China Resources Beverage (Holdings) Company (2460) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · HK · Marktkap. HK$18.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$4.39 bis HK$8.16) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (22 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

22‑Monats‑Spanne HK$6.93 – HK$15.22 · Fair‑Value‑Band HK$4.39 – HK$8.16 · der Kurs von HK$7.90 notiert über dem Fair Value von HK$6.28. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

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Analyse

China Resources Beverage (Holdings) Company (2460) notiert aktuell bei HK$7.90, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$6.28 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Resources Beverage (Holdings) Company einen Umsatz von HK$11.0B bei einer Nettomarge von 9.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 18.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$1.1B aus. Fundamentaldaten Stand 05.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$4.39 (Bear Case) bis HK$8.16 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$7.90 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 41% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, 2460 ist mit -20% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (HK$15.97) gegenüber Wachstums-DCF (HK$0.5800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Resources Beverage (Holdings) Company Limited ist ein Unternehmen für trinkfertige Erfrischungsgetränke in China. Das Unternehmen produziert und vertreibt verpackte Trinkwasserprodukte, einschließlich Flaschenwasser und Fasswasserprodukte unter den Marken C'estbon, L'eau, Bonjour Forêt, Jialinshan und FEEL; und gereinigtes Wasser; Mineralwasser; und …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Resources Beverage (Holdings) Company Limited ist ein Unternehmen für trinkfertige Erfrischungsgetränke in China. Das Unternehmen produziert und vertreibt verpackte Trinkwasserprodukte, einschließlich Flaschenwasser und Fasswasserprodukte unter den Marken C'estbon, L'eau, Bonjour Forêt, Jialinshan und FEEL; und gereinigtes Wasser; Mineralwasser; und Getränke. Unter der Marke Zhi Ben Qing Run werden auch Teegetränkeprodukte wie Kräutergetränke angeboten. zuckerfreie Teegetränke unter der Marke Zuo Wei Cha Shi; und Milchteegetränke unter dem Markennamen Tea of ​​Wish. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Saftgetränkeprodukte unter den Markennamen Mi Shui und Holiday Moment an. und andere Getränke, darunter Sportgetränke und Kaffeegetränke, unter dem Namen Mulene. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über kategoriespezifische Händler, Lebensmitteldienstleister und Betreiber spezieller Vertriebskanäle. Das Unternehmen wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, China. China Resources Beverage (Holdings) Company Limited ist eine Tochtergesellschaft von CRH (Beverage) Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Resources Beverage (Holdings) Company entwickelte sich von HK$11.3B (FY2021) auf HK$10.7B (FY2025), rund −1.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$960M (+2.8%/Jahr seit FY2021).

2460 ist 20% überbewertet. Mit The Coca-Cola Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Beverages - Non-Alcoholic · 92 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Beverages - Non-Alcoholic-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.