Guangdong Meiyanjixiang Hydropower Co (600868) Fair Value & Analyse

Versorger · CN · Marktkap. 5.2B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥0.7200). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥1.59 – ¥5.18 · Fair‑Value‑Band ¥0.5300 – ¥0.7200 · der Kurs von ¥2.81 notiert über dem Fair Value von ¥0.6300. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

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Analyse

Guangdong Meiyanjixiang Hydropower Co (600868) notiert aktuell bei ¥2.81, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥0.6300 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Guangdong Meiyanjixiang Hydropower Co einen Umsatz von 369M CNY bei einer Nettomarge von -26.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 57.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -9.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 445M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 08.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥0.5300 (Bear Case) bis ¥0.7200 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥2.81 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 48% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, 600868 ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (¥0.6600) gegenüber DCF-Modelle (¥0.4500). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Guangdong Meiyanjixiang Hydropower Co., Ltd. erzeugt Wasserkraft in China. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Betrieb von Immobilien; Herstellung; und andere damit verbundene Geschäfte; Investitionstätigkeit mit Eigenmitteln; Groß- und Einzelhandel mit Handelsmaterialien; Energieleistungs-Contracting; und Bauingenieurwesen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Guangdong Meiyanjixiang Hydropower Co., Ltd. erzeugt Wasserkraft in China. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Betrieb von Immobilien; Herstellung; und andere damit verbundene Geschäfte; Investitionstätigkeit mit Eigenmitteln; Groß- und Einzelhandel mit Handelsmaterialien; Energieleistungs-Contracting; und Bauingenieurwesen. Es bietet auch Vermessungs- und Kartierungsdienste an; Geografische Fernerkundungsinformationsdienste; Landkonsolidierungsdienste; Dienstleistungen zur Integration von Informationssystemen; Planungs- und Designmanagement; Land- und Raumplanung; Unterstützungsdienste für die Datenverarbeitung und -speicherung; Technologieentwicklung, Beratung, Austausch, Transfer und Förderung; Stromversorgung; sowie Dienstleistungen zur Stromerzeugung, -übertragung und -verteilung. Guangdong Meiyanjixiang Hydropower Co., Ltd. wurde 1990 gegründet und hat seinen Sitz in Meizhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Guangdong Meiyanjixiang Hydropower Co entwickelte sich von ¥348M (FY2021) auf ¥369M (FY2025), rund +1.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −¥97.1M.

600868 ist 78% überbewertet. Mit China Yangtze Power Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Renewable · 220 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Renewable-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.