Cutia Therapeutics (2487) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · HK · Marktkap. HK$1.0B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 32% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$1.90). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (40/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$1.00 bis HK$1.90) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

38‑Monats‑Spanne HK$2.23 – HK$30.90 · Fair‑Value‑Band HK$1.00 – HK$1.90 · der Kurs von HK$2.23 notiert über dem Fair Value von HK$1.52. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Cutia Therapeutics (2487) notiert aktuell bei HK$2.23, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$1.52 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei HK$336M. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 46.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -36.6%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$51.8M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.00 (Bear Case) bis HK$1.90 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.23 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -47% Fair-Value-Potenzial, 2487 ist mit -32% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cutia Therapeutics ist eine Investmentholdinggesellschaft, die sich in der Volksrepublik China und Hongkong mit der Forschung, Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Kopfhauterkrankungen und -pflegeprodukten sowie Hautpflegeprodukten beschäftigt.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cutia Therapeutics ist eine Investmentholdinggesellschaft, die sich in der Volksrepublik China und Hongkong mit der Forschung, Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Kopfhauterkrankungen und -pflegeprodukten sowie Hautpflegeprodukten beschäftigt. Der Schwerpunkt liegt auf den therapeutischen Bereichen der dermatologischen Behandlung und Pflege, einschließlich Kopfhauterkrankungen und -pflege, Hautkrankheiten und -pflege, örtlicher Anästhesie und Medikamenten zur Behandlung lokalisierter Fettansammlungen. Das Unternehmen bietet CU-40102 an, ein topisches Finasteridspray zur Behandlung androgenetischer Alopezie; und CU-10201, ein topischer 4 %iger Minocyclinschaum zur Behandlung von Akne vulgaris. Es ist auch an der Entwicklung von CU-20401 beteiligt, einer rekombinanten mutierten Kollagenase, die sich derzeit in der klinischen Phase-II-Studie zur submentalen Fettansammlung (submentales Fett) befindet. CU-40101, ein topisches niedermolekulares Schilddrüsenhormonrezeptor-Agonisten-Liniment, hat derzeit eine klinische Phase-I-Studie zur Behandlung von androgenetischer Alopezie abgeschlossen; und CU-30101, eine lokalisierte topische topische Anästhesiecreme aus Lidocain und Tetracain, hat die klinische Phase-III-Studie für oberflächliche dermatologische Operationen abgeschlossen. Darüber hinaus stellt das Unternehmen mit CATAME eine Technologieplattform bereit, die die Entwicklung einer breiten Palette von Produktdosierungsformen und der entsprechenden Formulierungstechnologie ermöglicht. Darüber hinaus bietet das Unternehmen über die CATAME-Plattform eine Produktpalette von Cremes, Sprays, Salben, Aerosolschäumen und anderen Dosierungsformen an. Das Unternehmen wurde 2019 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shanghai, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cutia Therapeutics entwickelte sich von HK$2.0M (FY2021) auf HK$336M (FY2025), rund +258.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$340M.

2487 ist 32% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 605 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.