Hangxiao Steel Structure Co (600477) Fair Value & Analyse

Industrie · CN · Marktkap. 5.7B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 60% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥1.05). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥2.14 – ¥6.23 · Fair‑Value‑Band ¥0.7800 – ¥1.05 · der Kurs von ¥2.40 notiert über dem Fair Value von ¥0.9500. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

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Analyse

Hangxiao Steel Structure Co (600477) notiert aktuell bei ¥2.40, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥0.9500 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hangxiao Steel Structure Co einen Umsatz von 7.1B CNY bei einer Nettomarge von 1.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 32.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 4.0B CNY. Fundamentaldaten Stand 08.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥0.7800 (Bear Case) bis ¥1.05 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥2.40 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 49% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, 600477 ist mit -60% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥1.58) gegenüber Gewinnbasiert (¥0.3800). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hangxiao Steel Structure Co., Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Stahlkonstruktionsgeschäft in China und international tätig. Es bietet Stahlbauteile und Bauplatten an; und integrierte Gebäudesystemlösungen, einschließlich technischer Beratung, technischem Design, Schemaanpassung, Fertigung und Installation.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hangxiao Steel Structure Co., Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Stahlkonstruktionsgeschäft in China und international tätig. Es bietet Stahlbauteile und Bauplatten an; und integrierte Gebäudesystemlösungen, einschließlich technischer Beratung, technischem Design, Schemaanpassung, Fertigung und Installation. Das Unternehmen bietet auch EPC-Generalunternehmerdienstleistungen für vorgefertigte Gebäude für mehrstöckige und hohe Stahlkonstruktionsgebäude, leichte Stahlkonstruktionen, räumliche Stahlkonstruktionsgebäude und Stahlkonstruktionswohnhäuser an; und architektonisches Design. Darüber hinaus ist sie im Stahlhandel tätig; Groß- und Einzelhandel mit Baumaterialien; Forschung und Entwicklung sowie Dienstleistungen im Bereich IoT-Technologie; Hotel- und Immobilienverwaltung; Herstellung und Verkauf von Photovoltaikgeräten und -komponenten; und Vergabe von Bauarbeiten an Subunternehmer. Die Produkte des Unternehmens werden in Bürogebäuden, großen Fabriken, Wohnhäusern, Krankenhäusern, Schulen, Stadien, Kongresszentren, Hochgeschwindigkeitsbahnhöfen, Flughäfen, Straßen und Brücken und anderen Bereichen eingesetzt. Es exportiert seine Produkte. Das Unternehmen war früher als Zhe jiang Hang xiao Steel Structure Co., Ltd bekannt und änderte seinen Namen im Dezember 2014 in Hangxiao Steel Structure Co., Ltd. Hangxiao Steel Structure Co., Ltd. wurde 1985 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hangzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hangxiao Steel Structure Co entwickelte sich von ¥9.6B (FY2021) auf ¥7.1B (FY2025), rund −7.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥116M (−27.1%/Jahr seit FY2021).

600477 ist 60% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 837 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.