Quali-Smart Holdings Ltd (1348) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$357M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 74% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.0600). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$0.0300 bis HK$0.0600) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0280 – HK$0.3850 · Fair‑Value‑Band HK$0.0300 – HK$0.0600 · der Kurs von HK$0.1930 notiert über dem Fair Value von HK$0.0500. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Quali-Smart Holdings Ltd (1348) notiert aktuell bei HK$0.1930, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.0500 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 74.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Quali-Smart Holdings Ltd einen Umsatz von HK$28.0M bei einer Nettomarge von -89.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 52.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -77.1%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$18.0M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0300 (Bear Case) bis HK$0.0600 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.1930 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 53% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 245% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 1348 ist mit -74% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (HK$0.6500) gegenüber Substanzwert (HK$0.0200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Quali-Smart Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Handel von Spielzeug und anderen Produkten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Herstellung und Verkauf von Spielzeug; und Finanzdienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Quali-Smart Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Handel von Spielzeug und anderen Produkten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Herstellung und Verkauf von Spielzeug; und Finanzdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wertpapiervermittlung, Wertpapiermargenfinanzierung, Investitions- und Unternehmensfinanzierungsberatung sowie Vermögensverwaltungsdienste sowie Fondsverwaltungs- und Underwriting- und Platzierungsdienste an. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Handel und in der Anlage von Wertpapieren, Schulden und Fonds tätig. Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten und Kanada tätig. das Vereinigte Königreich, Frankreich, Deutschland, Belgien, Italien, die Tschechische Republik, Spanien und die Niederlande; die Volksrepublik China und Taiwan; Mittelamerika, Karibik und Mexiko; Australien, Neuseeland und Pazifikinseln; und Hongkong, Afrika, Indien, Japan, Korea, Israel, Saudi-Arabien, Südostasien und Südamerika. Quali-Smart Holdings Limited wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tsuen Wan, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Quali-Smart Holdings Ltd entwickelte sich von HK$486M (FY2021) auf HK$71.9M (FY2025), rund −38.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$17.9M.

1348 ist 74% überbewertet. Mit ANTA Sports Products Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Leisure · 190 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.