Toread Holdings (300005) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · CN · Marktkap. 15.6B CNY
Fair Value Stand: 07.07.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 34 Tagen aktualisiert
Fair Value am 07.07.2026 aktualisiert, angepasst von ¥1.83 auf ¥12.40 (+577.6%) seit 24.06.2026. Aktienkurs −49.5% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Eine recht weite Modellspanne (¥8.27 bis ¥16.67) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥3.79 – ¥23.65 · Fair‑Value‑Band ¥8.27 – ¥16.67 · der Kurs von ¥11.30 notiert unter dem Fair Value von ¥12.40. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.
Analyse
Toread Holdings (300005) notiert aktuell bei ¥11.30, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥12.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 9.7% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Toread Holdings einen Umsatz von 1.5B CNY bei einer Nettomarge von 5.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 39.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 631M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 07.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥8.27 (Bear Case) bis ¥16.67 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥11.30 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 40% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, 300005 ist mit 10% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (¥1.80) gegenüber Dividendendiskontierung (¥0.2600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 07.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 53 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 51
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Toread Holdings Group Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, dem Betrieb und dem Vertrieb von Outdoor-Produkten in China und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Outdoor Products Business und Chip Business.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Toread Holdings Group Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, dem Betrieb und dem Vertrieb von Outdoor-Produkten in China und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Outdoor Products Business und Chip Business. Es bietet Outdoor-Produkte an, darunter Jacken, Fellbekleidung, Daunenjacken, T-Shirts, Hosen, Schuhe, Rucksäcke, Zelte, Schlafsäcke und Bergsteigerausrüstung; sowie Outdoor-Produkte und Zubehör für Kinder. Das Unternehmen bietet auch Chips an, beispielsweise miniLED-Hintergrundbeleuchtungstreiberchips, miniLED-Direktanzeigetreiberchips, microLED-Backplane-Chips und Pressure-Touch-Chips. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Merchandising, Investmentmanagement, Unternehmensberatung, Halbleiterdesignentwicklung und Softwareentwicklung tätig. Das Unternehmen bietet seine Outdoor-Produkte unter den Markennamen TOREAD, TOREADKIDS und TOREAD.X an. Das Unternehmen war früher als Beijing Toread Outdoor Products Co., Ltd. bekannt und änderte seinen Namen im Juli 2015 in Toread Holdings Group Co., Ltd.. Toread Holdings Group Co., Ltd. wurde 1999 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Toread Holdings entwickelte sich von ¥1.2B (FY2021) auf ¥1.4B (FY2025), rund +2.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥79.0M (+9.7%/Jahr seit FY2021).
300005 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Leisure · 192 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Leisure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 07.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ANTA Sports Products Limited 2020 | HK$74.15 | HK$119.29 | +61% |
| Pop Mart International Group 9992 | HK$160.20 | HK$227.30 | +42% |
| Amer Sports, Inc AS | $36.44 | $16.16 | -56% |
| Hasbro, Inc HAS | $81.55 | $83.38 | +2% |
| Life Time Group LTH | $42.15 | $16.15 | -62% |
| Acushnet Holdings GOLF | $114.78 | $37.79 | -67% |
| Li Ning Company 2331 | HK$14.80 | HK$29.26 | +98% |
| Benefit Systems S.A BFT | 5,255 PLN | 3,714 PLN | -29% |
| Ninebot Limited 689009 | ¥37.82 | ¥39.17 | +4% |
| Asmodee Group ASMDEEB | kr 145.70 | kr 41.90 | -71% |
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Häufige Fragen
Ist Toread Holdings (300005) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 300005?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 300005?
Wie hoch ist der Umsatz von Toread Holdings (300005)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 300005?
Zahlt Toread Holdings eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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