Saudi Tadawul Group (1111) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · SA · Marktkap. 14.2B SAR

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 63% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (53.57 SAR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

56‑Monats‑Spanne 113.73 SAR – 269.51 SAR · Fair‑Value‑Band 32.14 SAR – 53.57 SAR · der Kurs von 115.90 SAR notiert über dem Fair Value von 42.86 SAR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Saudi Tadawul Group (1111) notiert aktuell bei 115.90 SAR, während unser modellbasierter Fair Value bei 42.86 SAR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 63.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Saudi Tadawul Group einen Umsatz von 1.2B SAR bei einer Nettomarge von 26.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 484M SAR. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 32.14 SAR (Bear Case) bis 53.57 SAR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 115.90 SAR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 45% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, 1111 ist mit -63% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (52.15 SAR) gegenüber Substanzwert (19.22 SAR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Saudi Tadawul Group Holding Company bietet über ihre Tochtergesellschaften Börsennotierungsdienste im Königreich Saudi-Arabien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Kapitalmärkte, Daten- und Technologiedienstleistungen und Posthandelsdienstleistungen tätig. Das Unternehmen erstellt und verwaltet die Mechanismen für den Handel mit Wertpapieren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Saudi Tadawul Group Holding Company bietet über ihre Tochtergesellschaften Börsennotierungsdienste im Königreich Saudi-Arabien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Kapitalmärkte, Daten- und Technologiedienstleistungen und Posthandelsdienstleistungen tätig. Das Unternehmen erstellt und verwaltet die Mechanismen für den Handel mit Wertpapieren. Darüber hinaus bietet sie Verwahrungs- und Registrierungsdienste für den Besitz von Wertpapieren an. Abwicklung von Wertpapiergeschäften; und Verbreitung von Wertpapierinformationen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Finanztechnologielösungen, Finanzinhalte und Kapitalmarktlösungen sowie Produkte für Stakeholder an. Darüber hinaus ist sie an Handelsprovisionen für Wertpapier- und Derivatemärkte beteiligt; Registrierung von Anlageportfolios im Archivierungs- und Abrechnungssystem; und Handelsdaten, Referenzdaten, Marktindizes und Finanzinformationen für die Finanzwelt, Finanztechnologielösungen, Forschung und Entwicklung im Bereich Technik und Technologie. Die Saudi Tadawul Group Holding Company wurde 2007 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Riad, dem Königreich Saudi-Arabien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Saudi Tadawul Group entwickelte sich von 1.2B SAR (FY2021) auf 1.4B SAR (FY2025), rund +5.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 396M SAR (−9.4%/Jahr seit FY2021).

1111 ist 63% überbewertet. Mit Mirae Asset Securities Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 426 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.