriebsaktivitäten; und Erbringung von Fracht- und Logistikdienstleistungen. Das Unternehmen war früher als Regal International Airport Group Company Limited bekannt und änderte im November 2019 seinen Namen in Hainan Meilan International Airport Company Limited. Hainan Meilan International Airport Company Limited wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Haikou, Volksrepublik China. Seit dem 24. Dezember 2025 ist das Unternehmen eine Tochtergesellschaft der Hainan Airport Infrastructure Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hainan Meilan International Airport Company entwickelte sich von HK$1.6B (FY2021) auf HK$2.0B (FY2025), rund +5.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$279M.

0357 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Airports & Air Services · 55 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Airports & Air Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.