Tianjin Development Holdings (0882) Fair Value & Analyse

Industrie · HK · Marktkap. HK$2.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 98% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$3.09). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (46/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$1.05 – HK$2.88 · Fair‑Value‑Band HK$3.09 – HK$5.15 · der Kurs von HK$2.08 notiert unter dem Fair Value von HK$4.12. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Tianjin Development Holdings (0882) notiert aktuell bei HK$2.08, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$4.12 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 98.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tianjin Development Holdings einen Umsatz von HK$3.2B bei einer Nettomarge von 13.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$885M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$3.09 (Bear Case) bis HK$5.15 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.08 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 0882 ist mit 98% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (HK$8.46) gegenüber Gewinnbasiert (HK$3.79). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tianjin Development Holdings Limited liefert über seine Tochtergesellschaften Wasser, Wärme, Wärmekraft und Strom in China und Hongkong. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Versorgung, Pharma, Hotel, Elektrik und Mechanik, Hafendienste sowie Aufzüge und Rolltreppen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tianjin Development Holdings Limited liefert über seine Tochtergesellschaften Wasser, Wärme, Wärmekraft und Strom in China und Hongkong. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Versorgung, Pharma, Hotel, Elektrik und Mechanik, Hafendienste sowie Aufzüge und Rolltreppen. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Lieferung von Leitungswasser, der Installation und Wartung von Wasserleitungen, der technischen Beratung sowie dem Einzel- und Großhandel mit Wasserleitungen und dazugehörigen Teilen sowie der Durchführung von Wassertests. Verteilung von Dampf und Wärme für Industrie-, Gewerbe- und Privatkunden; und Lieferung von Elektrizität, Bau eines Stromversorgungsnetzes, Anwendung von Technologien im Zusammenhang mit neuen Energien und erneuerbaren Energien sowie Strombau und damit verbundene technische Dienstleistungen sowie Dienstleistungen im Bereich der Energiespeichertechnologie. Darüber hinaus werden chemische Arzneimittel, chinesische Arzneimittel und andere Gesundheitsprodukte hergestellt und verkauft. erforscht und entwickelt Medizintechnik und -produkte; entwirft, produziert und druckt pharmazeutische Verpackungen; und vertreibt weitere Verpackungsmaterialien auf Papierbasis. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen das Courtyard Hotel by Marriott Hong Kong; produziert und vertreibt Wasserkraftausrüstung und große Pumpeneinheiten; bietet Hafendienste an; und produziert und verkauft Aufzüge und Rolltreppen. Darüber hinaus ist sie im Finanzierungsleasinggeschäft tätig. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong. Tianjin Development Holdings Limited ist eine Tochtergesellschaft der Tsinlien Group Company Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tianjin Development Holdings entwickelte sich von HK$3.5B (FY2021) auf HK$3.2B (FY2025), rund −2.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$428M (−2.3%/Jahr seit FY2021).

0882 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Conglomerates · 385 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.