E.SUN Financial Holding (2884) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · TW · Marktkap. 564B TWD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 28% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (34.54 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 19.49 TWD – 38.65 TWD · Fair‑Value‑Band 20.72 TWD – 34.54 TWD · der Kurs von 38.15 TWD notiert über dem Fair Value von 27.63 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

E.SUN Financial Holding (2884) notiert aktuell bei 38.15 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 27.63 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 27.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte E.SUN Financial Holding einen Umsatz von 88.4B TWD bei einer Nettomarge von 40.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 14.7B TWD. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 20.72 TWD (Bear Case) bis 34.54 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 38.15 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 30% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, 2884 ist mit -28% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (46.39 TWD) gegenüber Substanzwert (11.30 TWD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

E.SUN Financial Holding Company, Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzbankprodukte und -dienstleistungen in Taiwan an. Das Unternehmen ist über die Corporate Banking Unit tätig. Einzelbankeinheit; Auslandsniederlassungen und Tochtergesellschaften; und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

E.SUN Financial Holding Company, Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzbankprodukte und -dienstleistungen in Taiwan an. Das Unternehmen ist über die Corporate Banking Unit tätig. Einzelbankeinheit; Auslandsniederlassungen und Tochtergesellschaften; und Sonstiges. Das Unternehmen stellt Einlagen bereit; Diskontierung von Wechseln/Schecks; Konsortialkredite; Inlandsüberweisungen; kommerzielle Akzepte; inländische Akkreditive und Garantien; Depotdienstleistungen und Lagerhaltung; Vermietung von Schließfächern; und Kreditkartendienstleistungen. Es führt Devisengeschäfte durch, einschließlich Import- und Exportverhandlungen; allgemeine In- und Auslandsüberweisungen; Fremdwährungseinlagen, Darlehen und Garantien; und Umtausch von ausländischem Bargeld und Reiseschecks. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Wertpapierinvestitionen, Vermittlung kurzfristiger Wechsel, Handel mit Finanzderivaten, Vermögensverwaltung und Treuhandgeschäften tätig. und fungiert als Vermittler für die Ausgabe von Schuldverschreibungen, Wechselzahlungen und Inkasso, Underwriting, Goldverkäufe und Dienstleistungen des Nationalen Finanzministeriums und bietet außerdem Steuerberatung und den Handel mit Unternehmensanleihen an. Darüber hinaus bietet es den Kommissionshandel für in- und ausländische Wertpapiere, Futures, Optionen, Kredite und Kredite an, um den unterschiedlichen Rohstoffbedarf inländischer und ausländischer Kunden zu decken. ist spezialisiert auf die Zeichnung und den Vertrieb von Wertpapieren auf dem Primärmarkt, die Unterstützung bei Börsengängen, Notierungen an der Taipei Exchange (TPEX) und der Taiwan Stock Exchange (TWSE), den außerbörslichen Handel, die Mittelbeschaffung von Unternehmen, Fusionen und Übernahmen sowie Finanzberatungsdienste, die Planung und Beratung umfassen; und Eigenhandel.Darüber hinaus investiert es in potenzielle ausländische und inländische Nicht-TWSE/TPEX-Unternehmen; bietet Management- und Branchenberatung an; Unterstützung bei der Einwerbung von Geldern, Fusionen und Übernahmen sowie strategischer Zusammenarbeit; und begleiten Unternehmen bei der Transformation und Umstrukturierung. Das Unternehmen wurde 1992 gegründet und hat seinen Sitz in Taipei, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von E.SUN Financial Holding entwickelte sich von 67.2B TWD (FY2021) auf 40.9B TWD (FY2025), rund −11.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 34.4B TWD (+13.7%/Jahr seit FY2021).

2884 ist 28% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1082 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.