Black Sesame Intl Hldg Ltd (2533) Fair Value & Analyse

Technologie · HK · Marktkap. HK$7.8B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 43% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$8.24). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (34/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$4.39 bis HK$8.24) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (2 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

24‑Monats‑Spanne HK$10.38 – HK$38.80 · Fair‑Value‑Band HK$4.39 – HK$8.24 · der Kurs von HK$11.47 notiert über dem Fair Value von HK$6.59. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Black Sesame Intl Hldg Ltd (2533) notiert aktuell bei HK$11.47, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$6.59 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei HK$822M. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 93.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$668M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$4.39 (Bear Case) bis HK$8.24 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$11.47 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 57% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -54% Fair-Value-Potenzial, 2533 ist mit -43% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Black Sesame International Holding Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet autonome Fahrsystem-on-Chip (SoC) und SoC-basierte Lösungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Black Sesame International Holding Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet autonome Fahrsystem-on-Chip (SoC) und SoC-basierte Lösungen. Zu den Automotive-SoCs des Unternehmens gehören der Automotive-Chip der Huashan-Serie mit hoher Rechenleistung für autonomes Fahren; SesameX-Plattform, eine sich selbst entwickelnde Full-Stack-KI-Plattform für das gesamte Gehirn; Hanhai-Middleware-Plattform für autonomes Fahren; und die domänenübergreifende Computerplattform der Wudang-Serie für intelligente Fahrzeuge, z. B. fortschrittliches Fahrassistenzsystem, intelligentes Cockpit, fortschrittliche Bildgebung und Vernetzung. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung von SoCs für autonomes Fahren in Automobilqualität. und IP-Haltung und -Lizenzierung, Vertrieb und Marketing, Forschung und Entwicklung sowie Investitionsaktivitäten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen IP-Core, SoC-Design und Shanhai Toolchain-Technologie sowie Antriebslösungen, V2X-Lösungen, Industrieanwendungen und Unterhaltungselektroniklösungen an. Das Unternehmen wurde 2016 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Wuhan, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Black Sesame Intl Hldg Ltd entwickelte sich von HK$60.5M (FY2021) auf HK$822M (FY2025), rund +92.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$1.4B.

2533 ist 43% überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Semiconductors · 323 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.