Excelsior Medical Co (4104) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · TW · Marktkap. 13.5B TWD

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 25% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (35.60 TWD bis 77.27 TWD) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 48.52 TWD – 98.90 TWD · Fair‑Value‑Band 35.60 TWD – 77.27 TWD · der Kurs von 71.20 TWD notiert über dem Fair Value von 53.49 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Excelsior Medical Co (4104) notiert aktuell bei 71.20 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 53.49 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Excelsior Medical Co einen Umsatz von 9.0B TWD bei einer Nettomarge von 9.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 687M TWD aus. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 35.60 TWD (Bear Case) bis 77.27 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 71.20 TWD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, 4104 ist mit -25% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (108.27 TWD) gegenüber Gewinnbasiert (26.74 TWD). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Excelsior Medical Co., Ltd. verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften medizinische Bedarfsartikel und Geräte, Medikamente und medizinische Heimgeräte in Taiwan, Hongkong, China, den Philippinen, Malaysia und Indonesien. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Excelsior, Dynamic, Arich und Other.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Excelsior Medical Co., Ltd. verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften medizinische Bedarfsartikel und Geräte, Medikamente und medizinische Heimgeräte in Taiwan, Hongkong, China, den Philippinen, Malaysia und Indonesien. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Excelsior, Dynamic, Arich und Other. Das Unternehmen bietet Hämodialyse/Plasmaaustausch an; Blutbeutel; künstliche Stomata; und Gesundheitsgeräte. Das Unternehmen beschäftigt sich außerdem mit dem Verkauf, der Wartung und der Vermietung medizinischer Lasergeräte für Schönheitsbehandlungen. Verkauf von Lifestyle- und medizinischen Schönheitsprodukten, kosmetischen Gesundheitspflegeprodukten, Präzisionsinstrumenten und Immobilien; Herstellung medizinischer Geräte; Bereitstellung von Logistik- und medizinischen Managementberatungsdienstleistungen; und Investmentunternehmen. Das Unternehmen hieß früher Enfield Medical Co. Ltd. und änderte im Juli 2009 seinen Namen in Excelsior Medical Co., Ltd. Excelsior Medical Co., Ltd. wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New Taipei City, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Excelsior Medical Co entwickelte sich von 6.6B TWD (FY2021) auf 8.8B TWD (FY2025), rund +7.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 806M TWD (+7.3%/Jahr seit FY2021).

4104 ist 25% überbewertet. Mit McKesson Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Distribution · 81 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Distribution-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Medical Distribution-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.