Luk Fook Holdings (0590) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$13.0B

Solides Unternehmen, und der Kurs liegt 164% unter unserem Fair Value.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$35.60). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$35.60 bis HK$95.82). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (64/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$12.21 – HK$33.48 · Fair‑Value‑Band HK$35.60 – HK$95.82 · der Kurs von HK$24.64 notiert unter dem Fair Value von HK$65.14. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

Luk Fook Holdings (0590) notiert aktuell bei HK$24.64, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$65.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 164.4% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 64/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Luk Fook Holdings einen Umsatz von HK$17.2B bei einer Nettomarge von 11.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 31.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.4%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$2.4B. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$35.60 (Bear Case) bis HK$95.82 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$24.64 liegt unterhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 4% Fair-Value-Potenzial, 0590 ist mit 164% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$73.36) gegenüber Substanzwert (HK$17.13). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Luk Fook Holdings (International) Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich in Hongkong und international mit der Beschaffung, dem Design, dem Großhandel, der Markenlizenzierung und dem Einzelhandel mit verschiedenen Gold- und Platinschmuckstücken sowie mit Edelsteinen besetzten Schmuckprodukten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Luk Fook Holdings (International) Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich in Hongkong und international mit der Beschaffung, dem Design, dem Großhandel, der Markenlizenzierung und dem Einzelhandel mit verschiedenen Gold- und Platinschmuckstücken sowie mit Edelsteinen besetzten Schmuckprodukten. Das Unternehmen bietet Ring- und Paarringe, Halsketten, Anhänger, Ohrringe, Armreifen und Armbänder, Anhänger, Figuren, Accessoires und andere Produkte aus verschiedenen Materialien an, darunter Diamant-, Gold-, Platin-, Jadeit-, Edelstein-, Perlen- und Silbermaterialien. Es ermöglicht auch die Authentifizierung von Edelsteinen; Dienstleistungen im Handel mit Goldbarren; Managementdienstleistungen für Konzernunternehmen und Großhandelsvertrieb von Gold- und Schmuckprodukten; und Softwareentwicklung und Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Internet. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen den Großhandel mit geschliffenen Diamanten; bietet Markenlizenzen, Markenaufbau, Förderung von Qualitätsprüfungsdiensten sowie Abwicklungsdienste für die Untervergabe von Diamanten und kundenspezifische Dienstleistungen für den Export von Diamanten; und betreibt den elektronischen Einzelhandel mit Gold- und Schmuckprodukten sowie Managementdienstleistungen. Luk Fook Holdings (International) Limited wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Sha Tin, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Luk Fook Holdings entwickelte sich von HK$11.7B (FY2022) auf HK$17.2B (FY2026), rund +10.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei HK$2.0B (+10.1%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Luxury Goods · 138 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Luxury Goods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.