Shenghe Resources Holding (600392) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · CN · Marktkap. 42.0B CNY
Fair Value Stand: 09.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs −2.2% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 66% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥10.17). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥7.28 – ¥34.48 · Fair‑Value‑Band ¥6.10 – ¥10.17 · der Kurs von ¥23.94 notiert über dem Fair Value von ¥8.14. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.08.2026.
Analyse
Shenghe Resources Holding (600392) notiert aktuell bei ¥23.94, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥8.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shenghe Resources Holding einen Umsatz von 15.4B CNY bei einer Nettomarge von 6.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.3B CNY. Fundamentaldaten Stand 09.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥6.10 (Bear Case) bis ¥10.17 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥23.94 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 91% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -34% Fair-Value-Potenzial, 600392 ist mit -66% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥14.29) gegenüber Substanzwert (¥4.85). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 09.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 35
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Shenghe Resources Holding Co., Ltd ist in China und international in der Forschung und Entwicklung, Produktion und Lieferung von seltenen Erden und verwandten Produkten tätig. Es bietet Seltenerdkonzentrate, Oxide, Verbindungen, Metalle, Metallurgie, Goldmaterialien, Quarzsand, Titanfeinpulver und Rutil usw. an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Shenghe Resources Holding Co., Ltd ist in China und international in der Forschung und Entwicklung, Produktion und Lieferung von seltenen Erden und verwandten Produkten tätig. Es bietet Seltenerdkonzentrate, Oxide, Verbindungen, Metalle, Metallurgie, Goldmaterialien, Quarzsand, Titanfeinpulver und Rutil usw. an. Darüber hinaus bietet es Mineralsande an, die aus Zirkonsanden, Titankonzentrat, Rutil, Kyanit, Granat und Monazit usw. bestehen. Das Unternehmen ist in den Bereichen grüne Energie, neue Materialien, Energieeinsparung, Luft- und Raumfahrt, Militär und Elektronik usw. tätig. Das Unternehmen war früher als Taiyuan Tiancheng Science & Technology Co., Ltd bekannt und wurde in umbenannt Shenghe Resources Holding Co., Ltd im Januar 2013. Shenghe Resources Holding Co., Ltd wurde 1998 gegründet und hat seinen Sitz in Chengdu, China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Shenghe Resources Holding entwickelte sich von ¥10.6B (FY2021) auf ¥15.0B (FY2025), rund +9.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥839M (−6.0%/Jahr seit FY2021).
600392 ist 66% überbewertet. Mit BHP Group vergleichen →
Vergleichsgruppe
Other Industrial Metals & Mining · 476 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Other Industrial Metals & Mining-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Other Industrial Metals & Mining-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 09.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| BHP Group BHPN | 1,425 MXN | 942.42 MXN | -34% |
| Rio Tinto Group RIO | A$164.89 | A$81.76 | -50% |
| Grupo México, S.A. GMEXICOB | 199.23 MXN | 187.72 MXN | -6% |
| Vale S.A VALE | $14.19 | $9.14 | -36% |
| Saudi Arabian Mining Company 1211 | 58.05 SAR | 33.87 SAR | -42% |
| CMOC Group 603993 | ¥18.20 | ¥16.15 | -11% |
| Fortescue Ltd FMG | A$18.47 | A$18.62 | +1% |
| China Tungsten And Hightech Materials Co 000657 | ¥74.71 | ¥9.55 | -87% |
| Hindustan Zinc Limited HINDZINC | ₹521.95 | ₹576.80 | +11% |
| China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co 600111 | ¥39.56 | ¥10.59 | -73% |
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Häufige Fragen
Ist Shenghe Resources Holding (600392) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 600392?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 600392?
Wie hoch ist der Umsatz von Shenghe Resources Holding (600392)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 600392?
Zahlt Shenghe Resources Holding eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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