China Renaissance Holdings (1911) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$1.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 13% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$1.90 – HK$29.57 · Fair‑Value‑Band HK$1.95 – HK$3.25 · der Kurs von HK$3.00 notiert über dem Fair Value von HK$2.60. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

China Renaissance Holdings (1911) notiert aktuell bei HK$3.00, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$2.60 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Renaissance Holdings einen Umsatz von HK$1.2B bei einer Nettomarge von 8.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 55.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$931M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.95 (Bear Case) bis HK$3.25 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$3.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 70% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, 1911 ist mit -13% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$7.14) gegenüber Gewinnbasiert (HK$1.64). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Renaissance Holdings Limited ist in der Bereitstellung von Investmentbanking- und Investmentmanagementdienstleistungen in Festlandchina, Hongkong und den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Investment Banking, Investment Management, CR Securities und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Renaissance Holdings Limited ist in der Bereitstellung von Investmentbanking- und Investmentmanagementdienstleistungen in Festlandchina, Hongkong und den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Investment Banking, Investment Management, CR Securities und Sonstiges tätig. Das Unternehmen bietet Finanzberatung sowie Fusions- und Übernahmeberatungsdienste an; sowie Aktienemissions-, Vertriebs-, Handels-, Makler- und Forschungsdienstleistungen. Darüber hinaus erbringt sie Fonds- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für Privatkunden und institutionelle Kunden und verwaltet deren Investitionen in Fonds. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Investmentbanking- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vermögensverwaltungsdienstleistungen für vermögende Privatpersonen und andere vermögende Gruppen an und investiert in Fonds und verwaltet diese. China Renaissance Holdings Limited wurde 2005 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China. China Renaissance Holdings Limited ist eine Tochtergesellschaft von CR Partners Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Renaissance Holdings entwickelte sich von HK$1.7B (FY2021) auf HK$1.2B (FY2025), rund −9.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$98.7M (−50.3%/Jahr seit FY2021).

1911 ist 13% überbewertet. Mit BlackRock, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 695 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.