South China Financial Holdings (0619) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$96.4M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 97% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (42/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$0.3500). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$0.3500 bis HK$0.7300) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.1490 – HK$0.6400 · Fair‑Value‑Band HK$0.3500 – HK$0.7300 · der Kurs von HK$0.2900 notiert unter dem Fair Value von HK$0.5700. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

South China Financial Holdings (0619) notiert aktuell bei HK$0.2900, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.5700 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 96.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte South China Financial Holdings einen Umsatz von HK$33.1M bei einer Nettomarge von -69.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 216.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -33.3%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$330M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.3500 (Bear Case) bis HK$0.7300 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.2900 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 39% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, 0619 ist mit 97% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (HK$0.5900) gegenüber Substanzwert (HK$0.1400). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

South China Financial Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet verschiedene Finanzdienstleistungen in Hongkong und Festlandchina an. Das Unternehmen ist über Maklergeschäfte tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

South China Financial Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet verschiedene Finanzdienstleistungen in Hongkong und Festlandchina an. Das Unternehmen ist über Maklergeschäfte tätig. Handel und Investitionen; Margenfinanzierung und Geldverleih; Vermögens- und Vermögensverwaltung; Unternehmensberatung und Underwriting; Immobilieninvestitionen; und andere Geschäftssegmente. Das Unternehmen ist in den Bereichen Wertpapier-, Rohstoff- und Terminkontraktvermittlung tätig. Handel mit Wertpapieren, Devisen, Goldbarren und Terminkontrakten; und Bereitstellung von Unternehmensberatungs- und Underwriting-Dienstleistungen, Versicherungsvermittlung und Vermögensverwaltung sowie Clearing- und Depotbankdienstleistungen sowie Margenfinanzierung, Hypotheken- und Privatkreditfinanzierung und Finanzierungsleasinggeschäfte. Es ist an Immobilieninvestitionen und Aktienhandelsaktivitäten beteiligt. Tätigkeiten im Zusammenhang mit Holzplantagen und Kohlenstoffhandel; Forschungspublikationsaktivitäten; und Erbringung von Managementdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Finanzdienstleistungen sowohl über traditionelle als auch Online-Handelsplattformen an, einschließlich der Vermittlung und des Handels mit Aktien, Devisen, Gold und Silber, Finanzterminkontrakten und globalen Terminkontrakten. Das Unternehmen war früher als South China Brokerage Company Limited bekannt und änderte im Februar 2007 seinen Namen in South China Financial Holdings Limited. South China Financial Holdings Limited wurde 1988 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von South China Financial Holdings entwickelte sich von HK$86.7M (FY2021) auf HK$46.2M (FY2025), rund −14.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$22.8M.

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Vergleichsgruppe

Capital Markets · 426 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.