Formosan Rubber Group (2107) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · TW · Marktkap. 7.8B TWD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 15% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (15.19 TWD bis 28.09 TWD) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von 15.19 TWD (Bear) bis 28.09 TWD (Bull), Basis 21.70 TWD. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 70/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 17.79 TWD – 28.25 TWD · Fair‑Value‑Band 15.19 TWD – 28.09 TWD · der Kurs von 25.45 TWD notiert über dem Fair Value von 21.70 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

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Analyse

Formosan Rubber Group (2107) notiert aktuell bei 25.45 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 21.70 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Formosan Rubber Group einen Umsatz von 1.4B TWD bei einer Nettomarge von 35.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 121M TWD aus. Fundamentaldaten Stand 23.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 15.19 TWD (Bear Case) bis 28.09 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 25.45 TWD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -58% Fair-Value-Potenzial, 2107 ist mit -15% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (29.76 TWD) gegenüber Gewinnbasiert (11.14 TWD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Formosan Rubber Group Inc. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Gummi- und Kunststoffplatten, Kunststoffschaum, Harzplatten und verwandte Materialien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Formosan Rubber Group Inc. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Gummi- und Kunststoffplatten, Kunststoffschaum, Harzplatten und verwandte Materialien. Das Unternehmen bietet die Herstellung und den Verkauf von Produkten an, darunter Kunststoff-Regenmantelmaterial, Klemmgewebe, Luftmatratzen, Polyvinylchlorid-Gummi, Automobilteile, Gummibootmaterial, Gummiband, Gummischaum-Taschengewebe, Gummi-Luftbetten, Gummi-Raumsäcke, aufblasbare Polyurethan-Betten und Schlauchbootgewebe; Umweltschutzausrüstung; elektronische (IC) Produkte; Silikonkautschuk, Harz, Öl, Dichtungsmittel und Harzmaterialien; sowie laminierte, PU-Laminierung, PU-Beschichtung, grüne Kunststoffe und PVC-Produkte. Darüber hinaus ist es an der Entwicklung von Wohn- und Gewerbegebäuden zur Vermietung und zum Verkauf beteiligt; Immobilieninvestition und -vermietung sowie Verkauf von Räumlichkeiten; sowie Lager-, Logistik- und Vermietungs- und Leasingunternehmen. Darüber hinaus ist das Unternehmen am Betrieb von Kinos, Kaufhäusern und Supermärkten beteiligt. Die Produkte des Unternehmens werden in verschiedenen Anwendungen eingesetzt, darunter Funktionsbekleidung und -stoffe, Gesundheits-, Industrie- und Sicherheitsprodukte, aufblasbare Produkte und optisch-elektronische Materialien sowie für den Einsatz in Schuhen sowie Taschen und Gepäckprodukten. Das Unternehmen verfügt über Niederlassungen in Taiwan, Europa, Asien, Nordamerika und international. Das Unternehmen wurde 1952 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Taipeh, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Formosan Rubber Group entwickelte sich von 2.8B TWD (FY2021) auf 1.4B TWD (FY2025), rund −15.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 508M TWD (−10.1%/Jahr seit FY2021).

2107 ist 15% überbewertet. Mit Linde plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 668 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.