Softcare Ltd (2698) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · HK · Marktkap. HK$15.7B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 49% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 82/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$28.23). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$13.87 bis HK$28.23) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (9 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

9‑Monats‑Spanne HK$24.46 – HK$35.46 · Fair‑Value‑Band HK$13.87 – HK$28.23 · der Kurs von HK$34.78 notiert über dem Fair Value von HK$17.68. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Softcare Ltd (2698) notiert aktuell bei HK$34.78, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$17.68 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 82/100 (hohe Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Softcare Ltd einen Umsatz von HK$567M bei einer Nettomarge von 21.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$3.0B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$13.87 (Bear Case) bis HK$28.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$34.78 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 46% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -38% Fair-Value-Potenzial, 2698 ist mit -49% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$23.23) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$3.97). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Softcare Limited ist ein Hygieneproduktunternehmen, das sich hauptsächlich mit der Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Baby- und Damenhygieneprodukten in Afrika, Lateinamerika und Zentralasien beschäftigt. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Babywindeln, Babyhosen, Damenbinden und Feuchttücher.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Softcare Limited ist ein Hygieneproduktunternehmen, das sich hauptsächlich mit der Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Baby- und Damenhygieneprodukten in Afrika, Lateinamerika und Zentralasien beschäftigt. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Babywindeln, Babyhosen, Damenbinden und Feuchttücher. Es bietet eine Vielzahl von Baby- und Damenhygieneprodukten verschiedener Marken an, darunter Softcare, Veesper, Maya, Cuettie und Clincleer. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über verschiedene Vertriebskanäle, darunter Großhändler, Vertriebshändler, Supermärkte und andere Einzelhändler. Das Unternehmen war früher als Sunda International Limited bekannt und änderte im Januar 2024 seinen Namen in Softcare Limited. Softcare Limited wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dubai, Vereinigte Arabische Emirate. Softcare Limited ist eine Tochtergesellschaft von Century Industrial Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2019 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Softcare Ltd entwickelte sich von HK$15.2B (FY2019) auf HK$4.0B (FY2025), rund −20.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$848M (+25.4%/Jahr seit FY2019).

2698 ist 49% überbewertet. Mit The Procter & Gamble Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Household & Personal Products · 252 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Household & Personal Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.