Teco Image Systems Co (5438) Fair Value & Analyse

Industrie · TW · Marktkap. 2.0B TWD

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 65% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (7.46 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (44/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 10.48 TWD – 42.50 TWD · Fair‑Value‑Band 4.61 TWD – 7.46 TWD · der Kurs von 17.65 TWD notiert über dem Fair Value von 6.14 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

Teco Image Systems Co (5438) notiert aktuell bei 17.65 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 6.14 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 65.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Teco Image Systems Co einen Umsatz von 1.2B TWD bei einer Nettomarge von 1.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 44.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 25.9M TWD. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 4.61 TWD (Bear Case) bis 7.46 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 17.65 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 44% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -32% Fair-Value-Potenzial, 5438 ist mit -65% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (19.81 TWD) gegenüber Gewinnbasiert (3.00 TWD). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Teco Image Systems Co., Ltd. bietet OEM- und ODM-Dienstleistungen für die Bild- und Kommunikationsproduktindustrie in der Volksrepublik China, Hongkong, Japan, Taiwan und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Teco Image Systems Co., Ltd. bietet OEM- und ODM-Dienstleistungen für die Bild- und Kommunikationsproduktindustrie in der Volksrepublik China, Hongkong, Japan, Taiwan und international an. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Design, der Entwicklung und der Herstellung von Multifunktionsdruckgeräten, Normalpapier-Faxgeräten, digitalen Kopierern und Farbscannern. Darüber hinaus werden mechanische Subsysteme bereitgestellt, die Bedienfelder und automatische Dokumentenzuführungen umfassen. optische Subsysteme, wie z. B. Scaneinheiten; und elektronische Subsysteme, einschließlich Druckercontrollerkarten, Druckernetzwerkkarten, Internet-Faxkarten, Faxcontroller und Kopierercontroller. Teco Image Systems Co., Ltd. wurde 1956 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Taipeh, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Teco Image Systems Co entwickelte sich von 1.8B TWD (FY2021) auf 1.3B TWD (FY2025), rund −7.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 40.7M TWD (−5.9%/Jahr seit FY2021).

5438 ist 65% überbewertet. Mit Ricoh Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Business Equipment & Supplies · 72 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Business Equipment & Supplies-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.